澳洲铁矿石生产

〔澳洲个股〕Pilbara铁矿以最大产能生产,仍希与中国铝业合作--力拓

澳洲矿业巨擘力拓(RIO.AX:行情)首席执行官(CEO)艾博年周二表示,旗下的Pilbara铁矿正以最大产能生产,以满足铁矿石需求 他表示,对铁矿石的长期需求保持强劲,特别是来自中国需求 他表示,仍希望未来与中国铝业公司的合作;并希望对被拘中国雇员的处理过程即时且透明。

Mysteel解读：BHP一季度产销强劲 中期铁矿产量瞄准3亿吨

继力拓和Vale之后，澳洲三大巨头之一的必和必拓（BHP）也于北京时间4月18日公布了其2024年一季度生产业绩（澳大利亚2024财年第三季度）报告显示BHP一季度铁矿石产销环比双双回落，符合淡季季节性特征，而从同比的角度来看，一季度产销均为近五年同期最高BHP2024财年铁矿石累计产量2.1亿吨，同比下降1%，2024财年产量指导目标维持2.82-2.94亿吨不变（2024财年为2023年7月-2024年6月）。

弘业期货：铁矿石关注下方780支撑以及上方830阻力

供应方面，季末外矿冲量后全球发运有所回落，澳洲矿明显回落，国产矿产量维持高位，到港量小幅波动，整体供应维持正常波动需求方面，日均铁水产量223.58万吨，环比增加2.27万吨随着钢厂利润的回升，部分高炉恢复生产，铁矿石需求预期好转，市场情绪有所提振但短期矿价拉涨过快，下游用户接受度较低，采购趋谨慎，且昨日建筑钢材成交量再度走弱，终端需求复苏持续性仍不足，矿石价格上涨空间有限库存方面，本周mysteel统计全国45港铁矿库存14452.27万吨，环比增加21.07万吨，港口库存继续累库；日均疏港量291.31万吨，环比增加1.43万吨，维持中低位水平。

中州期货：铁矿震荡运行

澳洲巴西铁矿发运总量2811.1万吨，环比增加405.5万吨澳洲发运量2072.0万吨，环比增加159.2万吨，其中澳洲发往中国的量1793.0万吨，环比增加159.1万吨巴西发运量739.0万吨，环比增加246.4万吨中国47港铁矿石到港总量2561.4万吨，环比增加118.1万吨；中国45港到港总量2440.4万吨，环比增加90.8万吨3月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得51.1，高于2月0.2个百分点，已连续五个月位于扩张区间，创2023年3月来新高，显示制造业生产经营活动加速向好。

Mysteel2024新春团拜会--煤焦运城站圆满落幕

最后解读了2023年热点以及2024年钢市预判2023年的第一个热点是铁水产量高位，铁矿需求较强，而供给相对平稳；需求增长大于供给，拉升铁矿石价格；第二是煤焦对比其他品种跌幅更大，焦煤相对于铁矿石价格更容易被挤压，原因在于主流矿山对铁矿石控制力较强，澳洲铁矿增产不及预期，焦煤进口大增给市场传递宽松信号；第三是以宽货币的衰退应对策略，造成预期长期强于现实；第四是钢铁生产增量主要依靠海外消化。

Mysteel2024新春团拜会--煤焦太原站圆满落幕

最后解读了2023年热点以及2024年钢市预判2023年的第一个热点是铁水产量高位，铁矿需求较强，而供给相对平稳；需求增长大于供给，拉升铁矿石价格；第二是煤焦对比其他品种跌幅更大，焦煤相对于铁矿石价格更容易被挤压，原因在于主流矿山对铁矿石控制力较强，澳洲铁矿增产不及预期，焦煤进口大增给市场传递宽松信号；第三是以宽货币的衰退应对策略，造成预期长期强于现实；第四是钢铁生产增量主要依靠海外消化最后对2024年钢材市场进行了展望：钢材内需基本稳定，预计国内钢铁消费同比增长0.2%，但需要注意的是未来钢材高出口不可持续，原因在于外部环境不利于出口。

Mysteel：中国钢厂产能布局东南亚的喜与忧

从运营成本（Opex）来看，中国和东南亚国家在炼钢原材料的采购价格平均水平相差不大由于中国和东盟六国铁矿石均主要从澳洲巴西等地进口，采购价格基本一致，甚至可能相对中国内地钢厂有物流成本优势 而焦煤-焦炭价格的采购成本差距也在缩小部分中国钢厂在东南亚国家建厂时会配套焦化厂以便于生产；同时，中国企业投资配套独立焦化厂的工作也在跟进，本地焦化产能将逐步压低东南亚的焦炭价格。

宝城期货：铁矿石价格将振荡下行

而且2024年仍有新增产能释放，不确定性主要在于一季度澳洲天气影响值得注意的是，国内矿山生产相对积极，全国126家矿企产能利用率和日均铁精粉产量为67.51%、42.59万吨，环比均有所回升，并显著高于上年同期水平 当前铁矿石价格指数（CFR，62%FE）继续在130美元/吨上方运行，铁矿石与产业链其他品种的比值维持高位此外，黑色产业链品种间利润差异显著，钢企和独立焦企长期处于盈亏平衡线附近，而海外矿山利润相当可观。

Mysteel：简析钢铁行业高产能与高景气的错位

铁矿供应方面，2023年前11月，作为铁矿最主要的需求国，我国铁矿石进口量同比增长6.2%；而作为铁矿最主要的供给国，澳洲巴西的铁矿发运量同比增长2.1%，进口量维持高增情况下，港口库存持续去化，反映铁矿供不应求需求方面，板材更多以长流程（以矿、焦）生产为主，电炉的平均炉容较低，规模上难以达到生产中大型板材的要求因此当前的板强长弱的格局下，板材对铁矿石的依赖度或更高，造成对铁矿需求较强。

Mysteel年报：2023年进口铁矿石市场回顾与2024年展望

其中澳洲铁矿石全年发运量9.37亿吨，同比增加563万吨，巴西全年发运量3.68亿吨，同比增加2390万吨，其他国家发运量2.58亿吨，同比增加1969万吨因此，2023年的澳洲、巴西与其他国家的铁矿石发运量均有不同程度的增量，出现这种情况的原因也主要在于：澳巴发运受天气影响整体弱于往年；今年海外各矿山作业效率有所提高；澳洲新项目逐步达产后出现了一定的增量，下半年矿价走高，刺激其他国家矿山积极生产、出口。

Mysteel年报：2023年国内生铁市场回顾与2024年展望

原料成本预期重心向下焦炭方面，2024年焦炭产能仍以新增为主，产能过剩背景下，焦企低利润成为常态，低利润会压制焦企生产积极性，叠加中国经济维持弱复苏，海外新投项目增加，海外需求减弱，总体上看2024年需求微增、产量被动提升，价格重心小幅下移铁矿石方面，2024年在全球钢材需求小增的大环境下，海外短流程炼钢将恢复生产，而中国钢材出口将不及今年，带动国内生铁产量小幅下降，同时全球铁矿供应将偏向宽松，推动铁矿价格小幅回落，预计2024年澳洲粉矿远期现货价格指数约为95美元/干吨。

喀麦隆启动非洲姆巴拉姆铁矿建设

计划分两期开采，一期年开采4,000万吨铁矿石，开采年限12年二期每年生产3,500万吨高品位铁矿，开采年限15年，两处铁矿都计划销往中国然而Sundance公司实力不济，先后曾与四川汉龙集团和澳大利AustSino公司合作，但均半途而废由于迟迟无法启动开发多年来项目进展缓慢，喀刚两国政府日益不满刚果政府在2020年11月30日宣布收回澳洲圣丹斯的采矿许可

一波三折下 Hawsons lron高品铁矿项目有望重启

Hawsons Iron是一家澳洲矿业公司，致力于为世界钢铁行业提供高品位的铁矿石资源公司将助力钢铁制造商向使用可再生能源的低碳生产过渡，推动“绿色钢铁”发展Hawsons 铁矿项目是该公司旗下重要的磁铁矿项目，计划为全球钢铁行业提供世界上品位最高的铁矿石产品之一。

Mysteel月报：十二月铁矿石供强需弱 矿价或震荡下行

截止11月24日，45港铁矿石库存总量11309.1万吨，较上月底高171.9万吨，比今年年初库存低1821.4万吨，比去年同期库存低2175.5万吨本月45港铁矿石库存整体表现去库转为累库趋势，上旬受巴西火车事故及我国沿海大风天气影响，供应端小幅下降且需求处于高位，库存小幅去库，中下旬到港恢复叠加铁水呈下行趋势，45港库存重回累库通道，整体累库幅度较小 短期来看，供应端，12月铁矿石发运量有季末冲量预期，综合海漂库存及到港比例来看，巴西、澳洲预计到港量小幅下降后回升，非主流保持强劲势头，12月份到港量预计表现同、环比均增加；需求端，铁水产量仍呈现下行趋势，原因是原料价格较高，钢厂生产压力仍在，部分钢厂有年度检修计划，铁水产量仍有下降可能。

Mysteel：铁矿石价格坚挺原因解读及后续展望

但价格只是市场供需以及预期博弈下的表现，探究其背后的形成机制，本文认为有三大主要原因驱动今年铁矿石价格保持坚挺：需求结构性增长、企业低库存策略以及供给不及预期 展望2024年，本文认为全球钢材需求小增的大环境下，海外短流程炼钢将恢复生产，而中国钢材出口将不及今年，带动国内生铁产量小幅下降，同时全球铁矿供应将偏向宽松，推动铁矿价格小幅回落，预计2024年澳洲粉矿远期现货价格指数约为95美元/干吨。

黑德兰港8月铁矿石出口量环比增长9.3%

今年7月，澳大利亚黑德兰港的铁矿石出货量为47817.11亿吨，环比增长9.3%，同比增长4.3% 根据黑德兰港务局发布的信息，当月从黑德兰港运往中国的铁矿石达4018万吨，环比增长7.9%，同比增长2.2%8月份，韩国和日本紧随中国之后，分别接收了343万吨和175万吨 黑德兰港负责处理澳洲矿商必和必拓公司、阿特拉斯钢铁公司和福特斯库金属集团在澳大利亚西部矿产资源丰富的皮尔巴拉地区拥有的矿山的生产。

Mysteel周报：短期预计铁矿石价格维持震荡走势（9.11-9.15）

按季节性规律来看，9月全球发运有季末冲量的趋势，且多数澳洲前期泊位检修已经完成，预计下期发运量环比或将有所增加 2.2铁矿石需求：铁水产量小幅回落 钢厂库存回升显著 本周铁水产量小幅回落，周内247家钢厂铁水日均产量为247.8万吨/天，周环比减少0.4万吨/天，对比年初高27.1万吨/天，同比增加9.8万吨/天，本期铁水产量回落主要来自于周内检修高炉数量的增加，但由于多数高炉检修期限较短，对于铁水产量回落的作用有限，近期钢厂利润情况暂无改善，其后续变化以及北方环保限产预计是影响高炉后续生产的重要因素。

Mysteel周报：短期预计铁矿石价格震荡偏弱运行（9.4-9.8）

当前发运量已经处于最高位，本周个别澳洲矿山进行港口泊位检修，预计下期发运量环比或将高位回落 2.2铁矿石需求：铁水产量高位不下 短期生产下行压力不明显 本周铁水产量再创新高，周内247家钢厂铁水日均产量为248.2万吨/天，周环比增加1.3万吨/天，对比年初高27.5万吨/天，同比增加12.6万吨/天，本期铁水产量增量主要来自于上期复产高炉满产后的延续量。

中州期货：全球发运量维持增长趋势，铁矿石盘面震荡运行

澳巴铁矿发运总量2727.0万吨，环比增加59.5万吨，全球铁矿石发运总量3289.1万吨，环比增加32.1万吨其中澳洲发往中国1521万吨，环比下降27.2万吨，巴西发运量911.1万吨，环比增加82.8万吨 ③综合来看，铁矿石发运量延续上升趋势，铁水产量仍在高位，钢厂维持低库存，有刚需补库需求，但钢厂利润大幅下降生产积极性不高，盘面震荡运行为主 投资建议：区间操作 。

中国华菱洽购澳洲第三大铁矿石生产商

湖南华菱钢铁集团(Hunan ValinIron & Steel Group)加入了越来越多对澳大利亚资源行业感兴趣的中国公司的行列有消息显示，该公司与Fortescue Metals进行了洽谈Fortescue Metals是澳大利亚第三大铁矿石生产商，仅次于力拓(RioTinto)和必和必拓(BH Billiton) 与中国宝钢集团(Baosteel)订有长期供货协议的Fortescue本周表示，它与伦敦上市的矿业集团英美资源集团(Anglo American)及中国2000亿美元主权财富基金中投公司(ChinaInvestment Corp)进行了洽谈。