乌克兰铁矿石品位

嘉吉成为Black Iron乌克兰高品位铁矿石的承购方

据外媒报道，位于多伦多Black Iron 矿业公司选择嘉吉（Cargill）公司作为其乌克兰Shymanivske铁矿石项目承购方，该矿山年产量400万吨，并将7500万美元的融资用于此项目的建设工作中 Black Iron 公司和Cargill公司商定的协议包括，承购协议初始期限为10年，其中包括利润共享，这将使双方的利益保持一致，从而使双方产生强有力的相互依赖关系 Cargill公司的金属业务专注于铁矿石和钢铁贸易。

姜圣才：国内铁矿发展进展及高效利用

根据相关国家的资料统计，目前全球铁矿资源量达到8398亿吨（金属量超过2400亿吨），分布在全球六大洲、100多个国家，但分布极不均匀全球铁矿资源分布广泛又相对集中，以大型、超大型为主全球开采的铁矿石品位差距比较大，南非、澳大利亚、巴西、印度等国铁矿石平均品位都在55%以上，加拿大、中国、乌克兰、美国铁矿石平均品位只有30%多，低于全球铁矿石品位15个百分点 然后姜秘书长介绍了我国铁矿资源概况。

Ferrexpo——冲突中坚守生产的供应商

Ferrexpo总部位于瑞士，在乌克兰开展采矿业务，是世界上第三大铁矿石球团出口商，可生产铁品位62-67%的球团和部分铁精粉，2013-2021年产量维持在1000万吨以上，但近两年因俄乌冲突，其铁矿石产量大幅下降至一半的水平Ferrexpo旗下三个子公司分别运营位于乌克兰中部的三大矿山和一个铁矿石球团生产设施其中Poltava和Yeristovo矿山在产，Belanovo矿山处于采矿业务发展的早期阶段。

Mysteel解读：全球铁矿石供应简析——澳巴近期仍是主力，俄罗斯潜力巨大

一、资源量、储量概念 在铁矿石资源的分类方面，我国现行国家标准是2020年5月起实施的《固体矿产资源储量分类》（GB/T 17766-2020，下称《分类》），其对固体矿产资源勘察阶段、资源储量类型、经济意义等多个概念进行了划分和阐释，相比上一版本（GB/T 17766-1999）进行了简化 固体矿产资源分为资源量和储量两大类，共5个类型，它们之间的转化关系如图1所示： 图1：资源量和储量转化关系 ①基于探明资源量，经过预可行性研究、可行性研究或与之相当的技术经济评价,估算出证实储量。

物流成本增加 Ferrexpo公司四季度铁矿石总产量环比减少50%

乌克兰球团生产商Ferrexpo发布2023年四季度产量报告： 2023年四季度，铁矿石总产量为67.7万吨，环比减少50%，同比增加48%其中65%品位球团产量57.7万吨，环比减少54%，同比增加38%67%和62%品味球团本季度暂无生产 Ferrexpo 2023全年铁矿石总产量为415.2万吨，同比下降33%，其中可出售精粉总产量同比增加147%至30.7万吨，占全年铁矿石总产量的7.4%。

Ferrexpo公司三季度铁矿石总产量环比增加15%

乌克兰球团生产商Ferrexpo发布2023年三季度产量报告： 2023年三季度，铁矿石总产量为134.9万吨，环比增加15%，同比增加49%其中65%品位球团产量125.1万吨，环比增加17%，同比增加49%67%和62%品味球团本季度暂无生产 。

Metinvest旗下Northern Mining成功提高精矿品位

得益于该项目，Northern Mining提高了造球精粉品位，并获得了进入新市场销售铁矿石的机会 Northern Mining and Processing Plant位于乌克兰第聂伯罗彼得罗夫斯克州（Dnipropetrovsk），隶属于Metinvest集团, 是欧洲最大的矿业公司该公司致力于生产品位为65.8% 的铁精粉和63%的球团

供给趋于宽松，2023年原料价格上涨较难

此外，2023年，海外其他矿山产能也将继续释放其中，印度出口关税政策调整或将影响铁矿石出口增量，俄罗斯和乌克兰两国的铁矿石产量也将影响2023年我国铁矿石市场供应情况 在国产铁矿石方面，2023年国内矿山铁矿石产量增加不容置疑2022年，尽管下半年受到钢厂利润下降、高品位矿石需求下滑及矿山事故的影响，国内矿山产量出现一些下降，但全年依旧保持明显增量态势有数据显示，2022年1月—11月份，全国铁精粉产量为2.55亿吨，同比增加4.7%。

乌克兰球团生产商Ferrexpo四季度铁矿石产量环比下降49%

乌克兰球团生产商Ferrexpo发布2022年四季度产销报告： 四季度铁矿石总产量为45.7万吨，环比下降49%，同比下降85%其中球团产量为41.7万吨，环比下降50%，同比下降86%三季度65%品位球团产量为41.7万吨，环比下降28%，同比下降86%，67%和62%品味球团本季度暂无生产 Ferrexpo 2022全年铁矿石总产量为617.7万吨，同比下降46%，其中可出售精粉总产量为12.4万吨，占全年铁矿石总产量的2%。

支海蕾：穿越周期，不稳定的供需差到确定的低碳发展

主要提到今年在供应端，非主流国家变化较为明显，印度出口关税两次调整影响市场对供应的预期，俄乌局势影响乌克兰铁矿石出口恢复具有不确定性然后谈到钢厂利润，今年的限产因素对钢厂生产扰动时间缩短，主要是利润亏损驱使钢厂主动减产，而在这个过程中，钢厂配矿转向极致性价比品种，并且偏好于港口市场，采购远期资源的钢厂库存处于近三年绝对地位 接着，支海蕾对2023年全球铁矿石市场进行展望她提出未来海外矿山发展方向，在布局产业投资、产能释放的同时，将更加注重低碳发展，协助提供更环保的产品及技术已成为矿山需直面的挑战，其中Fe品位高、Si和Al含量较高的高品质矿石将在全球矿石消费中的比例提升、溢价也将整体提升，其中碱性球团成为中国未来新发展趋势之一，高品质精粉的需求也将进一步释放，同时目前主流的中低品可能会在未来的供应比例中有所下降。

Mysteel：触及成本线，铁矿石价格或可言底？

今年以来，非主流矿较往年明显下降，原因在于，一方面，地缘政治因素持续，以俄罗斯、乌克兰为主的铁矿石供应国向海外发运明显下降；另一方面，印度于5月22日宣布调整铁矿石及钢铁产品进出口关税，不同铁品位和品种的铁矿石出口关税上调至45%-50%不等，对出口到我国的铁矿石有一定影响另外，南非工人罢工、天气等偶发性因素也对铁矿石发运有一定干扰，目前，非主流矿发运已降至近两年最低，调整空间有限。

Mysteel解读：四季度精粉溢价预计走扩

引言：今年以来，全球以及中国的精粉市场总体处于供需两弱的局面对于国内而言，虽然存在需求端国内球团矿产量下降带来造球精粉需求下降，以及钢厂利润低位，烧结矿品位下降，对高品烧结粉需求下降的现实环境，但乌克兰铁矿石减产以及国产铁精矿供应增长缓慢带来的供应缺口问题似乎主导着上半年精粉溢价高位波动。

Ferrexpo三季度球团产量同比减少60%

乌克兰球团生产商Ferrexpo发布2022年三季度产销报告： 三季度铁矿石总产量为90.5万吨，环比减少57%，同比减少66%其中球团总产量为83.9万吨，环比减少60%，同比减少68%67%品位的球团产量为26.3万吨，环比增加192%，同比增加35%，65%品位球团产量为57.6万吨，环比减少71%，同比减少76%，62%品位球团本季度暂无生产 季报显示，受市场需求以及选矿产能过剩影响，三季度67%品位球团生产量占总产量的31%，生产比重上升35%。

Metinvest宣布暂停三家采矿和加工厂运营

2022年一季度，铁精矿总产量减少21%至613万吨，成材产量减少8%至196万吨 北部采矿和加工厂位于欧洲最大的铁矿区之一该矿区的主要产品为66%铁精矿和品位分别为62%、63%、65%的球团2021年球团产量同比增加20.2%至635万吨同时，铁精矿产量同比增加5.2%至1340万吨 中央采矿和加工厂是乌克兰五个最大的铁矿石生产商之一。

印度“入场”，全球铁矿石供需格局存变数

俄乌冲突爆发后，乌克兰铁矿石出口受阻，全球铁矿石供应因此变得紧张，印度矿开始转向欧洲、南非、东南亚等国，以此来替代乌克兰精粉和乌克兰球团此外，由于俄罗斯和乌克兰是重要的钢材出口国，导致欧洲等地的钢材供给出现缺口，钢材价格一度推涨，钢材出口利润也水涨船高在此期间印度加大了钢材出口，而印度国内铁矿石的紧缺却极大地限制了钢厂的生产印度为了实现2030—2031年3亿吨钢铁产能的愿景，以合适的价格保证适当铁品位铁矿石的供应以满足国内钢厂的需求至关重要，此次印度调高对铁矿石的出口关税正是旨在更大限度地保证国内钢厂的铁矿石供应。

世界与中国铁矿地质资源特点浅析

世界铁矿资源整体品位较高，但各国的资源品位差异很大2020年，全球铁矿石储量平均品位为46.7%其中，印度、俄罗斯、澳大利亚、巴西的铁矿石平均品位分别为61.8%、56%、48%和44.1%，而美国、中国和乌克兰的铁矿石平均品位为33.3%、34.5%和35.4%美国的铁矿石储量品位最低 世界各主要铁矿石产地远离最终消费市场澳大利亚、巴西是目前世界主要铁矿石生产国，其产品主要销往亚洲、欧洲市场。

Mysteel数据解读：2021年澳巴以外国家铁矿石发运分析

如表1所示，澳巴以外的主要铁矿石发运国家中，除乌克兰在上半年因其国内最大的球团厂因设备检修发运同比下降之外，其它国家均有明显增量，其增量主要来自三个方面： 1、2020年国外矿山在二季度影响最为严重，今年疫情常态化后国外矿山产量得到恢复，典型的如印度、南非、智利等； 2、矿价不断冲高，矿山利润丰厚，发运积极性大幅增加；同时因矿价绝对价格高位的影响，一些品味较差的“垃圾货”也能低价畅销，如2021年上半年的印粉，除常规的56~58铁品位的印粉之外，52~55铁品位的印粉也经常出现，甚至一些48铁品位附近的矿都能出口，这些资源因为矿价的原因在印度港口堆放较长时间，矿价在170美金以上，出口能获得相应的利润，发运十分积极； 3、除此之外，矿价自2018年下半进入上涨周期以来，已经持续相当长的上涨周期，因此国外矿山的一些新项目开发积极性高涨，为市场提供带来一定的增量。

Mysteel周报：补库渐入尾声 贸易商兑利离场 矿价逐渐转下行（1.7-1.14）

该公司正在使用Optima选矿产开发其Kalahari Process™工艺，该工艺可生产最低品位为 63%的铁矿石产品，使得铁矿回收率高达80% 该公司矿业总监表示说：“通过利用Kalahari工艺，铁矿石生产商可以充分挖掘其矿产资源潜力，将尾矿设施的使用寿命延长50% 4.3、矿山季报：Ferrexpo四季度矿石球团产量环比增加18% 北京时间1月13日，乌克兰球团生产商Ferrexpo发布2021年四季度产销报告： 四季度总商业生产（包括球团和精粉）为310.1万吨，环比增加 17%，同比减少2%。

Metinvest三季度铁精粉产量环比减少3%

北京时间11月4日，乌克兰综合钢矿企业Metinvest 发布其2021年三季度运营报告，报告显示： Metinvest三季度铁精粉产量781.4万吨，环比减少3%2021年前三季度铁精粉总产量2367.8万吨，同比增加4%铁精粉产量下降主要因为Ingulets GOK和Central GOK矿区原矿品位降低，Northern GOK矿区铁矿石的开采和加工量减少 Metinvest三季度可贸易铁矿石（精粉和球团）产量371.2万吨，环比减少25%；其中，可贸易铁精粉产量244.4万吨，环比减少26%；可贸易球团产量126.8万吨，环比减少21%。

Mysteel：进口铁矿石市场周评与预判（6.21-6.25）

Surefire Resource的研究范围包括对Perenjori开采的露天磁铁矿进行常规破碎、两道磨矿和磁选选矿的过程该公司表示，Perenjori磁铁矿可能会升级为最终精矿产品，铁品位可达到67.5%该矿区从矿床中可开采的铁矿石产量预计在未来将达到85% 4.8、2021年1-5月乌克兰铁矿石出口额同比增长2.1倍 2021年1-5月乌克兰铁矿石出口额同比增长2.1倍据外媒报道，尽管乌克兰铁矿石出口量在今年1-5月有所下降，但出口金额同比大幅增长。