巴西铁矿石原矿

新赛道新挑战，钢企和钢贸商如何协同突围？

我国钢材生产正从传统建筑钢材转向板材、带材、型钢、钢管等产品同时，钢材供给存在品种结构性过剩、区域性过剩及阶段性过剩问题近期各地钢企采取挺价策略防止建筑钢材价格超跌便是佐证 二是国产铁矿石保障能力提升，进口矿价仍偏离基本面国家统计局数据显示，2023年，国产铁矿石原矿产量达到9.9亿吨，同比增长7.1%，新增7000万吨今年初以来，我国进口铁矿石来源地从澳大利亚、巴西扩大至印度等非主流原矿供给国。

Mysteel解读：国产矿供应现状及趋势简析

根据USGS统计数据，我国铁矿石原矿储量全球排名第四，占全球储量约6%，仅次于澳大利亚、巴西和俄罗斯，但是铁矿石平均品位只有35%左右，远低于世界平均水平46% 数据来源：USGS，Mysteel 我国铁矿石资源广泛分布在各个省份，且储量集中度较高。

Mysteel解读：全球铁矿石供应简析——澳巴近期仍是主力，俄罗斯潜力巨大

澳大利亚和巴西合计拥有全球48%的原矿储量，且储量寿命均在60年以上；两国合计供应全球约56%的铁矿石（如图2所示），其储量足以支撑两国未来二十年仍是全球铁矿石主要供应国 俄罗斯的铁矿储量丰富，全球排名第三，平均铁矿石品位达48%，但年产量1亿吨左右，仅占全球4%（如图2所示），与储量并不匹配这一方面因为俄罗斯纬度较高，气候寒冷不利于开采；另一方面则是因为俄罗斯铁矿石的重载铁路运能不足，运输成本过高限制了俄罗斯铁矿石的增产和出口。

FMG加蓬贝林加铁矿石项目首发

此次FMG集团的加蓬贝林加铁矿石，发运数量在10万吨以内（很可能是巴拿马船型），铁矿石性状为原矿那么，这就意味着，该批铁矿石的粒度可能是比较大，收货方还得进行破碎、加工 至于该批铁矿石的品质，相信一旦抵达国内港口，就会很快被了解 结语 加蓬铁矿石的登陆中国，意味着中国将开启非洲新的优质铁矿石品种的新篇章，也将意味着非洲铁矿石时代的来临：宝武集团已经把利比里亚的铁矿石新品种发回来了，FMG这次把加蓬铁矿石拿来做了有效补充，后续将有加蓬Genmin巴尼亚卡的铁矿石、几内亚西芒杜的铁矿石、阿尔及利亚的高磷铁矿石等等新品种在中国市场上与澳大利亚、巴西铁矿石正面PK！ 。

广发期货：监管压力再现，铁矿石市场情绪降温

进口矿来看，10月铁矿石累计进口量97584.2万吨，同比+5842.2万吨；国产矿来看，9月国产原矿累计产量74276.58万吨，同比+1090.28万吨 【库存】 港口库存11274.3万吨，环比周四-34.3万吨，环比上周一+36.9万吨；钢厂进口矿库存环比+18.5至9006.6万吨 【观点】 监管压力再现，市场情绪降温供应来看，到港量环比下降，主因船期拉长，均值高位回落至去年同期水平；发运量环比下降，主因巴西铁路运输发生火灾，但影响较小，预计下周发运量有所回升。

广发期货：铁矿石谨慎高位追多，05合约回调做多为主

进口矿来看，10月铁矿石累计进口量97584.2万吨，同比+5842.2万吨；国产矿来看，9月国产原矿累计产量74276.58万吨，同比+1090.28万吨 【库存】港口库存11308.6万吨，环比周一+15.1万吨，环比上周四+164.6万吨；钢厂进口矿库存环比+18.5至9006.6万吨 【观点】宏观情绪扰动下，钢材需求韧性仍存，市场交易低库存逻辑供应来看，到港量环比下降，主因船期拉长，均值高位回落至去年同期水平；发运量环比下降，主因巴西铁路运输发生火灾，但影响较小，预计下周发运量有所回升。

Mysteel解读：淡水河谷——助力钢铁行业脱碳 三季度产品质量持续升级

二、分矿区季度表现情况 1.原矿品质下滑致使北部系统产量环比出现显著下降 北部系统位于巴西Para州的Carajas地区，是VALE最大的铁矿石产区，包括Serra Norte, Serra Leste矿区和S11D矿区三个采矿综合体，其产出的铁矿石品位可达67%，主要产品为卡粉及巴混。

Mysteel解读：淡水河谷——2023一季度生产边际改善

首先，北部系统主要出口海运码头Ponta da Madeira港因计划外设备检修，导致港口整体作业效率降低；此外，受2022年四季度该港口高出货量消耗大量港口库存影响，对铁矿石销售尤其是BRBF 以及 IOCJ产品形成较大制约但VALE表示，预计下半年该港口将恢复正常作业，产销分化矛盾预计将有所缓解 （文章结尾附产销数据情况） 二、北部系统原矿选矿比增加，南部、东南部系统产量稳步回升 VALE 铁矿石产区共由北部系统、东南系统、以及南部系统构成，其中北部系统位于巴西Para州的Carajas地区，是VALE最大的铁矿石产区，包括Serra Norte, Serra Leste矿区和S11D矿区三个采矿综合体，其产出的铁矿石品位可达67%。

高鹏：铁矿资源低碳高效利用关键技术

同时以这种超级铁精矿可以进行直接还原低碳熔炼，可以获得品位99.94%以上的纯铁，这种纯铁是优质的结晶原料，也是高端材料领域非常或缺的产品，可以进行深加工 接着，高鹏副院长分享了难选铁矿石常规选矿技术他提到，非常经典的流程就是弱磁-强磁-反浮选技术，国内主要是阴离子反浮选为主，美国巴西等以阳离子反浮选技术在研究过程中发现有一种情况不能用的铁矿把它解决掉，比如含碳酸盐赤铁矿石，当碳酸盐含量在原矿中超过4%的时候就无法实现正常生产。

Mysteel解读：淡水河谷——2022铁矿全年产销解读

下面详细来看一下各系统年度生产表现： 北部系统：位于巴西Para州的Carajas地区， 是VALE最大的铁矿石产区，其产出的铁矿石品位可达67%北部系统共包括Serra Norte, Serra Leste矿区和S11D矿区三个采矿综合体其四季度产量同、环比下降主要受Serra Norte矿区许可证审批程序较慢，原矿产量出现大幅度下滑所导致，与此同时该矿区于10月、11月进行运输带维修降低其生产效率。

英国矿业公司Cadence Minerals巴西铁矿石项目取得重要里程碑

英国矿业公司Candence Minerals宣布已完成其位于巴西的Amapa铁矿石项目的可行性研究，目前该项目的净现值为9.49亿美元 此次研究表明该项目原矿储量约为1.958亿吨，含铁量为39.34%，内部收益率为35%此次研究还预测了从巴西圣安那（Santana）港发运的现金成本（FOB)约为35.53美元/干吨，到中国成本加运费（CFR)约为64.23美元/干吨 据悉，Amapa项目目前预计年产量为528万吨/年，Candence Minerals拥有其30%的股份。

SAM公司价值21亿美元的8号区铁矿石综合项目环境许可出现延迟

中国宏桥控股的巴西子公司Sul Americana de Metais (SAM)价值21亿美元的8号区铁矿石综合项目的环境许可程序出现延迟，延迟的主要原因是巴西相关部门对环境问题采取了更严格的审查态度 8号区铁矿石综合项目位于巴西米纳斯吉拉斯州，预计铁矿石原矿年产量在2750万吨 SAM公司表示本周将举行两次公开听证会，一次在Grão Mogol市，另一次在Fruta de Leite市。

世界与中国铁矿地质资源特点浅析

按照2020年中国铁矿石原矿产量8.7亿吨计算，中国的铁矿资源和铁矿石储量保障年限分别为99年和12.6年（按照美国地质调查局资料为23.1年），中国铁矿石储量保障年限较短 世界铁矿资源分布集中 成矿规模大 世界铁矿资源分布集中，目前勘探的铁矿资源主要集中在4个国家据美国地质调查局统计资料，2020年，澳大利亚、巴西、俄罗斯和中国的铁矿石储量分别占世界铁矿石总储量的27.8%、18.9%、13.9%、11.1%，四国合计储量占世界总储量的71.7%。

Mysteel：进口铁矿石市场周评与预判（10.19-10.23）

为了防止原矿出口，满足伊朗国内对原材料的要求，伊朗从9月下旬开始对部分原矿（特别是铁矿石）的出口征收25％的关税工业部认为，这项关税将鼓励钢铁行业发展 该国已在钢铁行业定义了16个发展项目，以在五年内将钢铁产品的产量提高1730万吨 2、巴西CSN矿业公司三季度铁矿石产量环比增加27% 巴西矿业公司CSN公司发布2020年第三季度产销报告，报告内容如下： CSN三季度自产铁矿石总产量为947万吨，环比增加27%，产量增加主要得益于新矿区超预期运行，使整体产量得以恢复。

期货要闻简讯丨黑色集体飘绿 铁矿跌逾1%

背景4：6月16日，国家统计局最新数据显示，我国铁矿石原矿产量为7464.2万吨，同比增长8.1%；1-5月累计产量为33696.7万吨，同比增长4.1% ◎铁矿石跌1.22% 国信期货：巴西反弹力度有削弱，但基本维持在600万吨以上的水平。

6月18日机构看点（黑色盘点）

5月份，我国铁矿石原矿产量为7464.2万吨，同比增长8.1%；1-5月累计产量为33696.7万吨，同比增长4.1% 巴西当地时间6月17日，淡水河谷在其一份文件中表示，该公司已收到获准重新运营伊塔比拉矿区的许可，并且再次强调其年度的产量目标不变 进入梅雨季节，终端需求季节性走弱，叠加钢铁利润压缩对矿石价格有一定的抑制作用，伊塔比拉矿区的重启将在一定程度上改变供给端的预期，短期价格或面临高位反复； 操作上，区间内波段交易，上方压力790-800元/吨，下方支撑740-750元/吨，市场波动率较高，注意风险控制，关注海外的疫情及铁矿石发运情况。

巴西最大尾矿坝建设受阻

据悉，该尾矿坝用于堆放Bloco8铁矿石项目的尾矿，该项目目前投资21亿美元，主要生产球团，计划年产能为3000万吨，而原矿床的铁品位仅20%，因此生产的铁矿石需要经过复杂的筛选程序该项目还通过管道运输将近500公里到Ilhéus（位于巴西巴伊亚州）的一个港口 该项目由SulAmericanadeMetais公司和LotusBrasilComércioeLogística公司共同拥有，前者由中国矿业公司洪桥集团控股，后者是洪桥集团的合资公司。

2019年黑色产业链衍生品峰会同期活动—Mysteel圆满落幕

接下来BruceV.Walter先生讲解了巴芬兰优势及品种，巴芬兰拥有全球最高品位的铁矿石，提供非常理想的高炉性能总含铁量更高，更低的杂质，非常低的含磷量，低水分和无结晶水并在高炉中不产生粉尘矿山开采寿命长，拥有超过10亿吨的资源量，其中块矿占~70％，原矿品位均超过65％，最终可计入储量报告的高品位矿石的远景资源量将达逾30亿吨 最后又表明了巴芬兰铁矿石对钢厂的好处，可慢慢通过巴芬兰粉矿代替巴西IOCJ混兑烧结，巴芬兰运输至中国和欧洲和航运线路具有竞争力。

BauceV.Walter：加拿大BaffinlandlronMines介绍

接下来BruceV.Walter先生讲解了巴芬兰优势及品种，巴芬兰拥有全球最高品位的铁矿石，提供非常理想的高炉性能总含铁量更高，更低的杂质，非常低的含磷量，低水分和无结晶水并在高炉中不产生粉尘矿山开采寿命长，拥有超过10亿吨的资源量，其中块矿占~70％，原矿品位均超过65％，最终可计入储量报告的高品位矿石的远景资源量将达逾30亿吨 最后又表明了巴芬兰铁矿石对钢厂的好处，可慢慢通过巴芬兰粉矿代替巴西IOCJ混兑烧结，巴芬兰运输至中国和欧洲和航运线路具有竞争力。

淡水河谷2019年三季度生产稳步恢复

据Vale季度铁矿石销量完成情况，预计Vale2019年四季度铁矿石与球团销量应达到8962.1万吨，即环比增加约3% 2019年三季度，Vale努力复产，但仍未恢复溃坝前水平从Mysteel品牌价格指数和核心港口库存数据库来看，Vale对中国出口量的恢复,从港口库存和溢价水平来说，高品矿价格依旧潜力尚存 4200万吨产能复产 2019年10月14日，巴西淡水河谷公司（Vale）2019年三季度产销报告显示，三季度铁矿石产量总计8670万吨（包含第三方采购，原矿，造球原料），环比增加35.4%，同比下降17.4%。