购买俄罗斯铁矿石

Mysteel早读：2023钢铁年报发布，元旦唐山钢坯高位回落

◎ 俄罗斯总统普京当地时间12月30日签署总统令，允许“不友好国家”的买家使用外币支付拖欠的购买俄罗斯天然气的款项 ◎ 12月30日，全国主港铁矿石成交115.30万吨，环比增5.3%；237家主流贸易商建材成交10.60万吨，环比增9.6%。

国际钢市日报：俄罗斯半成品价格下跌 出口活动或面临更多阻碍（2022.8.26）

上半年土耳其自俄罗斯进口半成品同比增长20%至179万吨，俄罗斯半成品成为土耳其市场上最具竞争力的资源，因此购买俄罗斯资源是大多数土耳其再轧商的首选 与此同时，俄罗斯仍然重视出口市场，本周早些时候，俄罗斯工业贸易部提议将铁矿石、半成品、部分成品钢列入高新技术产品清单，这意味着这些产品的出口企业将获得优惠的融资，包括信用证、出口前融资、同业融资等 本周，由于土耳其工厂最近停产活动增加，采购量明显下降，加上当地买家风险意识增加，俄罗斯钢坯对土耳其的出口价格不得不提供更多折扣。

Mysteel：2022年上半年全国及河南废钢行业大事件汇总

2月28日：俄乌局势对大宗商品影响：目前俄罗斯钢铁生产正常运营，但地区冲突导致电力以及矿石等生产成本上涨，俄罗斯钢厂暂停了出口报价地区冲突导致黑海港口出货困难，可以正常出货的港口运费也随地区冲突严重而增加；整个黑海地区资源流通不畅，乌克兰生产短期很难恢复以及运输成本上涨或导致价格再短期内显著上涨为应对因俄罗斯和乌克兰冲突可能造成的铁矿石供应中断，日本最大的钢铁制造商新日铁（Nippon Steel Corp）计划从巴西和澳大利亚的替代来源购买更多的炼钢原料。

年中盘点：2022年上半年铁矿石大事记

地区冲突导致黑海港口出货困难，可以正常出货的港口运费也随地区冲突严重而增加；整个黑海地区资源流通不畅，乌克兰生产短期很难恢复以及运输成本上涨或导致价格再短期内显著上涨 为应对因俄罗斯和乌克兰冲突可能造成的铁矿石供应中断，日本最大的钢铁制造商新日铁（Nippon Steel Corp）计划从巴西和澳大利亚的替代来源购买更多的炼钢原料 3月 3月2日：中钢协骆铁军：“基石计划”提出用2-3个“五年计划”时间，切实改变我国铁资源来源构成，从根本上解决钢铁产业链资源短板问题。

Mysteel周报：疫情减缓铁水恢复进度 远期、港口现货呈反向走势（3.19-3.25）

目前俄罗斯煤炭及铁矿石已经从其钢铁供应链中移除 此前，安赛乐米塔尔欧洲钢厂所需五分之一的煤炭从俄罗斯进口，并从俄罗斯供应商Metalloinvest购买铁矿石此外，在欧盟决定限制进口俄罗斯钢铁后，欧洲钢铁价格已经上升到了创历史新高除了钢铁价格，能源价格的上涨也导致一些欧洲钢铁制造商开始进行减产 4.5、MPGL获得塞拉利昂North Tonkolili 铁矿石项目大规模采矿许可证 塞拉利昂矿产资源部于2月7日向 Millennium Panorama Group (MPGL) 颁发了大规模采矿许可证。

安赛乐米塔尔从供应链中移除俄罗斯煤炭和铁矿石

总部位于卢森堡的钢铁制造商安赛乐米塔尔在俄乌冲突后，正努力减少对俄进口资源依赖目前俄罗斯煤炭及铁矿石已经从其钢铁供应链中移除 此前，安赛乐米塔尔欧洲钢厂所需五分之一的煤炭从俄罗斯进口，并从俄罗斯供应商Metalloinvest购买铁矿石此外，在欧盟决定限制进口俄罗斯钢铁后，欧洲钢铁价格已经上升到了创历史新高除了钢铁价格，能源价格的上涨也导致一些欧洲钢铁制造商开始进行减产 。

全球钢铁市场生变，印度入场瓜分“蛋糕”

伴随着海外钢价走强，钢材出口利润水涨船高，这是一块诱人的蛋糕印度正盯着这块蛋糕，在积极争取卢布-卢比结算机制、低价购买俄罗斯石油资源、加大工业品出口等 英国《经济时报》近日刊登了印度金达尔钢铁公司总经理VR Sharma的观点，认为俄乌战争背景下，印度将增加对欧盟和中东和北非国家的钢铁出口Sharma表示，国际油价、海运费、铁合金、镍、锰等特种合金以及铌、钛等更多合金的价格上涨，焦煤价格和铁矿石同样上涨，钢材每吨的生产成本上涨了5000卢比，但出口到欧洲或中东时，因为欧洲的价格远远高于印度的价格，例如，3月6日欧洲的热轧卷价格为每吨1200—1250美元，而印度国内市场为每吨950美元，相差200—250美元/吨，因此出口越多，利润就越多。

Mysteel早读：俄乌局势对大宗商品影响，全国近7成工程项目已复工

第四季度铁矿石粉矿销量创历史同期纪录，达到8250万吨，环比增长22.6% ◎ 为应对因俄罗斯和乌克兰冲突可能造成的铁矿石供应中断，日本最大的钢铁制造商新日铁（Nippon Steel Corp）计划从巴西和澳大利亚的替代来源购买更多的炼钢原料 ◎ 数据统计显示，今年前两个月，新增专项债发行规模将达8775亿元。

Metalloinvest：俄罗斯ZTZ停止对乌拉尔钢铁公司的购买计划

俄罗斯的Metalloinvest在7月3日表示，不再与扎戈尔斯克钢管厂（ZTZ）就其拟议购买Metalloinvest生铁和钢铁生产商乌拉尔钢铁公司（Ural Steel）的股份进行谈判Metalloinvest说：“根据市场情况分析，双方决定继续独立开发其资产” 自2020年1月以来，该公司一直与铁矿石采矿和钢铁公司Metalloinvest进行谈判，计划收购并成为Ural Steel的股东。

印度、俄罗斯向中国出售12月份的热卷

目前，俄罗斯的货币兑换成本和原材料成本结构不同包括印度工厂，目前还不清楚它们的价格能有多低，甚至不清楚它们是否盈利 目前，越南和其他东南亚国家的买家根本不愿意购买，即使是俄罗斯热卷然而， 这两地的出口商尚未放弃，正试图出口一定数量的热卷 这就是他们向中国提出报价的原因，中国是他们唯一剩下的目的地 目前，东南亚没有愿意在新年前购买热卷而目前铁矿石价格下跌似乎近在眼前，用户别无选择，只能保持观望态度，这表明市场可能已经见底。

《铁矿石贸易与投资咨询报告》

本书由上海钢联研究中心资深研究员提供售后服务，关于本书中的任何问题，可随时免费咨询，且一次性购买报告五本以上，可提供免费培训一次 如有兴趣，欢迎咨询研究中心：滕知 021-26093352 目 录 前言 1全球铁矿石资源分布情况 1.1全球主要资源国情况 1.1中国铁矿石资源情况 2全球铁矿石供给情况（生产能力与产量） 2.1 总体情况 2.2 澳大利亚 2.3 巴西 2.4 印度 2.5 俄罗斯 2.6 美国 2.7 加拿大 2.8南非 2.9 中国 2.10 矿山的成本与赢利 3全球铁矿石消耗情况（冶炼能力与产量） 3.1全球铁矿石消耗情况 3.1.1欧盟 3.1.2日本 3.1.3韩国 3.1.4中国台湾 3.1.5美国 3.1.6俄罗斯 3.1.7印度 3.2中国铁矿石消耗情况 3.2.1分地区 3.2.2分企业 3.2.3分品种 4铁矿石替代品的供给与消费 4.1废钢 4.2氧化铁皮 5铁矿石贸易 5.1全球铁矿石贸易及流向 5.1.1 总体情况 5.1.2 贸易流向 5.2中国铁矿石贸易 5.2.1 进口贸易流向 5.2.1.1 分进口地进口情况 5.2.1.2 分品种进口情况 5.2.1.2 进口资源的流向 5.2.2国产矿贸易 5.2.2.1 国产矿贸易流向 5.2.2.2 国产矿贸易模式 6铁矿石交易市场 6.1铁矿石交易模式的演变 6.2现货实物交易 6.3 现货交易平台 6.3.1 Globalore 6.3.2 北矿所 6.4电子交易（渤海商品交易所准备开设） 6.5掉期交易 6.5.1 新交所 6.5.2 CME 6.5.3 LDB 6.6期货交易 6.6.1新加波 6.6.2 印度 6.7 几种交易方式的比较 7铁矿石现货市场价格走势 7.1进口矿市场价格变化 7.2国产矿市场价格 7.3 铁矿石价格的影响因素 7.4 铁矿石价格与钢材及废钢价格走势的关联性 7.5铁矿石指数 7.5.1 现有几种指数介绍 7.5.2 现有几种指数比较 8铁矿石物流情况 8.1铁矿石海运 8.2中国铁矿石运输 8.3 不同区域钢厂的进口铁矿石物流路径 8.4 钢铁企业的铁矿石物流成本 9各国在铁矿石投资和贸易上的政策 9.1 印度 9.2 澳大利亚 9.3 巴西 9.4 独联体 9.5 非洲 9.6 中国 9.6.1 中国政府对铁矿石开采的政策 9.6.2 中国政府对海外投资的政策 9.6.3 中国政府对铁矿石进口政策的演变 9.6.4 铁矿石进口实行自动进口许可的原因及影响 10铁矿石供需前景和市场展望 10.1 全球铁矿石供需状况概述 10.2 铁矿石需求增长情况 10.2 铁矿石供给与产能增长情况 10.3 中国电炉钢发展前景 10.4 中国废钢需求和供给前景 10.5 国产矿产量预测 10.6 铁矿石进口量预测 10.7 铁矿石价格走势预测 10.8矿山的机遇与挑战 10.9钢铁企业的机遇与挑战 10.10贸易商的机遇与挑战 11 铁矿石行业投资机会与风险 11.1 中国企业海外投资情况 11.2 海外开矿的机会与风险 11.3 参与金融衍生品交易的机会与风险 11.4 企业如何利用铁矿石金融衍生品 12铁矿石贸易和投资关键知识点 12.1进口矿与国产矿价格间的可比性及换算关系 12.2不同地区国产矿价格间的可比性及换算关系 12.3 钢厂对采购不同铁矿石资源的共性和个性需求 12.4 钢材质量与铁矿石质量间的关系 12.5 铁矿石各项指标在衡量铁矿石好坏中的重要程度 12.6 海绵铁、热压铁的用途及其对铁矿的消耗 12.6 块矿、球团矿、粉矿间的理论价差 12.7烧结与球团加工处理的目的 12.8 球团矿、烧结矿的生产成本 12.9 原矿与成品矿间的数量关系 12.10 常用名词解释 12.9.1 精粉与粗粉 12.9.2 生料与熟料 12.9.3原矿和成品矿 12.94 酸粉与碱粉 附录 附录1铁矿石贸易流程 附录2铁矿石进口贸易合同样本 附录3 铁矿石进口的检验 附录4 常用术语中英文对照 附录5 铁矿石期货合约 如有兴趣，欢迎咨询研究中心：滕知 021-26093352 。

Mymetal：美股连续调整，工业金属影响几何？

我们将整个全球的贸易体系分为三类国家，消费核心国（美国），制造核心国（中国，印度），资源核心国（欧盟，巴西，澳大利亚，俄罗斯）制造核心国处于中间市场位置，从资源国进口资源，加工出终端商品，出售给美国，得到美元作为外汇储备资源核心国主要向世界提供资源如有色金属，石油，铁矿石等，从其他国家购买商品消费核心国主要从中间市场购买商品，支出美元，形成负债这一模式的维系主要美元的信用 按照这一逻辑，美国经济的下滑，消费增长下滑，会影响对中间市场终端产品的需求，从而影响资源出口国的资源出口，进一步会影响资源品的价格。

“走出去”或成为低矿价下国内企业的生存之道

其对于海外铁矿石的投资，首先指向矿产丰富的澳大利亚与巴西地区，在稳定这两大矿区后，积极拓展其他地区，如南非、利比里亚、俄罗斯、乌克兰、印度等，日本将在澳大利亚和巴西的成功模式复制到这些国家对于澳大利亚、巴西等成熟的铁矿石供应国，日本采取购买矿和股本矿为主；对于南非、利比里亚等新兴的且进入门槛低的铁矿石供应国，日本多倾向于勘查矿；对于俄罗斯、乌克兰、印度等进入门槛高的铁矿石供应国，日本则以购买矿为主，股本矿为辅。

“走出去”或成为低矿价下国内企业的生存之道

其对于海外铁 矿石的投资，首先指向矿产丰富的澳大利亚与巴西地区，在稳定这两大矿区后，积极拓展其他地区，如南非、利比里亚、俄罗斯、乌克兰、印度等，日本将在澳大利 亚和巴西的成功模式复制到这些国家对于澳大利亚、巴西等成熟的铁矿石供应国，日本采取购买矿和股本矿为主；对于南非、利比里亚等新兴的且进入门槛低的铁 矿石供应国，日本多倾向于勘查矿；对于俄罗斯、乌克兰、印度等进入门槛高的铁矿石供应国，日本则以购买矿为主，股本矿为辅。

分析：大宗商品解不了中国储备过多之忧

你了解那种兜里装着3万亿美元外汇而很想花出去的迫切心情吧.但买什麽好呢?金山?油田?还是一堆债券呢? 中国选择了最後一种,尤以美国公债为重.但中国央行行长本周表示,该国外汇储备已经超出合理需求,当地媒体亦报导称,政府正考虑成立能源和贵金属投资基金,再次掀起对于中国外汇储备用途的各种猜想. 中国外汇储备规模大得惊人,仅今年前三个月就增长1,970亿美元,达到3.05万亿美元. 乍一看,投资黄金或石油都在情理之中.金价正处于纪录高位,油价月线也连涨八个月. 黄金的保值性能已有几千年的历史,但从来没有哪个国家曾把石油当做一种分散外汇储备的手段,各国仅把石油当成一种战略资源,已应对战争或灾难的发生. 个中原因很简单,与黄金可以无限期存储的特性不同,石油自被开采出地面後其价值就在衰减.一桶原油经过20年後,基本就没什麽价值了. 即使仅将中国大部分以美国公债形式投资中的10%投向大宗商品,这也会激起巨大的涟漪,且有可能助燃北京目前的难题--通胀. "规模非常大,但中国又如何能在进入这些市场的同时,又不至于把市场价位推到难以置信的高度呢?他们(中国)真正这麽做的任何一个举动都会把价格推上天,"CommodityBrokingServices驻悉尼总经理JonathanBarratt说. 浏览全球主要国家外汇储备情况相关图表,请点选:(link.reuters.com/dak98r) 浏览中国自2000年以来前20大并购交易相关图表,请点选:(link.reuters.com/ryc39r) 浏览中国海外矿业和金属领域并购交易相关图表,请点选:(link.reuters.com/fab59q) (外汇储备的)10%或3,000亿美元能够买到2亿盎司或6,400吨黄金,是全球每年开采数量的两倍还多.若要购买石油,则可以买到26.8亿桶,这足以让全世界用一个月. 相比可能会给普通中国人民的生活带来更大直接影响的做法,北京可能更倾向于选择给黄金市场造成动荡风险. Barratt说,"在中国,通胀被视为是影响社会稳定的一个实质性威胁.任何可能推高物价,尤其是食品和能源等必需品价格的风险,都无法容忍." "基本需求标准在黄金上行不通,当局可能会对金市的超级牛市睁只眼闭只眼." 世界黄金协会(WGC)最新的数据显示,中国持有约1,054吨黄金,不到其外汇储备的1.6%.而作为全球最大黄金储备国的美国,其黄金储备量超过8,100吨,相当于于其外汇储备的75%. 像大多数其它大宗商品那样,黄金市场走势对中国的用意也高度敏感. 去年2月,一俄罗斯网站"Rough&Polished"报导称,中国将从国际货币基金组织(IMF)购买近200吨黄金,尽管消息来源很不可靠,但还是令金价跳涨. 最後报导被证明是毫无根据的,不过任何有关中国或如何扩大黄金储备的官方评论,都将会令金价大涨. 北京大学中国经济研究中心经济学教授LuFeng表示:"外汇储备多元化当然是一个值得考虑的想法." "不过过去几年的经验表明,这种尝试可能会很艰难,中国的外汇储备如此庞大,以至于对任何资产表现出投资兴趣,该资产的价格都会上涨." 他表示,即便中国外汇储备投资大宗商品取得成功,但商品价格上涨也意味着,此举最後可能会比持有外汇资产遭受更大的损失. **扩大投资范围** 想要成功分散储备,人行就不能让思路局限于能源和贵金属. 中国外汇管理局2月曾警告过投资太多大宗商品的风险. 外管局局长易纲发表演讲称,有些人主张购买石油、黄金、铁矿石,甚至是收购公司和土地,但实际操作起来要困难得多. 中国在追求资源类公司投资机会上一直很活跃. 最近,中国五矿资源(1208.HK:行情)竞购业务集中在非洲的铜矿商Equinox(EQN.TO:行情)未果,中国铝业(601600.SS:行情)收购力拓(RIO.L:行情)(RIO.L:行情)9%的股份.此外在石油和煤炭领域也能见到中国的活跃身影. 安泰科分析师石和清指出,问题是要购买原材料,还是要投资资源领域.如果政府想的是前者,就可能抬高价格,从而起到反作用.更合理的方式可能是入股资源类公司,不过不一定是收购多数股权. 但是,由于摩拳擦掌寻求并购的国企和私企,以及规模3,000亿美元的主权财富基金都亟需保障供应和对冲大宗商品涨价风险的办法,可能发生多种投资工具争抢同一资产的风险. 瑞士信贷亚洲区首席经济分析师陶冬认为,从投资结构的角度看,未来30-50年,应当建立投资能源和贵金属的基金. 其并称,有3万亿美元在手,中国应当投资每一种可能的资产.甚至可以每种资产都投入2,000-3,000亿美元,无论如何都强于购买美国公债.(完) 。

印度SAIL计划在印尼建钢厂及开发煤资源

塔塔发电公司同意在2007年3月付13亿美元，购买印尼煤矿的30%股份GMR集团2009年2月购买印度尼西亚煤矿公司PT Barasentosa LestariReliance能源公司可能投资50亿美元，建一条铁路和在South Sumatra开发煤矿，该公司去年6月份在印尼购买了3家煤矿印度最大的铁矿石生产商NMDC公司拟投资约4亿美元收购俄罗斯亿万富翁米哈伊尔-普罗霍罗夫（Mikhail Prokhorov）拥有的4座焦煤矿，旨在确保在印度的两家钢厂的原料供应，包括恰蒂斯加尔邦预计2014年投产的钢厂，另一家将是卡纳塔克邦合资建设的钢厂。

铁江现货:铁矿石定价仍将取决于大宗采购

铁矿石行业一直以来就是做大宗交易的，这能使得买卖双方在长期合作的基础上满足各自的需求 铁货13日达成了一笔3.4亿美元的交易，将把从俄罗斯出口到中国的铁矿石总量提高一倍目前，中国正在寻求除澳大利亚以及巴西大型铁矿石生产商以外的更多供货来源这是该公司自10月份上市以来的第一笔重大交易 韩博杰称，铁货现与中国钢铁制造商建龙集团签署了15年的购买协议；根据协议，铁货将把其俄罗斯Amur地区Kimkano-Sutarsky工厂生产的铁矿石卖给建龙集团，价格将每季度协商决定。

日、韩、印钢厂争相收购海外煤矿

塔塔钢铁公司提高在莫桑比克煤矿的持股比例，其在莫桑比克本加（Benga）煤矿的持股提高到35%，在里弗斯矿业公司的股份从19.8%提高至目前的21.2%，这样可直接和间接地购买该煤矿产量的50% NMDC拟投资4亿美元收购俄罗斯焦煤矿印度最大的铁矿石生产商NMDC公司可能投资约4亿美元收购俄罗斯亿万富翁米哈伊尔-普罗霍罗夫（MikhailProkhorov）拥有的4座焦煤矿。

一周国际钢铁动态（10.24-10.30）

塔塔钢铁公司提高在莫桑比克煤矿的持股比例，其在莫桑比克本加（Benga）煤矿的持股提高到35%，在里弗斯矿业公司的股份从19.8%提高至目前的21.2%，这样可直接和间接地购买该煤矿产量的50% NMDC拟投资4亿美元收购俄罗斯焦煤矿印度最大的铁矿石生产商NMDC公司可能投资约4亿美元收购俄罗斯亿万富翁米哈伊尔-普罗霍罗夫（Mikhail Prokhorov）拥有的4座焦煤矿。

中国汇率政策调整或损及钢铁出口商

贸易商和分析师表示,中国决定进一步推进人民币汇率形成机制改革,不太可能刺激对国外铁矿石的需求,但可能损及其脆弱的钢铁出口市场. 中国人民银行周六宣布,根据国内外经济金融形势和中国国际收支状况,人民银行决定进一步推进人民币汇率形成机制改革,增强人民币汇率弹性. 2009年,中国钢铁产品出口下滑了58.5%,贸易商担心,始于去年12月的逐步复苏可能因人民币的进一步升值而受损. 今年前五个月,中国钢铁出口大增127%,至1,800万吨,但贸易商表示,中国的钢铁生产商已开始艰难度日. "最近数周,中国在钢铁出口方面未出现任何机会,即便我们以离岸价(FOB)计算的热轧板卷较印度或俄罗斯的便宜,但增加人民币汇率弹性将意味着不断升值,这会造成巨大影响,"北京一家钢铁出口商的经理表示. 但贸易商表示,此举可能至少会让近期有关削减钢铁出口商的税收优惠的提议暂歇. "我认为中国不会让钢铁出口受到削减出口退税和人民币升值的双重打击--政府可能会放慢其政策步伐." "成本压力可能会略微减轻,但目前购买铁矿石的人都预计,人民币升值空间不会特别大,"联合金属网的铁矿石分析师徐光剑表示. "目前的决定性因素仍是供需状况,尤其是第三季的下游需求,"他表示. (来自：路透社) 。