2023年蒙古国进口炼焦煤价格

苦练内功，推动焦化行业高质量发展

我国已经形成了以“蒙古国+俄罗斯”为主的炼焦煤进口格局“这表示国内对价格较高的澳煤并不接受”石岩峰说 “2023年，焦炭市场在产能过剩的大背景下，价格变化的核心在于上游成本变化和下游钢厂的负反馈压力，整体呈现先抑后扬趋势”石岩峰表示，2023年上半年，蒙煤及俄煤进口量大幅增加，澳煤进口解禁，下游主动去库存，价格大幅下跌。

东海期货：我国炼焦煤进口或维持“蒙煤+俄煤”结构

蒙古国是我国进口炼焦煤的第一大来源国，随后是俄罗斯 2024年我国煤炭关税上调对市场的影响 数据显示，1—2月，我国累计进口煤炭量达7451.5万吨，较去年同期的6063.1万吨增加了1388.4万吨，同比增长22.9%，我国煤炭累计进口量再创历史同期新高开年前2个月进口煤增加主要有两方面的原因：一方面是2023年年底，我国公布了2024年恢复煤炭进口关税的公告，促使部分下游客户及贸易商提前采购；另一方面是进口煤价格存在优势，进口利润使得进口积极性增加。

国海良时期货：关税调整，印度崛起，焦煤进口将何去何从

全球多国进出口政策变化梳理 近年来，随着钢铁工业发展日趋成熟，稀缺的炼焦煤资源成为钢铁生产的重要组成部分，然而近年来全球多国炼焦煤的进出口变数不断： 2020年12月，我国发布澳大利亚煤炭非正式禁令，占据我国煤炭近半进口量的澳煤进口量归零，使国内炼焦煤价格一度大幅波动，国内在全球寻找新的焦煤卖家；2023年年初，澳煤禁令解除，但中国已经形成了以“蒙古国+俄罗斯”为主的炼焦煤进口格局；2023年10月1日，俄罗斯对煤炭出口征收与卢布汇率挂钩的弹性出口关税；2023年12月15日，俄罗斯宣布取消对出口焦煤加征的弹性关税；2023年12月21日，我国宣布针对煤炭的暂定零税率到期，自2024年1月1日起重新对部分国家焦煤加征3%的进口关税，其中包括我国焦煤的主要进口来源蒙古国和俄罗斯；2月29日，俄罗斯宣布自3月1日起重新对煤炭出口征收与卢布汇率挂钩的弹性出口关税。

Mysteel：焦煤供应端受限？——2024焦煤市场的“政策面”影响分析

从中蒙边境口岸间的基础设施建设看，煤炭主要进口口岸甘其毛都、乌力吉、策克等均有布局跨境铁路设施建设，旨在加强蒙煤通关效率即使设施建成仍需时日，但不可否认的是蒙古国始终希望加强与我国的煤炭进出口贸易关系（详见《供应能力加强 需求边际下降——2024年炼焦煤在保供和双碳政策约束下的价格展望》） 根据我国海关总署数据，2023年我国进口炼焦煤超1亿吨，其中蒙古国贡献量约为5400万吨。

中州期货：进口关税成本将逐渐转移给下游焦化厂和钢厂

从各国进口量来看，2023年1—11月，从蒙古国进口炼焦煤4740万吨，同比增长119%；从俄罗斯进口炼焦煤2381万吨，同比增长23%从蒙古国和俄罗斯进口占比达到78.57%，成为炼焦煤的重要进口国 我国优质主焦煤一直存在缺口，并且从近一年的价格走势可以发现，大部分时间里，蒙古国和俄罗斯的主焦煤相较我国的低硫主焦煤价格优势较强，即使在2024年1月1日恢复进口关税后，仍存在一定的进口利润空间。

炼焦煤关税恢复对进口煤价影响几何

分析人士表示，在我国主要炼焦煤进口国中，澳大利亚以及印尼的协定税率为零，蒙古国、俄罗斯、加拿大、美国将实行3%的最惠国税率因此，从2024年1月1日起，这些国家的进口炼焦煤成本将上升3%按照截至2023年12月29日的价格计算，蒙古国炼焦煤进口成本将上升58.8元/吨，俄罗斯炼焦煤进口将上升73.5元/吨，美国炼焦煤进口将上升10.05美元/吨，加拿大进口成本将会上升9.57美元/吨根据市场报价来看，现在成本大多由出口煤矿或贸易商来承担，此次炼焦煤进口关税的恢复，虽然对目前焦煤市场的影响不大，但从远期来看，进口关税成本在卖方市场下将逐渐转移给下游焦化厂和钢厂。

Mysteel解读：2023年中国进口炼焦煤累计1.02亿吨 同比增长59.93%

2023年中国整体进口焦煤量呈上升趋势，其中，蒙古国和俄罗斯炼焦煤合计进口量为8018.67万吨，占总进口量78.54%，较去年同比增长42.52%，一方面随着产地煤矿事故频发，安检形势不断升级，产地煤矿产量有所下滑，进口蒙古国和俄罗斯炼焦煤的补充作用愈加重要，另一方面由于其较高的性价比和运输优势，下游采购积极性仍然较高相比之下，澳大利亚虽然于今年4月放开限制，但澳大利亚炼焦煤增量仍不明显，全年进口量仅为279.51万吨，占总进口量的2.74%，主要原因是澳炼焦煤价格偏高，内外价差相差较大，进口优势不明显。

Mysteel：2023年进口蒙古国炼焦煤市场回顾与2024年展望

概述：2023年蒙古国炼焦煤大量进口，整体进口量较2022年有翻倍提升宽供应也带来了价格重心的整体下移，以甘其毛都口岸蒙5#原煤价格为例，2023年整体呈现“V”字型走势，全年最低点降至1045元/吨下半年随着产地煤矿事故频发，安检形势不断升级，主产地煤矿产量有所下滑，进口蒙古国炼焦煤的补充作用愈加重要山西、河北等地生产企业采购积极性明显提升，蒙煤价格随之上涨 展望2024年进口蒙古国炼焦煤市场，供应端预计持续走高，关税恢复所带来的影响并不显著，全年进口量将在2023年基础上继续增加15%-20%左右。

Mysteel快讯：如“零关税”政策不再继续延长 进口动力煤成本约增加27-58元/吨不等

根据国家有关部门2023年12月20日的相关公告，自2024年1月1日起，我国对部分商品的进出口关税进行调整此次调整并未提及煤炭税率调整，故仍需继续关注官方公告，关注是否有进口煤免征关税延期公告 如“零关税”政策不继续延长，那么自2024年1月1日起开始恢复煤炭进口关税，无烟煤、炼焦煤、褐煤关税3%，动力煤6%以当前市场价格测算，恢复关税后进口俄罗斯动力煤成本约增加58元/吨；进口蒙古国动力煤成本约增加27元/吨。

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煤焦年报撰写团队10多人，数据采集团队百余人，撰写者包含品种主编、分析师及重点市场区域负责人，致力于全方位展示 2023中国煤焦行业产业链运行情况，以及行业未来发展趋势如需咨询电子版，请联系顾娅婷15801851958 亮点包括： 1、焦炭年度报告：（1）焦炭产能过剩，行业亏损压力持续存在；（2）下游调整配焦比例，干湿熄价差缩小；（3）海外焦化产能增加，出口焦炭受到挤兑； 2、炼焦煤年度报告：（1）保供向左，安检向右，国产炼焦煤供应不确定性加大；（2）蒙古国炼焦煤进口量大幅增加，预计同比涨幅超100%；（3）贸易格局重塑，澳煤进口多直接流入终端； 3、动力煤年度报告：（1）国内动力煤市场供需格局宽松，价格中枢贴近长协限价区间；（2）国际煤价回归理性，中国进口动力煤总量同比增长95%以上；（3）动力煤逐渐呈现“淡季不淡、旺季不旺”市场趋势； 4、喷吹煤年度报告： （1）疫情后经济复苏缓慢喷吹煤市场低迷，供应减少带动价格反转；（2）钢厂库存低位运行，喷吹煤价格宽幅波动；（3）俄罗斯喷吹进口大幅增量市场下行，铁路检修价格呈现V型走势； 5、兰炭年度报告：（1）府谷铁炉置换影响兰炭整体供应情况；（2）国内兰炭市场开工持续低下 供需格局转变；（3）新疆环保检查对当地兰炭生产及影响。

Mysteel：进口蒙煤市场成交减少，节前补库需求减弱

本周蒙古国甘其毛都口岸进口炼焦煤市场向好运行焦炭第二轮提涨已全面落地，对煤价有一定支撑作用，下游焦化企业利润仍不及预期，临近假期，下游企业的补库需求拉动一定市场活跃度，进而带动煤价小幅上涨，给予口岸贸易企业对后市看好的信心，经过节前阶段性补库之后，现在下游询盘问价情绪减弱，口岸成交减少，部分产地炼焦煤竞拍价格有所下降，预计节前节中价格将持稳运行 据Mysteel统计数据显示，2023年下半年煤价波动上涨，下半年蒙5#原煤市场最高成交价1550元/吨。

Mysteel：8月份炼焦煤进口重回高位，蒙煤占比超六成

叠加远期炼焦煤价格持续上涨，部分终端客户畏高情绪显现，多选择其他国家性价比优势煤种代替，两因素叠加下导致进口难有增量 数据来源：海关总署、钢联数据 数据来源：海关总署、钢联数据 三、四季度进口格局难改，蒙煤全年进口预计翻倍 四季度即将来临，2023年前三季度蒙古国进口炼焦煤维持领跑地位，并且与其他国家进口差距逐渐拉大，单月进口量近600万吨，9月份进口量预计维持高位。

Mysteel解读：俄罗斯增收煤炭出口关税对中国进口煤炭市场影响简析

现俄罗斯Q5500CFR报价112美元/吨，按照不同出口关税税率下，假定增收关税后俄罗斯动力煤报价将提高4.4-7.8美元/吨不等并与当前北方港口动力煤现货仅有7-35元/吨的价差整体来看俄罗斯在无明显价差下，动力煤价格优势将逐渐缩小，或难以提高中国买家采购兴趣，或转移其他国家采购高热值煤炭 二、进口俄罗斯炼焦煤成本分析 1.中国进口炼焦煤资源概况 2023年1-8月份中国累计进口炼焦煤6232.00万吨，同比增长61.50%，进口总量由多到少分别依次是蒙古国、俄罗斯、加拿大、美国、印尼和澳大利亚，占比分别是52.05%、28.40%、7.52%、5.48%、3.69%、2.17%。

Mysteel：进口蒙煤市场价格高位运行，继续上涨动力不足

本周蒙古国甘其毛都口岸进口炼焦煤市场稳中偏强运行甘其毛都口岸通关车数逐步恢复，监管区库存近177万吨，随着产地炼焦煤价格不断上涨，且产地炼焦煤竞拍成交热烈，下游对进口蒙煤市场接受能力尚可，口岸贸易企业出货积极，近期铁水产量依旧高位，下游企业对原料端需求仍在 ，口岸贸易企业报价维持高位，蒙5#原煤价格报1450元/吨 据Mysteel统计数据显示，2023年6月中旬蒙5#原煤价格跌至今年最低点1045元/吨，后续价格波动上涨，截止目前蒙5#原煤市场最高成交价1450元/吨，累计涨幅405元/吨，近期煤价上涨走势较强，口岸贸易企业报价仍是高位，然焦化企业焦炭提涨未能得到主流钢厂回应，下游市场恐高情绪有所蔓延，对进口蒙煤高价市场存在博弈心里，进口蒙煤价格继续上涨无有效动力支撑，因此下游采购情绪放缓，进口蒙煤市场成交有所减少。

Mysteel：进口蒙煤市场偏强运行，煤价坚挺

本周蒙古国甘其毛都口岸进口炼焦煤市场偏强运行近日进口蒙煤市场下游询盘问价增多，口岸成交氛围热烈，口岸贸易企业积极出货，进口蒙煤价格上涨明显，目前口岸大型贸易企业蒙5#原煤报价1420-1450元/吨，随着价格不断上涨，下游接货乏力现象显现，然口岸贸易企业报价依旧坚挺，下游对后市煤价走势持观望态度 据Mysteel统计数据显示，2023年8月底煤价开始上涨，后续涨势放缓，蒙5#原煤市场最高成交价1400元/吨，甘其毛都口岸通关车数持续高位运行，现监管区库存已近200万吨。

Mysteel参考丨2023年下半年蒙古国炼焦煤进口情况推演

分口岸来看，甘其毛都口岸是中蒙俄经济走廊的重要枢纽，更是中蒙“一带一路”倡议的最佳衔接点 展望2023年蒙古国炼焦煤进口格局，从通关能力上看，甘其毛都口岸通关服务建设从未停止，不断为建设我国向北开放重要桥头堡贡献口岸力量；从进口炼焦煤政策上看，中蒙双边关系不断推进，蒙古国炼焦煤进口政策预计保持宽松状态；从口岸贸易企业利润情况来看，三季度蒙古国矿方降低坑口价格，必将导致贸易企业拉运积极性提升，下半年拉运情况相对乐观；从国内需求上看，焦化企业产能过剩的局面并没有明显改变，蒙古国进口炼焦煤资源对于国内市场的补充仍是不可或缺的一部分。

Mysteel：进口蒙煤市场煤价上涨动力不足，成交趋弱

本周蒙古国甘其毛都口岸进口炼焦煤市场震荡波动运行焦炭经过四轮提涨，煤价上涨已远超预期，下游企业对高价焦煤资源接受能力有限，现钢厂库存尚可 ，焦炭五轮提涨迟迟未能落地，焦煤价格已无持续上涨动力进口蒙煤市场下游拿货意愿趋弱，一方面下游对高价蒙煤资源接受能力有限，另一方面近期口岸进口蒙煤市场煤质一般口岸贸易企业出货积极，下游询价情绪减弱 据Mysteel统计数据显示，2023年进口蒙煤市场价格从三月初开始一路下跌至六月中旬，六月中旬至七月底价格先平稳后波动上涨，八月上旬价格波动持稳运行。

Mysteel：进口蒙煤市场通关维持高位，煤价震荡波动运行

本周蒙古国甘其毛都口岸进口炼焦煤市场震荡波动运行今日内蒙古某大型焦企招标大量蒙5#原煤，中标价格相比上期7月25日有所上涨，但于目前市场价格不相上下焦炭第四轮提涨预计今日将全面落地，煤价暂无明显波动，进口蒙煤市场下游对高价蒙煤接受能力有限，市场成交趋弱 据Mysteel统计数据显示，2023年7月上旬至今甘其毛都口岸蒙5#原煤价格波动上涨，近日价格震荡运行，第四轮焦炭提涨并未能支撑煤价继续大幅上涨，口岸贸易企业对未来煤价走势持观望态度。

Mysteel周报：进口煤炭市场一周概览（7.17-7.21）

价格方面，现俄罗斯K4主焦煤1590元/吨，周环比上涨60元/吨；GJ1/3焦煤1400元/吨，周环比上涨40元/吨；Elga肥煤1400元/吨，周环比上涨70元/吨；伊娜琳肥煤1410元/吨，周环比上涨90元/吨；K10瘦煤1500元/吨，周环比上涨20元/吨；以上均为北方港口现金含税自提价 进口蒙煤方面，蒙古国进口炼焦煤市场偏强运行据Mysteel统计，2023年上半年累计进口蒙古国炼焦煤2226.2万吨，同比增加197%。

Mysteel：进口蒙煤市场下游询价增多，价格稳中小幅探涨

本周蒙古国甘其毛都口岸进口炼焦煤市场偏强运行近期铁水依旧维持高位，钢厂利润尚可，且出货尚未出现明显压力 7月份以来山西低硫主焦煤价格累计上涨已达300元/吨，然焦炭第三轮提涨还未全面落地，煤价涨幅已远超焦化提涨预期，随着部分焦化再次进行三轮焦炭提涨，河北与山西地区部分钢厂接受三轮提涨焦炭采购价格进口蒙煤市场下游询盘问价增多，其中山西方向客户对进口蒙煤接受程度加强，口岸大型贸易企业积极出货 据Mysteel统计数据显示，2023年6月中旬至今甘其毛都口岸蒙5#原煤价格稳中上涨，目前蒙5原煤市场最高成交价格1320元/吨。