我国近年煤炭出口

国海良时期货：关税调整，印度崛起，焦煤进口将何去何从

全球多国进出口政策变化梳理 近年来，随着钢铁工业发展日趋成熟，稀缺的炼焦煤资源成为钢铁生产的重要组成部分，然而近年来全球多国炼焦煤的进出口变数不断： 2020年12月，我国发布澳大利亚煤炭非正式禁令，占据我国煤炭近半进口量的澳煤进口量归零，使国内炼焦煤价格一度大幅波动，国内在全球寻找新的焦煤卖家；2023年年初，澳煤禁令解除，但中国已经形成了以“蒙古国+俄罗斯”为主的炼焦煤进口格局；2023年10月1日，俄罗斯对煤炭出口征收与卢布汇率挂钩的弹性出口关税；2023年12月15日，俄罗斯宣布取消对出口焦煤加征的弹性关税；2023年12月21日，我国宣布针对煤炭的暂定零税率到期，自2024年1月1日起重新对部分国家焦煤加征3%的进口关税，其中包括我国焦煤的主要进口来源蒙古国和俄罗斯；2月29日，俄罗斯宣布自3月1日起重新对煤炭出口征收与卢布汇率挂钩的弹性出口关税。

Mysteel：供应能力加强 需求边际下降——2024年炼焦煤在保供和双碳政策约束下的价格展望

近年来我国煤炭产量保持稳定增长，在钢铁行业中，进口炼焦煤由于其品质和性价比优势成为影响我国冶金煤炭供需平衡的边际变量 展望2024年： （1）预计2024年整体进口煤政策会延续2023年宽进口的基调，炼焦煤进口量继续提升；其中，由于蒙古方面基础设施条件改善，叠加俄罗斯关税可能由于美国加息周期见顶，受益于美元汇率下降而有所下调，但澳煤出口方向逐渐转为“印度+印尼”，澳洲对华出口难有明显增量：预计将会继续巩固“蒙煤+俄煤”为主流进口来源的炼焦煤进口模式； 预计2024年国内对于煤炭保供生产等支持政策将延续，煤炭产量依旧保持稳步上升趋势，但矿山安全生产问题的重要性日益凸现，预计国内炼焦煤产量增量有限； 预计2024年双碳政策执行力度和节能减排意识将加强，并且在严禁钢铁行业新增产能，鼓励焦钢一体化整合政策背景下，生铁产量难有增加，焦煤需求增速可能下滑。

Mysteel：2023年炼焦煤进口——总量激增下的结构变化

虽然澳煤开始放量，但在我国澳煤进口受阻持续期内，澳煤大多向日、韩和印度等国家出口，替代了澳煤对华出口市场份额，叠加澳洲煤炭价格仍高于国内煤价，澳煤进口增量短期难有突破 三、四季度炼焦煤进口展望 从历史数据趋势与基本面变化看，我国四季度炼焦煤需求同比增量有望保持： 1. 根据海关总署进口数据，近年来我国炼焦煤进口基本呈现“年度进口量同比增长，四季度进口量维持环比平稳或下降的趋势”，推断今年四季度炼焦煤需求与历史走势变化不大； 2. 虽然今年全国焦化产能处于净淘汰阶段（预计今年全国淘汰焦化产能5168万吨，新增4358万吨，净淘汰810万吨），但整体来看焦化企业产能过剩的局面并无明显改变； 3. 从政策方面来看，今年秋冬季限产政策定调较轻，预计钢厂限产执行力度较去年有所减弱，叠加钢材供需矛盾仍在缓慢积累，短期高炉铁水产量降幅有限，对上游原料需求仍有一定支撑； 4. 并且今年下半年开始产地矿难频发，安检加严收缩产能，导致国内煤炭增量不足，进口炼焦煤成为重要的边际变量。

Mysteel调研：内蒙古炼焦煤实地调研走访报告

与此同时，蒙古国炼焦煤是我国进口炼焦煤资源中重要组成部分，蒙古国煤炭资源丰富，地理位置临近，其年进口量以及占比近年来不断上升据海关总署最新数据显示，2023年1-4月份我国从蒙古国进口炼焦煤1533.76万吨，占进口总量的49.25%，同比增加349.85%其中甘其毛都口岸更是中蒙口岸货运的领头羊，截止5月25日，累计完成进出口货运量1249.51万吨（其中，进口煤炭1208.59万吨，进口铜精粉33.83万吨，出口货物7.09万吨），同比上涨251.87%，较2022年提前近四个月突破1000万吨，目前已完成目标任务量（2200万吨）的56.8％。

广发期货：进口煤对我国煤炭市场的影响

保障能源安全关乎国家经济命脉，近年来随着煤炭增产保供的推进，保供已经挖掘了相当一部分增产潜力，不过进口煤也是市场关注的焦点我国进口煤快速增长始于2008年金融危机以后，除国家政策支持外，也有企业用煤诉求，以及产销格局发生变化的客观要求2023年，全球各国对煤炭的需求大幅增加，在保障能源安全的前提下，进口煤或再度发力，对今年煤炭的影响不可小觑 我国煤炭出口始于20世纪80年代左右，一开始出口量较小，90年代中后期出口量开始逐步增加。

Mysteel快讯：福建废铝今日价格预计盘整运行

福建讯：上周五福建废铝价格方面，熟铝小幅上涨，生铝企稳运行临近年关，下游需求转弱下，表观消费将继续回落，废铝价格短期大幅上行空间有限印尼能矿部日前表示，为缓解当前煤炭供应紧缺问题，优先国内电力需求，自2022年1月1日至1月31日，印尼禁止煤炭出口，包括正在装的以及未装完的煤船，都应供给国家电厂但印尼禁止煤炭出口对中国动力煤价格影响较小，除禁止时间较短外，我国动力煤供需本是过剩的综上所述，预计今日福建废铝价格将盘整运行。

黑色期货高开低走，钢价局部上涨

宏观面：中共中央国务院关于深入打好污染防治攻坚战的意见；10月份，我国外贸出口同比增长20.3%，进口同比增长14.5%；美众院通过规模1.2万亿美元基建法案；欧洲疫情反弹形势严峻 产业面：11月以来我国煤炭最高日产量达到1193万吨，创近年来新高；10月我国钢材出口449.7万吨，环比下降8.6%；目前国家电网经营区域电力供需形势恢复常态，不过今冬明春全网呈现“总体紧平衡、局部有缺口”的局面。

Mysteel调研：金秋十月内蒙古地区进口蒙煤调研报告

近年来低灰低硫的蒙古煤备受业内关注去年四季度澳煤进口受限引发众人聚焦蒙古煤和内蒙古接壤的煤炭进出口边贸口岸有四个：二连浩特、满都拉、策克、甘其毛都而甘其毛都口岸（以下简称为288口岸）年进口蒙煤数量占我国蒙煤进口总量的50%，位于内蒙古巴彦淖尔市乌拉特中旗的甘其毛都镇，距离蒙古国矿区仅270公里进入2021年，蒙古国疫情自二季度复发、反弹导致蒙煤进关数量锐减叠加内蒙古地区的能耗双控、节能减排，四季度进口蒙煤通关情况如何？蒙古国矿区到内蒙古288口岸煤炭监管库270公里的运费具体怎样起伏波动？乌不浪口金泉工业园区十五家洗煤厂今年开工率、精煤回收率各有多少？诸多问题值得我们实地去一探究竟。

澳洲煤被叫停后 国内煤市迎来新天地

2.各出口国跃跃欲试 俄罗斯近年来对华煤炭出口大增，年出口量约3000万吨，俄罗斯正在建设煤码头和铁路，未来10年内，对华煤炭出口将比目前翻一倍蒙古国建设塔本陶勒盖煤矿至中蒙边境间铁路，建成后，将通过曹妃甸港下水煤炭，为我国提供3000万吨优质炼焦煤，这几乎是澳大利亚对中国炼焦煤的年出口量两国对华出口的运煤铁路和港口都在建设中，今年乃至明年难以发挥作用 3.国内市场机遇再现。

《煤炭法（修订草案）》征求意见稿发布

国家发展改革委7月29日发布《中华人民共和国煤炭法（修订草案）》（征求意见稿），并就修订内容进行说明征求意见稿新增了煤炭市场建设、价格机制、优化煤炭进出口贸易等条款 我国煤炭消费占能源消费总量的比重长期维持在70%以上，近年来煤炭消费比重持续下降，到2025年预计降至53%，但煤炭消费总量仍处于高位，煤炭清洁高效利用与生态环境保护协调发展任务艰巨 本次修法鼓励采用绿色开采技术，加强煤炭集中使用管理，支持煤电联营，有序发展现代煤化工，综合治理采煤塌陷区，建立资源有偿使用与矿区生态修复制度，从法律制度上保障煤炭全产业链绿色发展。

《煤炭法（修订草案）》征求意见稿发布

国家发展改革委7月29日发布《中华人民共和国煤炭法（修订草案）》（征求意见稿），并就修订内容进行说明征求意见稿新增了煤炭市场建设、价格机制、优化煤炭进出口贸易等条款 我国煤炭消费占能源消费总量的比重长期维持在70%以上，近年来煤炭消费比重持续下降，到2025年预计降至53%，但煤炭消费总量仍处于高位，煤炭清洁高效利用与生态环境保护协调发展任务艰巨 本次修法鼓励采用绿色开采技术，加强煤炭集中使用管理，支持煤电联营，有序发展现代煤化工，综合治理采煤塌陷区，建立资源有偿使用与矿区生态修复制度，从法律制度上保障煤炭全产业链绿色发展。

中美经贸协议进展如何？下半年外贸怎么走？发布会要点速览！

随着我国企业复工复产速度加快，也拉动了煤炭等能源原材料的进口明显增加 据李魁文介绍，1-6月，我国进口煤炭1.74亿吨，进口量增加了12.7%海关将继续优化通关环境，为包括煤炭在内的大宗商品进口提升贸易便利水平继续作出贡献 【跨境电商进出口增长26.2%】 近年来跨境电商取得了长足发展，特别是今年以来跨境电商为企业应对疫情发挥着重要作用，海关在支持跨境电商发展方面做了哪些工作、成效如何？ 李魁文介绍，据海关统计，今年上半年，海关跨境电商监管平台进出口增长26.2%，其中出口增长28.7%，进口增长24.4%。

Mysteel产经早读：煤炭巨头倡议保供稳价 全球经济企稳曙光初现

◎临近年底，2020年电煤价格谈判进入关键时期距离12月4日2020年度冬季全国煤炭交易会开幕还有一周多时间，11月25日，国家能源投资集团有限责任公司等11家中国煤炭企业巨头联合“发声”，倡议保供稳价 ◎海关数据显示，10月我国出口空调195万台，同比增长2.4%；1-10月累计出口4891万台，同比下降3.9%10月我国进口空调7159台，同比增长470.4%；1-10月累计进口21520台，同比增长24.7%。

煤运主枢纽港重要性分析

秦皇岛作为国家战略性运煤港口，地理位置非常重要 3.进口煤减少后怎么办 近年来，尽管水电、核电等清洁能源快速发展，但对煤炭的需求比例仍不小，以煤为主的能源结构长期存在 今年，进口煤将达到3亿吨左右，其中，75%运往我国华东、华南地区;一旦澳大利亚、印尼等国减少或者控制出口，进口的3亿吨煤炭将大部分转移到国内，靠目前的北方港口码头运能是远远不够的，这也要求北方港口必须富余一定的运能。

1-8月天津口岸出口煤增长141.4%

煤炭凭借其较高的价格优势与较低的地缘政治风险在其本国近年来的能源组成中占据重要地位(在各类能源中所占比重为20%-25%)，整体需求持续增长;二是日本国内煤炭主要依赖进口，能源自给率较低福岛核电站发生事故之后，日本的能源自给率由19.9%下降至当前的6%同时其本国共有1个可供开采的矿井以及7个露天采煤矿，整体生产能力约为50万吨，无法满足其国内工业生产需要从2009年开始，我国成为日本煤炭第一大进口国;三是中韩自贸区的建立推动了近期对韩煤炭出口。

1-8月天津口岸出口煤增长141.4% 进口煤增长11.3%

煤炭凭借其较高的价格优势与较低的地缘政治风险在其本国近年来的能源组成中占据重要地位(在各类能源中所占比重为20%-25%)，整体需求持续增长;二是日本国内煤炭主要依赖进口，能源自给率较低福岛核电站发生事故之后，日本的能源自给率由19.9%下降至当前的6%同时其本国共有1个可供开采的矿井以及7个露天采煤矿，整体生产能力约为50万吨，无法满足其国内工业生产需要从2009年开始，我国成为日本煤炭第一大进口国;三是中韩自贸区的建立推动了近期对韩煤炭出口。

我国煤炭产能“走出去”悄然升温

此外，目前煤炭出口仍然实行的是配额制，即国家每年规定一定数额的煤炭出口量数据显示，2003年，我国煤炭出口配额还高达1亿吨，但近年来，基本维持在3000万吨左右即使这样，由于2012年之前国内市场供不应求，煤炭出口数量根本达不到既定配额 对于此种情况，分析认为，此前国内煤炭出口的下降，不仅与前些年的市场供不应求有关，还与历次关税调整息息相关，这也是政策导向的结果。

我国煤炭产能“走出去”悄然升温

此外，目前煤炭出口仍然实行的是配额制，即国家每年规定一定数额的煤炭出口量数据显示，2003年，我国煤炭出口配额还高达1亿吨，但近年来，基本维持在3000万吨左右即使这样，由于2012年之前国内市场供不应求，煤炭出口数量根本达不到既定配额 对于此种情况，分析认为，此前国内煤炭出口的下降，不仅与前些年的市场供不应求有关，还与历次关税调整息息相关，这也是政策导向的结果。

前三季度太仓地区进口煤炭量价齐跌

今年前8月，太仓华能电厂累计发电量70亿度，同比下降3.4%，这也是近年来发电量首次出现下滑规模以上工业的缓慢增长导致用电量减少，太仓地区进口煤炭总量也因此出现了近5年以来的第一次负增长 同时，依据国家强制性标准，进口煤炭新增了8个质量环保指标及放射性、检疫等新要求1月1日起，我国煤炭出口关税由10%下调至3%左右，进口煤炭的零关税条款取消，恢复至3%-6%的水平。

北煤南运格局难改 煤市仍存发展机遇

尽管煤炭在我国一次能源消费结构中的比重略有下降，但去年全国产煤38.7亿吨，提供了约65%的一次能源和75%以上的电力，煤炭作为主体能源地位没有发生改变短期内，西煤东调和北煤南运的国内煤运大格局不会出现大的变化，国内煤市仍存在发展机遇具体分析如下： 1.进口煤影响逐渐减弱 近年来，澳大利亚、印尼等国煤炭出口国下水的煤炭具有明显的价格优势，强势冲击国内煤炭市场，加重了国内煤市供大于求局面，对我国北方发煤港口的生产经营也产生负面影响。