印度铁矿石自给

2023年全球铁矿石市场回顾

2023年，Mechel公司生产90万吨用于高炉的铁矿石，2024年产量将增至125万吨Mechel公司将投资21亿卢布（合2700万美元）开发铁矿石项目目前已投入3.85亿卢布（530万美元），并完成地质勘探地质勘探结果显示，该矿床占地2.2平方公里，铁矿石储量约为2100万吨（铁品位48.6%-53.3%），适合露天开采项目全部启动后其铁矿石自给率将提高15%-20%，达到60% Devadari铁矿项目 2006年，印度库德雷穆克铁矿石公司（KIOCLLimited）停止了库德雷穆克地区的采矿作业。

普锐特高级副总经理预测：到2050年全球“绿钢”产量将增加8.5亿吨以上

亚历山大认为，一方面，铁矿石品位变化将决定未来钢铁冶炼流程选择，目前全球直接还原用铁矿石资源是有限的，仅占目前海运铁矿石贸易量的4%；另一方面，能源成本将成为电气化改造和氢能生态系统建设的主要驱动力 亚历山大还预测了2030年以后全球氢气市场发展情况他认为，2030年以后，氢气产量高且可用于出口的国家及地区包括智利、阿根廷、西班牙、意大利、加拿大、澳大利亚、中东和北非；能够做到自给自足的国家有中国、印度、美国、巴西；氢气需求量大但产量低需要依靠进口的国家有韩国、日本、荷兰、法国、德国、英国；而挪威、新西兰等则属于资源禀赋不高且需求量不大的国家。

Mysteel解读：印度铁矿出口动能还能持续多久？

二、印度铁矿出口取决于内外价差 印度作为钢铁生产大国之一，其铁矿生产更多的供当地使用，就2021年来说，印度出口铁矿石约达3670万吨，占其总产量的不足15%，同时铁矿进口量仅为120万吨左右，可见印度钢铁产业的铁矿石需求较为强劲，但当地铁矿供应基本可以做到自给自足，并且有盈余部分对外进行出口业务。

印度矿山NMDC11月铁矿石产量达到361万吨

12月2日，印度矿山NMDC发布11月产销报告，其11月铁矿石产量为361万吨，同比增长8%，销量为304万吨，同比增长5.5% 据悉，NMDC在2022年9月至11月期间，其铁矿石产量连续创下该司在这三个月史上最高纪录该公司的主席兼董事总经理Sumit Deb表示，“随着对钢铁需求的上升，NMDC将提高产量以确保铁矿石的正常供应”他还表示，“在9月到11月中，我们业绩增长情况非常出色，充分显示了NMDC通过设立新的标准以实现国家铁矿自给自足的承诺。

建设年产能400万吨球团矿厂，淡水河谷为何选择中东？

但是，中东占全球3%的球团矿产量，仅能自给自足；46%的直接还原铁产量基本上也局限于服务本地区内钢铁企业 还需要关注中东、南亚地区中具有强劲增长需求的伊朗和印度这两个国家，以及它们发展本国钢铁工业的态度伊朗前几年禁止铁矿石出口，印度近几年也一直在强调到2030年粗钢产量达到3亿吨的目标，因此其以提高铁矿石出口关税来限制本国铁元素的外流 沙特阿拉伯近期宣布有意推动3个投资价值达93.2亿美元的钢铁生产项目落地。

Mysteel：2021年国庆假日期间海外钢矿动态汇总（10.01-10.07）

该公司钢铁销售额环比增长32%，同比增长 10%出口额占销售额40％左右钢铁销售额增长的主要原因为全球基础设施刺建设促进了印度钢铁出口需求 JSPL表示其在澳大利亚焦煤矿已经开始运营，预计2021年11月21日会装运第一批焦煤矿于此同时，JSPL上个月在奥迪沙邦举行的矿山拍卖会上赢得了卡西亚铁矿，这将进一步加强公司的原材料自给 10月6日 Ferrexpo公司铁矿石产量在1-9月增加了3%。

Mysteel：进口铁矿石市场周评与预判（8.3-8.7）

5、JSPL7月份综合销量同比增长25％ 据外媒报道，印度金达尔钢铁有限公司（JSPL）7月份综合销量同比增长25%，钢铁产量增速超过同类产业,主要是依靠于铁矿石的自给自足 据悉，2020年2月JSPL钢铁成功以每吨144%的溢价竞拍Guali矿山，（1.9亿吨产量），该矿山距Barbil球团厂不到30公里.目前JSPL即将收到奥里萨邦州（Odisha）允许执行采矿租约的确认函，整个过程大约需要30-40天。

海外钢矿：力拓试图与中铝集团共同推进西芒杜项目

JSPL7月份综合销量同比增长25％ 据外媒报道，印度金达尔钢铁有限公司（JSPL）7月份综合销量同比增长25%，钢铁产量增速超过同类产业,主要是依靠于铁矿石的自给自足 据悉，2020年2月JSPL钢铁成功以每吨144%的溢价竞拍Guali矿山，（1.9亿吨产量），该矿山距Barbil球团厂不到30公里.目前JSPL即将收到奥里萨邦州（Odisha）允许执行采矿租约的确认函，整个过程大约需要30-40天。

印度塔塔钢铁疫情下的“破”与“立”

塔塔钢铁通过对上游矿山的垂直整合确保了该公司生产所需铁矿石的自给自足，降低了生产及运营成本该公司拥有自己的煤矿、铁矿及铁合金生产企业，相较于其他依赖第三方提供原料的竞争者来说更具成本优势通过垂直整合矿山资源，该公司节省了炼钢成本，成为印度生产成本最低的钢铁企业之一 五是构建发达的生产和营销网络塔塔钢铁在全球数十个国家和地区建有销售网络，是仅次于安赛乐米塔尔集团的产能分布最广的钢铁企业。

印度明年或将开始成为铁矿石净进口国

今年早些时候，由于巴西出现停产，铁矿石价格飙升至120美元/吨随着印度明年作为净进口国进入市场，价格甚至可能超过这一水平此外，由于出口关税高达30%，市场人士则担心印度境内矿商几乎没有出口低位铁矿，进口高位铁矿的选择据悉，印度的国产铁矿可以达到自给自足的水平因此，在理想情况下，进口不应是一种选择据Crisil Research预计，受到铁矿石供应紧张和进口成本较高的影响，明年印度境内铁矿石价格将上涨15-20%。

Mysteel参考丨供需矛盾加剧 2019年印度钢铁产业在调整中前行

同时，提出了多个增强印度钢铁国际竞争力和市场份额的实际办法，例如针对铁矿石出口的公司征收30%出口税以确保国内钢铁工业的供应国内采矿业扩建计划亦在其中印度国家矿业开发公司（NMDC）计划在2030年将总产能从目前的4800万吨提高到6700万吨，此举将继续在很大程度上实现整个产业的自给自足政策同样明确了对于进口钢铁产品的严格把控，印度政府今年两次提高大多数钢铁产品的进口税，每次提高2.5%，并对钢铁产品征收反倾销和保障税等措施。

Mysteel：供需矛盾加剧 印度钢铁产业2019年调整中前行

同时，提出了多个增强印度钢铁国际竞争力和市场份额的实际办法，例如针对铁矿石出口的公司征收30%出口税以确保国内钢铁工业的供应国内采矿业扩建计划亦在其中印度国家矿业开发公司（NMDC）计划在2030年将总产能从目前的4800万吨提高到6700万吨，此举将继续在很大程度上实现整个产业的自给自足政策同样明确了对于进口钢铁产品的严格把控，印度政府今年两次提高大多数钢铁产品的进口税，每次提高2.5%，并对钢铁产品征收反倾销和保障税等措施。

印度国内铁矿石或将供不应求

印度有五个主要的铁矿石生产地区其中，奥里萨邦（Odisha）的产量遥遥领先，占全国铁矿石总产量的52％该州主要生产的中等品位矿石专供内需，一些低品味矿石用作储备以及出口其他铁矿石生产州是Chhattisgarh，Karnataka，Jharkhand和Goa在Goa，大部分开采的铁矿石（20万吨/年）是供出口用的低品味资源，但由于环境原因，最高法院已取消了该地区自2018年以来的所有采矿租约 印度在铁矿石方面基本上是自给自足的，进口总量较小。

印度钢铁工业的机遇与挑战

为保障国内钢铁原材料的供给，印度钢铁部还出台一系列关键措施，如将煤分配到海绵铁行业；废除“一煤一洗”系统（一座煤矿配一座洗煤厂）；降低矿山拍卖的最低投标人数量；将煤矿和铁矿优先拍卖给钢铁联合企业；通过Sagarmala港口发展项目改善基础设施；增加铁路投资，将25%以上的铁路运输能力分配给钢铁行业为促进印度钢企铁矿石的自给自足，印度松绑铁矿石开采禁令，通过向钢厂拍卖到期采矿租赁证来鼓励钢厂自己开采铁矿石，降低铁矿石采购成本。

印度钢铁工业的机遇与挑战

为保障国内钢铁原材料的供给，印度钢铁部还出台一系列关键措施，如将煤分配到海绵铁行业；废除“一煤一洗”系统（一座煤矿配一座洗煤厂）；降低矿山拍卖的最低投标人数量；将煤矿和铁矿优先拍卖给钢铁联合企业；通过Sagarmala港口发展项目改善基础设施；增加铁路投资，将25%以上的铁路运输能力分配给钢铁行业为促进印度钢企铁矿石的自给自足，印度松绑铁矿石开采禁令，通过向钢厂拍卖到期采矿租赁证来鼓励钢厂自己开采铁矿石，降低铁矿石采购成本。

印度钢铁工业的机遇与挑战

为保障国内钢铁原材料的供给，印度钢铁部还出台一系列关键措施，如将煤分配到海绵铁行业；废除“一煤一洗”系统（一座煤矿配一座洗煤厂）；降低矿山拍卖的最低投标人数量；将煤矿和铁矿优先拍卖给钢铁联合企业；通过Sagarmala港口发展项目改善基础设施；增加铁路投资，将25%以上的铁路运输能力分配给钢铁行业为促进印度钢企铁矿石的自给自足，印度松绑铁矿石开采禁令，通过向钢厂拍卖到期采矿租赁证来鼓励钢厂自己开采铁矿石，降低铁矿石采购成本。

Mysteel每日全球铁矿石市场动态

他表示：“我们目前理应使用国产铁矿石但如果钢铁以后能够循环利用的话，那对于铁矿石的依存程度也会相应减少 由于国内铁矿石产量不足，我们仍需要依靠进口如果印度有铁矿石自给能力，就没必要进口 “拿Ballari 目前的形式作为例子来说，这里的钢铁行业对铁矿石需求量为3200万吨，而本地铁矿石产量仅为2800万吨，还有400吨的供应缺口。

我国在南亚地区钢铁产能合作的机遇和风险

与此同时，印巴两国近年来经济高速增长，基础设施建设需求较大，钢铁产能不足，且生产技术落后，资金匮乏，亟需引进外部投资来加大研发投入，扩张钢铁产能从资源禀赋条件来看，印度煤炭储量世界第四，铁矿石粗矿储量世界第五，平均品位在64%左右，是煤炭和铁矿石的净出口国，能够实现钢铁工业原材料较高的自给率 （三）绕过反倾销贸易壁垒 按照蒙代尔的模型，FDI存在贸易替代效应。

米塔尔家族：钢铁巨擘

安赛乐米塔尔集团控制着自身所需铁矿石供应的40%，焦炭则可以自给自足当这些资源不能从市场上以合理价格购买时，米塔尔集团就会动用自身所拥有的资源 　　此外，拉克希尔·米塔尔十分重视技术改造，曾开创直接还原铁技术(DRI)，以DRI替代进口废钢，使炼钢成本大幅度降低 拉克希尔·米塔尔每收购一个企业， 都会派资深的印度人担任首席运营官， 并派出一个20人左右的接管小组，将米塔尔集团的管理模式移植到被收购的企业中去。

亚洲钢铁企业面临运营挑战将更严峻

其他国家方面，穆迪预计，韩国和日本的钢铁需求将与去年持平，而印度需求有望实现个位数增长，因为该国新政府将努力扩大基建支出穆迪指出，由于征收进口关税和/或铁矿石自给，印度钢铁企业有望实现亚洲地区最高的利润率；此外，穆迪预计，日本钢铁企业将继续受益于日元贬值，因为汇率走低可增强其成本结构竞争优势 穆迪表示，若中国制造业活动继续下滑，如中国PMI指数未来2至3个月内继续维持在50以下，且穆迪预计，未来12个月主要钢铁企业的每吨EBITDA同比下降逾15%，则其将把亚洲钢铁行业的稳定展望调整为负面。