铁矿石持仓限额

大商所关于就调整铁矿石持仓限额公开征求意见的公告

Mysteel日报：今日全国废钢价格稳中偏强运行（20231116）

市场重废主流价2600元/吨左右，生铁钢件2660元/吨左右，一级破碎料2630元/吨左右，以上价格均不含税钢厂方面，昨日成材拉涨50元/吨，然而钢厂废钢采购价格暂稳此次螺废价差继续扩大，钢厂生产效益尚可市场方面，成材拉涨幅度较大，然而钢厂采购价格未动，商家出货积极性低，捂货待涨，市场成交不理想今日期螺继续上涨，预计短期重庆市场废钢价格稳中偏强运行 二、各地钢企废钢调价 三、热点消息 宏观新闻 1、解读前10个月中国经济运行态势，主要指标持续改善 2、美国10月PPI环比下降0.5%，同比上升1.3% 3、国家统计局：10月70个大中城市商品住宅销售价格环比下降城市个数略增 产业消息 1、工信部：中国钢铁长期定位以满足国内需求为主 2、中钢协：11月上旬重点钢企粗钢日产197.06万吨 3、大商所调整铁矿石期货合约交易限额和交易保证金水平 4、黑色持仓日报：期螺涨1.25%，中信期货增持近2.3万手多单 。

钢铁企业积极“应考”

记者通过查阅交易所官网了解到，去年以来，大商所在铁矿石品种上先后6次采取提高手续费和保证金水平、发布风险提示公告等风控措施当前，铁矿石期货交易保证金为13%、各合约交易限额2000手、一般月持仓限额15000手，各项风控参数横向纵向均为国内期货品种的较严水平年初以来，铁矿石期货主力合约成交持仓比0.79，与去年全年0.77的水平基本一致，处于合理范围 短期矿价振荡运行，钢企积极应对风险 对于后市，有关专家表示，铁矿石自身的基本面矛盾并不突出，未来走势将取决于“强预期”能否落地，需重点关注终端需求的实际复苏情况。

市场人士：尽快开发废钢期货 完善大宗商品避险体系

有市场人士统计，今年前4个月，新交所铁矿石掉期和期货总日均持仓量为78.26万手，同比上涨26%，较2019年同期大幅上涨54%，目前持仓规模已超过国内铁矿石期货 记者了解到，去年以来，大商所坚持市场监管和产业服务两手抓一方面，通过持续加强铁矿石期货交易监管、收严交易限额和持仓限额、提高交易保证金比例等措施，大幅有效抑制投机交易空间，维护市场平稳运行；另一方面，持续增加可交割品牌和交割厂库、降低产业交割成本，积极推进铁矿石合约和交割制度进一步优化工作，并研究推动再生钢铁原料等品种开发，以满足产业诉求、服务产业高质量发展。

黑色系领涨，专家认为不具备长期大幅上涨基础

相关专家认为，交易所持续加强铁矿石等品种交易监管，通过实施更为严格的持仓限额、提高交易保证金比例等措施，已经大幅有效抑制了投机交易空间 对于后市变化，上述专家表示，短期看，相关产业或存在部分供需错配和宏观政策的影响，但国内企业和市场仍整体保持平稳有序运行“五一”假期期间外盘市场波动、相关国际贸易宏观政策带来的短期冲击已经在5月6日的国内期货盘面上充分体现。

大商所修改铁矿石期货限仓相关规则

大商所日前修改铁矿石期货限仓相关规则，交割月份铁矿石期货将不允许个人持仓 大商所昨日发布《关于修改铁矿石期货限仓相关规则的通知》，对《大连商品交易所风险管理办法》和《大连商品交易所套期保值管理办法》进行了修改修改后的规则自I2205合约起施行 根据新规则，对铁矿石合约非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者和客户持仓限额做出了数量限制，此外，交割月份个人客户持仓限额为0手。

大商所完善铁矿石合约规则，增设铁矿石可交割品牌并调整相关升贴水

下一步，大商所将认真听取和研究各方意见建议，尽早推出符合市场规律和产业需求的升贴水优化方案同时，大商所将继续加强市场监管，结合市场意见调整铁矿石期货持仓限额制度，维护市场平稳运行；推进合约优化、推动铁矿石期货滚动交割制度落地、支持更多钢铁企业成为交割厂库，促进期货价格发现和风险管理的基础性功能发挥，更好地服务钢铁产业高质量发展

大商所完善铁矿石合约规则，增设铁矿石可交割品牌并调整相关升贴水

下一步，大商所将认真听取和研究各方意见建议，尽早推出符合市场规律和产业需求的升贴水优化方案同时，大商所将继续加强市场监管，结合市场意见调整铁矿石期货持仓限额制度，维护市场平稳运行；推进合约优化、推动铁矿石期货滚动交割制度落地、支持更多钢铁企业成为交割厂库，促进期货价格发现和风险管理的基础性功能发挥，更好地服务钢铁产业高质量发展

螺矿比还能继续做空吗？

当然铁矿石上涨也有其本身需求不弱和品种结构性短缺的原因，但是2020年下半年的飙涨最主要的推动力是美元贬值 2020年12月18日开始，大商所就铁矿石期货价涨频频出手调整规则，上调铁矿石期货交易手续费、限制非期货公司会员或者客户在铁矿石期货各月份合约上单日开仓量、拟调整铁矿石持仓限额、拟取消铁矿石品种交割月套期保值额度自动转换的规定铁矿石暴跌，多单止盈和空头止损，做多的资金开始撤退，狂热的铁矿石间歇性冷静了下来。

全球经济复苏预期升温 铁矿石市场何去何从

近期大商所出台拟调整铁矿石期货持仓限额的规定，意在控制铁矿石上的炒作热度此外，自2020年12月22日起，非期货公司会员或者客户在铁矿石期货各月份合约上单日开仓量不得超过2000手在此情况下，部分获利盘有落袋为安的需求 英国伦敦等地于12月20日起开始了为期两周的“封锁”措施，海外疫情还存在不确定性如果经济回暖过程中出现短期的倒退，也将对市场乐观预期造成打击，从而可能导致月间价差波动幅度超预期。

广发期货：铁矿石短期高位震荡看待

62%铁矿石指数166.5美元/吨，环比+3.45美元/吨本期铁矿石到港量环比继续增高，疏港量回升，库存增幅不明显，澳矿库存增幅较小，澳矿资源仍然偏紧中品澳矿性价比有所回落，关注钢厂是否有调整配比的情况唐山大气污染防治加严管控，抑制短期补库需求短期盘面大幅上涨消化一定利好，英国变异新冠病毒降低市场风险偏好，叠加交易所调整铁矿石持仓限额，铁矿石短期高位震荡看待，05合约关注下方950-1000元/吨支撑位表现。

广发期货：铁矿石短期高位震荡看待

62%铁矿石指数163.05美元/吨，环比-3.95美元/吨本期铁矿石到港量环比继续增高，唐山疏港受限，总库存或将继续累库，但澳矿库存增幅较小，澳矿资源仍然偏紧中品澳矿性价比有所回落，关注钢厂是否有调整配比的情况短期盘面大幅上涨消化一定利好，英国变异新冠病毒降低市场风险偏好，叠加交易所调整铁矿石持仓限额，铁矿石短期高位震荡看待，05合约关注下方1000元/吨支撑位表现 现货:昨日港口现货价格下跌10-46元/吨。

广发期货：铁矿短期高位震荡看待

62%铁矿石指数167美元/吨，环比-9.9美元/吨本期铁矿石到港量环比继续增高，唐山疏港受限，总库存或将继续累库，但澳矿库存增幅较小，澳矿资源仍然偏紧但中品澳矿性价比回落，关注钢厂是否有调整配比的情况短期盘面大幅上涨消化一定利好，英国变异新冠病毒降低市场风险偏好，叠加交易所调整铁矿石持仓限额，铁矿石盘面或进入调整，短期高位震荡看待，05合约关注下方950-1000元/吨支撑位表现 现货:昨日港口现货价格下跌2-50元/吨。

铁矿石期货交易者请注意！大商所提示I2009合约交割等有关事项

从目前市场运行情况看，包括I2009合约在内的铁矿石期货运行安全平稳，随着主力合约换月，近期I2009合约持仓量稳步下降 市场人士表示，根据规则，从8月20日结算时起，I2009合约非期货公司会员和客户持仓限额已由原来的按10%比例限仓调减至6000手，至8月21日收盘I2009合约持仓量已减至14.19万手进入交割月后，随着非期货公司会员和客户持仓限额进一步降为2000手、个人客户持仓限额为零，加之非交割单位整数倍持仓不得交割，I2009合约持仓将进一步有序调减。

铁矿880上方维持偏多交易

隔夜I2009合约继续上行，进口铁矿石现货价格维持高位，市场活跃度较好，贸易商报盘积极性较高，钢厂询盘情绪有所提高钢厂现货需求旺盛及宽松货币政策仍利好矿价，另外自8月5日交易时起，大商所将铁矿石期货品种交易限额调整为在铁矿石期货2009合约和2101合约实施，短线关注主流持仓变化 技术上，I2009合约1小时MACD指标显示DIFF与DEA仍处在高位，红柱缩小操作上建议，880上方维持偏多交易。

Mysteel产经早读：唐山解除重污天气应急响应 全球制造业PMI再下滑

由于春节临近，市场进入需求淡季，后期铁矿石价格难以持续上涨，将呈现振荡趋弱走势 ◎上期所：自2020年1月16日开始交易时（即1月15日晚21:00）起，对非期货公司会员、客户所持有的某月份铜期权持仓限额进行调整非期货公司会员、客户在标的期货合约交割月前第一月限仓数额为3000手 ◎春节将至，贵州电炉企业迎来全面停产潮春节将至，废钢的收购工作难度较大，加上电炉钢厂利润不断受到压缩，钢厂生产积极性不高等综合因素影响下，本地电炉企业开始陆续放假。

期权推出有助铁矿石国际定价中心建设

在持仓限额管理方面，铁矿石期权合约与铁矿石期货合约不合并限仓非期货公司会员和客户持有的某月份期权合约中所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和，在上市初期分别不超过40000手具有实际控制关系的账户按照一个账户管理 市场人士向记者表示，大商所铁矿石期权上市交易，将有利于构建期货与期权市场、境内与境外市场互联互通、相互促进的市场体系，进一步完善铁矿石衍生品市场的产品体系，这对促进衍生品市场深入服务钢铁产业、推进铁矿石国际定价中心建设具有重要意义。

纯碱期货和铁矿石期权合约公布

交易指令上，铁矿石期权合约上市初期仅提供限价指令和限价止损（盈）指令铁矿石期权合约交易指令每次最大下单数量与铁矿石期货合约交易指令每次最大下单数量相同，为1000手持仓限额管理上，铁矿石期权合约与铁矿石期货合约不合并限仓非期货公司会员和客户持有的某月份期权合约中所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和，上市初期分别不超过40000手。

关于铁矿石期权上市交易有关事项的通知

在到期日的交易时间以及到期日的15:00-15:30客户可以提交“取消期权自动行权申请” 六、持仓限额管理 铁矿石期权合约与铁矿石期货合约不合并限仓非期货公司会员和客户持有的某月份期权合约中所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和，在上市初期分别不超过40,000手。

关于铁矿石期权上市交易有关事项的通知

在到期日的交易时间以及到期日的15:00-15:30客户可以提交“取消期权自动行权申请” 六、持仓限额管理 铁矿石期权合约与铁矿石期货合约不合并限仓非期货公司会员和客户持有的某月份期权合约中所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和，在上市初期分别不超过40,000手。