中国铁矿石议价

铁矿石供过于求 中国议价权力增大

北京时间7月17日晚间消息，议价主动权已经从海外铁矿石生产商的那里转移到了中国的钢铁公司手中，原因是新的矿井迅速得到开发，使产量增速超过市场需求增速中国的钢铁企业在提高信誉维持现金流方面更加谨慎，因此，只保持所需的铁矿石库存量中国铁矿石需求的缓慢增长以及铁矿石出口创纪录的库存量都压低了铁矿石的价格 中国钢铁工业协会(CISA)今天（17日）通过官网发布新闻稿称，受钢铁产能释放影响，钢材市场供大于求状况短期内仍难以扭转，后期钢价仍难以大幅回升，将呈低位波动运行态势。

铁矿石供过于求 中国议价权力增大

力拓:中国09年铁矿石协议价可能归入2010年谈判

力拓(Rio Tinto Ltd.)铁矿石部门CEO沃尔什(Sam Walsh)8日表示，公司与中国钢企间的09年铁矿石合同价协议进程可能延迟至2010年谈判轮次 沃尔什向媒体表示，力拓“仍在等待中国钢企接受5月力拓与日本钢企达成的协议价并将其作为基准价”。

力拓:中国09年铁矿石协议价可能归入2010年谈判

力拓(Rio Tinto Ltd.)铁矿石部门CEO沃尔什(Sam Walsh)8日表示，公司与中国钢企间的09年铁矿石合同价协议进程可能延迟至2010年谈判轮次 沃尔什向媒体表示，力拓“仍在等待中国钢企接受5月力拓与日本钢企达成的协议价并将其作为基准价”。

Mysteel周报：钢材出口价格稳中趋弱 海外商家按需采购（1.5-1.12）

虽然中国钢材出口欧盟较为困难，但通常情况下，由于土耳其、印度等国的钢厂积极出口欧盟，也为中国钢材出口欧盟之外的国家创造了有利条件2024年来看，随着钢铁产业集中度的不断提高，中国钢铁企业对海外铁矿石的议价权也将有进一步的加强，价格优势仍然是支撑钢铁出口的主要因素 热轧板卷：本周国内大型钢厂的普卷出口报价暂稳，价格普遍在580-600美元/吨FOB左右。

巴西淡水河谷与中国钢企间的铁矿石协议价可能会下降27%

摩根大通和高盛的报告指出，巴西淡水河谷公司和中国钢企间的铁矿石协议价年比可能下降27% 综合外电5月26日报道，高盛（GoldmanSachs）和摩根大通（JPMorgan）的分析报告称，巴西矿业巨头淡水河谷公司（Vale）可能会将年度铁矿石合约价格定在大约比08年低27%的水平。

Mysteel年报：2023年山东废钢市场回顾与2024年展望

此外，中国主要企业仍在积极拓展海外铁矿石资产权益，在建项目包含澳大利亚的西坡项目、昂斯洛项目、西芒杜铁矿项目、GaraDjebilet铁矿项目等，未来预计中国本土以及中国企业拥有股权的铁矿资源量越来越多，中国铁矿供应趋向稳定，在铁矿市场也将有更强的议价权因此，Mysteel预计2024年铁矿石价格将逐步恢复理性，价格或较2023年下降5%左右 螺纹钢方面，由于受宏观经济恢复及外需超预期等因素的扰动，2023年政策性限产力度明显小于市场预期，但从当前已知的部分经济工作会议等相关信息来看，2024年钢铁行业限产政策或较2023年加严，钢材整体供应量或将小幅下降。

Mysteel解读：钢厂铁矿石低库存策略的利弊

自2017年矿山结束上一轮产能扩张之后，四大矿山基本放弃了增产扩大市场占有率的策略取而代之的是更加注重股东利益这意味着四大矿山自2018年以来，基本会根据全球，尤其中国的钢铁需求反向制定来年的铁矿石产量计划，使得我们看到，最近这几年，四大矿山的绝对增量十分有限，基本就是“刚刚好”地满足中国的铁矿石需求所以，近几年，矿山的风险是相对较小的 在矿山眼中，钢厂代表着刚性需求，贸易商并非最终端，其销售是一对多，不存在刚性需求，因此贸易商相对钢厂对矿山的议价权更高。

南华期货：关于如何更好发挥铁矿石期货对矿山企业套期保值的作用

一、绪论 1.研究背景 改革开放以来，随着经济快速发展，中国对铁矿石的消费需求迅速攀升国家统计局公布的数据显示，1990—2022年，我国铁矿石消费量（以粗钢产量折算）从1.06亿吨增长到16.29亿吨，年均增长率为8.9%作为全球最大的铁矿石消费国，中国在铁矿石国际贸易中占据重要地位然而，受限于较弱的议价能力，中国被迫成为铁矿石价格的接受方。

Mysteel解读：原料紧张叠加生产亏损，中国及印尼镍铁9月均降产

国内镍铁厂最低利润率下跌至-5.12%，最高成本上涨至1212元/镍成本居高不下；月内最低利润率16.6%，最高成本至11839美元/吨另外下游不锈钢市场需求不振，现货价格跟随期货价格走跌，钢厂加大对原料的压力力度九月钢厂成交价格从月初的1200元/镍（到厂含税）到月底的1140元/镍（到厂含税），镍铁议价区间持续下移，镍铁利润空间遭受挤压 4.海运费季节性价格上涨，加大印尼镍铁回流成本 据Mysteel调研了解，将至年底，受煤炭和铁矿石等大宗商品的影响，印尼港口至中国港口的海运费用有所上涨，其中weda bay至天津港的海运费已达27美元/吨，按照国内目前镍铁价格，印尼镍铁已处于亏损状态。

南钢股份：把握市场变化，拓展铁矿石采购渠道

南钢股份7月5日在互动平台表示，铁矿石供应集中度显著高于钢铁，钢铁企业的议价权和产业链上的利润权分配有待提升党中央、国务院为用好国内国际两个市场、两种资源，增强我国重要矿产资源供应保障能力，组建了中国矿产资源集团有限公司，这对于保障产业链供应链安全，促进行业高质量发展具有重要意义公司将积极响应国家相关产业政策，为中国钢铁行业健康发展贡献力量为应对铁矿石等原料价格波动，公司动态把握市场变化，拓展采购渠道，通过择机采购、战略采购等方式降本；重视期货套保对冲能力建设，弱化市场波动影响。

屡创新高的钢材出口也有隐忧

4月份以来，钢铁行业基本面呈现供大于求的态势，钢材价格快速下滑，与此同时，铁矿石价格在5月份触底后止跌反弹，连续上涨，钢企成本端压力在经历短暂的下降后，再次上升 “另外，人民币对美元汇率的贬值短期内对于大型钢企的出口是有利的，但对于议价能力较弱的中小钢企，在面对汇率波动带来的风险的同时，还有可能会遇到客户压价等问题”一站式跨境支付与资金清结算平台iPayLinks副总裁董大伟在接受《中国冶金报》记者采访时表示。

创元期货：复盘2007—2011年钢材行情

铁矿石价格谈判机制颠覆5月日本钢厂和力拓达成协议，2009年长协定价下跌32.95%，中国拒绝接受该价格，坚持要求降幅40%，但由于矿山与中国方面长期谈判无果，中国钢厂按照临时价格继续执行长协同时，由于越来越多的中国企业放弃长协年度定价机制，现货贸易方式进口到中国的铁矿石占比提升至总进口量的一半以上，加之长协矿和现货矿的价差逐步凸显，2009年8月17日，中钢协宣布与澳大利亚第三大矿石企业FMG公司签订为期半年的长期协议价，降幅高于力拓此前公布的与日本钢厂达成的首发价，“首发-跟风”模式被打破，年度长协机制至此瓦解。

BDI指数连跌16日创三个月新低！散货船市场复苏乏力

在船多货少的环境下船东议价能力偏弱，加上进口煤炭需求低迷，导致BDI指数一路下滑 其中在好望角型船市场，尽管太平洋区的货盘仍有释出，但大西洋区表现较为低迷，且远程矿航线部分，巴西铁矿石货盘仍偏少，供需格局未有改善，促使多运输铁矿石的好望角型船运价下跌；而在中小型船市场，中国煤炭市场淡季效应明显，电厂库存再创新高，导致采购规模有限，加上南美区粮食货盘表现较为清淡，市场整体维持低活跃度，使得多运输煤炭和谷物的巴拿马型与超灵便型船运价疲软。

云财富期货：铁矿石仍有较大下行空间

整体来看，今年以来，除中国以外，全球需求整体呈现回落态势，而更多的铁矿石资源逐步流向中国，国内铁矿石进口逐步宽松，议价能力进一步提高 当前欧美、日韩等主要经济体制造业PMI均处于荣枯线下方，且整体仍呈现下行态势，而国内PMI快速回升，连续两个月站到50上方相对中国制造业PMI表现来说，海外制造业景气度依然较为悲观并且在欧美大力度抗通胀及金融风险不断爆发的背景下，海外铁矿石需求预期仍将持续下滑，同时随着国内议价能力的提升，国际矿石价格面临较大下行压力。

每年出口损失200亿，澳总理力求恢复贸易，1月煤炭已有交易

短期而言仍然需要注意政策端对价格上行空间的影响，以及基本面宽松使得价格自下而上出现负反馈迹象 力拓集团（RioTinto）：中国重新开放带来铁矿出货量强劲开端 在期货市场上除了煤炭，铁矿石也是重要的黑色系品种，中国每年进口铁矿石超数十亿吨，其中约8.68亿吨来自澳大利亚，占进口总体的62%目前国内钢厂对澳大利亚的铁矿石进口仍有一定的依赖度，钢铁企业也在加快重组整合以提高对外的原料议价能力。

Mysteel：2023年铁矿石市场走势展望

中国矿产资源集团有限公司成立后先后与力拓、必和必拓达成战略合作协议，与南钢、沙钢、山钢、宝武等多家钢企交流对话，协商建立铁矿石集采制度，中国矿产资源集团成立，将有助于我国钢企建设集中的铁矿石需求平台，提高议价话语权，探索建立合理的铁矿石定价机制，助力钢铁行业高质量发展 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！ 报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看 。

中国铜厂与国际矿商长协谈判，着力提升产业议价优势

当今世界正处于百年未有之大变局，发展形势和环境变化为资源开发、贸易物流、加工制造等产业链供应链相关行业和企业提供了机遇，更带来了挑战中国经济的持续健康发展，将继续为资源类产品需求和行业持续发展提供重要的稳定之锚和增长之源，中国矿产愿与各方携手推动行业生态朝着更加开放、包容、普惠、平衡、共赢的方向发展 中国市场学会理事、经济学教授张锐表示，中国是全球最大的铁矿石需求国，对海外进口铁矿石的依赖度高达80%，但在议价能力方面存在较大不足。

12家山西煤焦钢龙头企业走进大商所

他认为，铁矿石、煤炭等产品利用衍生品定价是大势所趋从国际经验看，多数大宗商品定价方式经历了从“一对一”议价到长期协议定价再到指数定价的过程，且最终转向了更加市场化、公平、公开的期货市场定价方式煤焦钢衍生品市场与农产品、金属、能源等领域产品相比发展较晚，煤焦钢企业利用期货定价还需要一个渐进的过程他表示，煤焦期货市场发展前景广阔中国是产煤和用煤大国，山西企业广泛参与和运用煤焦矿期货，促进产业与金融有效结合，对于推动资源大省变资源强省、服务煤炭保供稳价、提升我国在全球煤炭市场的定价影响力具有重要意义。

高温肆掠 杭州焊管市场遇冷

“基石计划”稳步推进，中国矿产资源集团成立，行业集中度提高，对外话语权提高，产业链短板不断补足，议价能力提升，统筹进口提高了国内铁矿石定价权最后，美联储加息落地，对我国经济运行影响有限 综上，上班年利空已尽，供需不断修复，一揽子政策持续落地，虽然发展面临许多不确定性，我们也要从中看到国家发展经济的决心 。