铁矿石议价权

铁矿石供过于求 中国议价权力增大

北京时间7月17日晚间消息，议价主动权已经从海外铁矿石生产商的那里转移到了中国的钢铁公司手中，原因是新的矿井迅速得到开发，使产量增速超过市场需求增速中国的钢铁企业在提高信誉维持现金流方面更加谨慎，因此，只保持所需的铁矿石库存量中国铁矿石需求的缓慢增长以及铁矿石出口创纪录的库存量都压低了铁矿石的价格 中国钢铁工业协会(CISA)今天（17日）通过官网发布新闻稿称，受钢铁产能释放影响，钢材市场供大于求状况短期内仍难以扭转，后期钢价仍难以大幅回升，将呈低位波动运行态势。

铁矿石供过于求 中国议价权力增大

Mysteel：2024上海钢联新春团拜会——优特钢杭州站

浙江优钢智慧供应链有限公司 总经理助理 吴淑华 浙江致强杭优特钢有限公司总经理鲁旭东先生，提到，目前贸易商和钢厂之间的关系好比钢厂和铁矿石之间的关系，缺少定价权和议价权，目前钢厂利润持续走低，作为蓄水池的贸易商来说获利的可能性不会很大，期货是一种工具，我们可以适度使用。

国海良时期货：下游“买涨不买跌”心态加速焦炭补库进程

焦炭下游加速补库进程 焦企最明显的第二个特征在于下游议价能力强，焦企的话语权弱据统计，2023年钢厂提降14轮全部落地，而焦企提涨14轮，落地9轮，5轮涨价钢厂并未回应，不了了之从价格变动的成因来看，钢厂提降是为了向上游索取利润空间众所周知，年内钢厂的日子并不好过，铁矿石价格的增长和成材价格的疲软使钢厂腹背受敌，产能过剩、产业集中度不足的焦炭成为钢厂压低成本线的主要来源。

摸底铁合金市场现状

从钢厂生产角度看，铁合金与铁矿石和双焦相比，使用量和成本占比较低，采购定价权和话语权始终在钢厂一方，铁合金上游生产企业议价能力偏弱，在钢厂利润不佳时，铁合金首当其冲 目前，终端需求处于淡季，亏损状态下，钢厂持续减产缓解库存压力，铁水产量大幅回落，产业链形成负反馈，原料价格跌幅更大 期货日报记者从企业人士处获悉，将硅铁和锰硅两个品种需求程度对比，硅铁比锰硅更为弱势经估算，2023年硅铁总需求较2022年减少8.41%，其中非钢需求降幅为17.39%；2023年锰硅总需求较2022年小幅增长0.21%，但2023年全年有两轮共约19.1万吨的收储，扣除这部分非常规的表外需求，2023年锰硅需求较2022年减少1.57%。

Mysteel周报：钢材出口价格稳中趋弱 海外商家按需采购（1.5-1.12）

虽然中国钢材出口欧盟较为困难，但通常情况下，由于土耳其、印度等国的钢厂积极出口欧盟，也为中国钢材出口欧盟之外的国家创造了有利条件2024年来看，随着钢铁产业集中度的不断提高，中国钢铁企业对海外铁矿石的议价权也将有进一步的加强，价格优势仍然是支撑钢铁出口的主要因素 热轧板卷：本周国内大型钢厂的普卷出口报价暂稳，价格普遍在580-600美元/吨FOB左右。

Mysteel年报：2023年山东废钢市场回顾与2024年展望

此外，中国主要企业仍在积极拓展海外铁矿石资产权益，在建项目包含澳大利亚的西坡项目、昂斯洛项目、西芒杜铁矿项目、GaraDjebilet铁矿项目等，未来预计中国本土以及中国企业拥有股权的铁矿资源量越来越多，中国铁矿供应趋向稳定，在铁矿市场也将有更强的议价权因此，Mysteel预计2024年铁矿石价格将逐步恢复理性，价格或较2023年下降5%左右 螺纹钢方面，由于受宏观经济恢复及外需超预期等因素的扰动，2023年政策性限产力度明显小于市场预期，但从当前已知的部分经济工作会议等相关信息来看，2024年钢铁行业限产政策或较2023年加严，钢材整体供应量或将小幅下降。

铁合金面临“供强需弱”压力

今年前10个月，硅铁和锰硅消费量同比分别减少7.2%和增加1.3%，粗钢消费和出口同比拖累明显粗钢方面，今年铁水和粗钢产量持续增长，但前三季度钢铁行业利润率为0.27%，在工业41大类中排名倒数第三，钢厂始终把降本增效、提高资金效率作为主要任务从生产原料角度来看，铁合金跟铁矿石和双焦相比，生产用量和比重较低，采购定价权和话语权始终在钢厂一方，铁合金生产企业议价能力弱，因此今年钢厂端的合金采购消费呈现量价齐跌态势，也是合金价格弱势的直接原因。

Mysteel解读：钢厂铁矿石低库存策略的利弊

自2017年矿山结束上一轮产能扩张之后，四大矿山基本放弃了增产扩大市场占有率的策略取而代之的是更加注重股东利益这意味着四大矿山自2018年以来，基本会根据全球，尤其中国的钢铁需求反向制定来年的铁矿石产量计划，使得我们看到，最近这几年，四大矿山的绝对增量十分有限，基本就是“刚刚好”地满足中国的铁矿石需求所以，近几年，矿山的风险是相对较小的 在矿山眼中，钢厂代表着刚性需求，贸易商并非最终端，其销售是一对多，不存在刚性需求，因此贸易商相对钢厂对矿山的议价权更高。

南华期货：关于如何更好发挥铁矿石期货对矿山企业套期保值的作用

铁矿石期货，是以铁矿石为标的物的期货品种，利用期货合约的标准化特性，制定的商品期货合约2013年10月18日，铁矿石期货在大连商品交易所挂牌上市，标志着占据全球铁矿石贸易核心地位的中国拥有了自己的铁矿石期货2018年4月16日，大连商品交易所发布《关于铁矿石期货实施引入境外交易者业务有关事项的通知》，同年5月4日，该通知正式落地实施至此，铁矿石成为我国首个引入境外交易者的已上市期货品种，这不仅让中国价格在全球范围内得到越来越多的关注，也为全球交易者提供了更为丰富的投资和风险管理工具，有助于形成国际公认的铁矿石价格基准，为我国钢矿企业联合争夺铁矿石议价权提供了必要保障。

Mysteel：政策东风起，8月钢价能否扶摇直上？

对于钢材价格中长期的看法，笔者不过分看空，也不过分看多城中村改造无疑会在现有需求基础上带来明显的增量需求，特别是建筑用钢需求，但值得注意的是，持续的城中村改造意味着废钢产量的增加，加之经济持续复苏，制造业及报废汽车等领域废钢产量亦会持续增加，在全球粗钢表观消费量下行的背景下，铁矿的消费量有所下滑，未来若废钢供给增加能否加剧同铁矿石价格的共振下跌？这一点是值得大家思考的 对于未来的钢铁市场而言，笔者认为，粗钢产量“平控”政策下的限产只能阶段性的改善行业困境，但是无法从根本上解决黑色产业链利润分配问题，市场也很难回到供给侧改革初期的高利润，改变钢铁行业低利润现状，一是需要加快国内外矿山勘探开发，提高铁矿自给率；二是需要加快钢铁行业兼并重组，提高铁矿议价能力，集团公司合理调控各分子公司产能产量；三是提高研发投入，避免同质化竞争，掌握核心技术才能拥有定价权。

南钢股份：把握市场变化，拓展铁矿石采购渠道

南钢股份7月5日在互动平台表示，铁矿石供应集中度显著高于钢铁，钢铁企业的议价权和产业链上的利润权分配有待提升党中央、国务院为用好国内国际两个市场、两种资源，增强我国重要矿产资源供应保障能力，组建了中国矿产资源集团有限公司，这对于保障产业链供应链安全，促进行业高质量发展具有重要意义公司将积极响应国家相关产业政策，为中国钢铁行业健康发展贡献力量为应对铁矿石等原料价格波动，公司动态把握市场变化，拓展采购渠道，通过择机采购、战略采购等方式降本；重视期货套保对冲能力建设，弱化市场波动影响。

创元期货：复盘2007—2011年钢材行情

铁矿石价格拉涨，但国内缺乏议价权 2005年之后，随着我国粗钢产量的加速释放，铁矿石供应紧缺问题逐步显现受制于长协定价机制以及供应寡头垄断局面，我国并没有足够的议价能力2007年，我国铁矿石进口市场表现为：其一，全球铁矿石资源集中垄断，印度出台政策限制铁矿石出口；其二，铁矿石投资周期较长，全球新建产能释放速度慢于需求增速，供应更为刚性；其三，全年海运费大幅攀升，年末波罗的海干散货海运费指数较年初上涨126.27%，港口装运能力、内陆运输能力受限。

Mysteel：2023年铁矿石市场走势展望

中国矿产资源集团有限公司成立后先后与力拓、必和必拓达成战略合作协议，与南钢、沙钢、山钢、宝武等多家钢企交流对话，协商建立铁矿石集采制度，中国矿产资源集团成立，将有助于我国钢企建设集中的铁矿石需求平台，提高议价话语权，探索建立合理的铁矿石定价机制，助力钢铁行业高质量发展 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！ 报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看 。

Mysteel：陕西乾县产区库存货源成交不旺

12月2日，陕西咸阳乾县产区库内货源成交零星，产地客商不多，议价权主要掌握在客商手中，果农多顺价销售，70#起步果农货主流成交价格2.4元/斤左右产地议价向买方市场转移 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！ 报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看 。

高温肆掠 杭州焊管市场遇冷

“基石计划”稳步推进，中国矿产资源集团成立，行业集中度提高，对外话语权提高，产业链短板不断补足，议价能力提升，统筹进口提高了国内铁矿石定价权最后，美联储加息落地，对我国经济运行影响有限 综上，上班年利空已尽，供需不断修复，一揽子政策持续落地，虽然发展面临许多不确定性，我们也要从中看到国家发展经济的决心 。

【证券日报】鞍钢集团拟与凌钢集团重组，钢铁行业兼并重组提速

而据上述上市钢企人士透露，因受制于上游焦炭价格坚挺，目前行业已有大型钢企正计划集体向焦炭企业议价 在业内研究员胡麒牧看来，我国铁矿石对外依存度高，铁矿石的定价权并不在国内，若钢铁行业要提升对上游铁矿石价格的话语权，需进一步提升国际竞争力因此，建议国内钢企一是要加强技术研发提升产品竞争力，向高端综合材料商发展；二是适应国际化的市场经营环境把控海外经营风险；三是利用国际资本市场对冲风险，提升企业本地化的影响力。

“基石计划”加速推进，补齐钢铁工业资源短板

其中，国内矿增量途径包括通过一定的资金和政策支持，推动老矿扩产和新矿勘采，特别是加快推进一批资源禀赋较优、规模较大、具有长期成本竞争力的优质铁矿项目建成投产 “基石计划”还将聚焦于推进境外项目投资和开发，提升海外权益矿比例 江苏省钢铁行业协会副会长兼秘书长陈洪冰表示，“基石计划”有利于保障钢铁行业供应链安全目前，中国钢铁行业在全球铁矿石市场的议价权仍然不高。

《河北省加快推进钢铁产业高质量发展若干措施》印发

拓宽铁矿经贸合作渠道，加强与西非和俄罗斯、哈萨克斯坦、蒙古等国家的铁矿石资源合作，引导有条件的企业参与几内亚西芒杜等海外铁矿基地建设（省发展改革委、省商务厅，有关市政府分别负责） （十三）提升铁矿市场话语权鼓励大型钢铁企业发挥龙头作用，积极建立海外大宗物料生产基地和贸易体系，不断提高国际铁矿石交易定价话语权以大型钢铁企业为核心，吸收钢铁、铁矿、贸易商等企业，整合供应渠道，组建区域性铁矿石采购联盟，力争形成采购量超过1亿吨国际市场采购主体，增强国际市场议价能力。

开票难、“税收洼地”引发系列问题，废钢行业税收难题如何破局？

冯鹤林特别指出，从行业的角度，废钢加工行业的退税补贴有利于降低钢厂用废钢成本，增加废钢用量，还将更好地发挥废钢在铁素资源保障方面压舱石的作用，更好地平抑铁矿石价格，提升钢厂对铁矿石议价权