铁矿石历史持仓

Mysteel：低位拉升超5%，钢市迎来反弹or反转？

2. 主力合约切换在即，空头资金主动寻求撤离 就日期上来看，月中旬部分合约为主力的商品期货都已进入换仓期，包括铁矿石、焦煤、焦炭的09合约，钢材合约虽还有接近一个月才换月，但资金提前布局时间窗口也已打开，今日黑色系主力合约均出现明显减仓，其中前一段时间不断创下合约持仓历史新高的热卷减仓最为明显。

Mysteel解读：铁矿石内外盘走势简析--交易预期博弈交易现实

体现在2月份在限产的大背景下，钢厂的铁矿石需求止步不前基本面来看，港口库存在2月创下历史新高的1.6亿吨，同时45港日均疏港量2月跌破250万吨的三年新低，需求端萎靡的情况下连铁主力在整个2月呈现整体下滑的行情 然而有趣的是，同一时间SGX呈现的是在过度交易钢厂复产的预期，从持仓上看到2月中开始新交所4，5月合约的持仓量明显扩大，并且这一趋势在3月份得以延续，截止3月15日，新交所456三个合约总计持仓23.5万手，同比2月中上涨80%，也体现了外盘资金这段时间交易二季度预期的事实。

左手期货右手股票，两栖投资者围猎铁矿石

”聂先生对记者表示，目前他在股票、期货两端的持仓都已经盈利而且目前逐步“落袋” 从期货盘面看，截至8月25日，铁矿石期货主力合约收报802.5元/吨，较7月16日盘中高点下跌347元/吨，若以今年5月12日盘中创下的历史高点1262.5元/吨计算，至今该合约累计跌幅超36%A股方面，钢铁股今年6月中旬已经开始躁动数据显示，截至8月25日，A股钢铁指数今年下半年以来累计上涨了23.72%。

国内外价格倒挂 5月铁矿难现深调

九、套利操作 （一）合约间价差套利 铁矿石合约间的正套逻辑春节后不断被强化，5—9价差持续走扩，刷新近年来历史新高背后主要驱动是市场对铁矿供需平衡表不断宽松的预期但进入4月后，市场交易逻辑发生转变远月盘面钢厂的高利润开始对炉料端铁矿价格形成正反馈，驱动铁矿09合约高基差修复加之近月05合约多单逐步持仓至远月，使得09合约涨幅明显。

铁矿石期货I2012合约顺利交割37万吨 全年铁矿石累计交割198万吨

“对比铁矿石最近已摘牌的3个主力合约（I2001、I2005和I2009合约）在临近交割月的持仓规模可以看出，在进入1月份前尚有9个交易日的当下，I2101合约7.12万手的持仓实属正常水平，市场未现异常情况”相关专家指出，最近已摘牌的3个主力合约交割量分别为39万吨、17万吨和26万吨，刚刚交割的I2012合约也以37万吨的交割量顺利结束，结合上述历史统计数据，I2101合约交割量应会处于正常范围，也不会过大。

我的有色铅锌早餐:黄金与美股齐涨 沪铅价格持续走低

◎中期协：1-7月，我国商品期货期权成交规模扩大，期货期权成交量累计达30.24亿手，同比增长43.2%；日均持仓2208万手，同比增长40.92%其中棉花、大豆、黄金、铁矿石、原油交易活跃目前我国商品期货及期权品种达78个，基本覆盖农产品、金属、能源、化工等国民经济重要领域 ◎美股周三收高受科技股上涨推动，纳指与标普500指数再创历史新高道指涨83.48点，或0.30%，报28331.92点；纳指涨198.59点，或1.73%，报11665.06点；标普500指数涨35.11点，或1.02%，报3478.73点。

铁矿石涨势趋缓下的期权组合策略

对此，我们需要进行持续的跟踪 C铁矿石期权重要数据解读 铁矿石期权自2019年12月9日正式在大连商品交易所挂牌上市以来，至2020年7月24日，品种日持仓量目前处于25.4万张的历史最高水平附近，品种流动性和规模扩大其中看涨期权的持仓量8.48万张，历史最高日持仓为10.9万张；看跌期权的持仓量16.9万张，处于历史最高水平，相较之下看跌期权的需求更为旺盛。

2019年期市累计成交超290万亿元 持仓量创历史新高

2019年11月月末全市场持仓量更是跃上2100万手，表明我国期货市场服务实体经济的功能进一步得到了发挥目前，已有34只基本养老保险基金组合进入中金所，其中8只已在股指期货上开展交易近期股指期货持仓量稳定在30万手以上，最高达到35万多手，创了历史最高纪录此外，做市商制度已扩大至19个主要期货品种，镍、动力煤、棉花、豆粕、豆二等品种的活跃合约连续性改善显著”汪洋说 2019年棕榈油、铁矿石领涨，今年重点关注这些板块 王骏对记者表示，2019年期货市场整体出现了几个明显的变化。

骆东升：铁矿石期权上市利于建设铁矿石国际定价中心

骆东升表示，我国是全球最大的铁矿石进口国与消费国，铁矿石对外依存度高达80%以上大连是东北亚重要的铁矿石进出口贸易集散地，拥有国内唯一一个铁矿石期货保税交割仓库，辐射我国东北腹地、日本、韩国等地市场大商所铁矿石期货自2013年上市以来，铁矿石期货国际影响力持续提升，已发展成为全球规模最大、唯一采取单一实物交割的铁矿石期货品种 “今年以来，大商所在品种业务创新和市场高质量发展方面实现双丰收，先后上市四个期货、期权品种，前11个月交易量、成交额、日均持仓实现大幅增长，持仓规模创历史新高，国内国际影响力不断提升。

豆油、棕榈油涨逾1.5% 铁矿石跌逾2%

12月17日，国内期市早盘多数上涨，油脂类涨幅居前，豆油、棕榈油涨逾1.5%，豆二涨逾1%；黑色系分化，煤炭类走升，铁矿石跌逾2%，螺纹、热卷跌近1%；能化板块飘红，乙二醇、橡胶涨逾1%；有色中，沪镍、沪铝涨近1%，沪铅跌近1% 油脂疯涨势不可挡 豆油、棕榈油创阶段新高 油脂延续强势，维持豆油领涨格局今日豆油5月合约期价再创阶段新高6594元，持仓量也刷新历史高位。

铁矿石涨逾3% 燃油跌近3%

11月15日，国内期市早盘涨跌对半，黑色系延续上涨势头，铁矿石涨逾3%，热卷、螺纹、焦涨近2%；能化板块分化，燃油跌近3%，甲醇涨逾1%，PTA、PVC涨近1%；农产品飘绿，鸡蛋跌逾1.5%，豆油、橡胶跌近1%；有色弱势，沪镍跌逾2% 甲醇小幅上涨主力减仓14万手 14日甲醇2001合约总持仓超过220万手，创历史持仓新高。

铁矿石减仓上行 突破900关口

盘面情况：周二（7月2日）I1909合约减仓上行，最高报904.5，最低报869.5，收盘价900，较上一交易日3.09%；持仓量1719956，-59016；基差72，扩大3；I1-9月价差-110.5，扩大14 消息：2020财年罗伊山铁矿石产量有望增至6000万吨，Gina Rinehart旗下的罗伊山铁矿石产量增加，利润预计创历史新高，但是该矿业集团一直宣称的5500万吨出口目标仍难以实现。

铁矿1909合约继续减仓回落

隔夜I1909减仓回落进口铁矿石现货价格小幅回落，港口库存继续保持去库态势，降至11795万吨，达到2017年至今的历史新低点，贸易商库存也大幅下降，但钢厂对于目前铁矿石价格的高位震荡，钢厂谨慎采购I1909合约于上周五触及797.5高位后出现回落，从主流持仓分析近两日多头减仓较为明显 技术上，I1909合约继续减仓回落，1小时MACD指标显示绿柱放大，DIFF下穿DEA。

1月18日机构看点（黑色盘点）

产量方面，螺纹、热轧产量均出现下降目前库存仍然处于历史同期低位水平，根据传统规律来看，螺纹库存通常在节后大幅累积，我们认为今年情况也不会例外短期来看，节前较难出现大行情，总体以震荡为主，维持中性判断螺纹如果有多单，建议继续持有，正套继续持有，都可以持仓过节，若现货回落则逢低买入，布局节后行情 策略：谨慎看多，短期震荡，长期看多 风险：限产政策变化、下游需求大幅下跌、贸易谈判变化 道通早报 昨日铁矿石进口矿价格基本平稳，曹妃甸PB粉560，金布巴粉518；京唐港PB粉560；青岛港PB块770，金布巴粉500；日照港PB粉553，麦克粉525；普式62%铁矿石指数下跌0.45美元/吨，报收于74.75美元/吨。

铁矿石国际化百问百答

单个客户一般月份套利持仓额度（含投机限仓额度部分）不得超过合约持仓规模25% 对交割月份套利持仓额度申请，交易所按资信情况、历史交易状况、合约持仓状况、可供交割品数量、申请合约价差是否背离等情况进行审核，确定其交割月份套利持仓增加额度原则上，交易所不予审批交割月份套利额度若出现价格偏离，交易所根据市场具体情况审批 ★铁矿石期货有无日内价格波幅限制？如有，具体价格波幅限制标准是多少?在哪里可以查询铁矿石每日最大价格波动幅度? 铁矿石期货合约有日内最大价格波动幅度限制，交易所制定了各期货合约的涨跌停板幅度。

【期货收盘】黑色系集体发力 螺纹拖后腿了

近期钢厂对铁矿石进行补库，库存上升明显，但预计后期钢厂继续大幅补库的空间有限目前铁矿港口库存处于历史高位，总体来看依然偏弱短期建议投资者暂时观望，等待沽空机会 ●焦煤焦炭震荡上行 JM1805合约终盘收1331.5元/吨，较上一交易日结算价涨37.5元/吨，涨幅为2.9%，持仓量为294432手，日增仓38548手。

Mysteel:今日黑色午后尾盘大幅拉涨的原因调查

对于新办法施行前已启动但尚未完成公告的产能置换方案，依旧需要按照本《办法》规定开展工作重点城市产能置换不低于1.25：1；钢企需要转炉置换电炉，需一并退出配套的烧结、焦炉、高炉等设备；《办法》的一系列措施都意味着2018年的电炉新增变的难度加大，对于市场预测的即将新增的6000多万吨的电炉产能会大打折扣因此，铁矿石的需求依然很值得期待 铁矿石方面： 1. 铁矿石基本面目前也是可谓乐观，在环保限产，复产预期已经炒熟的背景下，能让多头拔仓助涨的最大矛盾莫过于一季度发运量的大幅降低，Mysteel调研推算澳洲巴西于2018年一季度的发运量或将环比去年四季度降低5000万吨，尤其是在当前港口库存高品占比处于历史低谷的情况下，该一季度发运的预测或将在未来时期对铁矿的基本面形成较强支撑，在钢矿品种强弱之间，给多单资金更多的流入铁矿提供了信心，这也在盘面的持仓量增加上有所体现。

《我的钢铁分析师周评》

《我的钢铁分析师周评》是上海钢联出品的一档视频节目，汇集黑色系各品种分析师对当前市场行情进行回顾总结，并对后市走势进行分析展望，为观众了解黑色系产品提供参考。

【我的钢铁网分析师周评】本周黑色商品市场预期走势不一 品种表现分化

其中，铁矿石相对弱势盘整后下跌概率较高；焦炭相对强势，在环保和利润的共同作用下，先涨后盘整；废钢由于与铁水价差缩窄，本周滞涨企稳；成材方面，建筑钢材高位盘整，中厚板震荡为主，热轧持续上扬，冷轧跟涨但上涨压力较大 一、宏观方面 ◆上周宏观面要点 货币政策：日澳央行宽松立场未改，美联储有新的担忧； 经济数据：欧美复苏态势良好，中国资金外流忧虑褪去； 资金面：央行连续11日按兵不动，市场利率继续走低； 大宗市场：螺纹主力合约持仓创历史新高。

供给侧改革升温：钢铁是这样炼成的

昨日，螺纹钢期价大涨2.09%，收报2495元/吨现货方面，沙钢将8月上旬螺纹钢出厂价格上调70元/吨铁矿石期价涨幅更高，昨日上涨3.95%，收报486.5元/吨 值得注意的是，黑色系的商品近月巨量持仓历史罕见：螺纹1610合约现在仍然有180万手持仓，这是历史上从未出现的情况；而铁矿石近月1609合约还在增仓，不符合以往7月初移仓完毕的惯例。