国际铁矿石议价

国际铁矿石现货价缩水近1/3 钢企或放弃议价

今年国际铁矿石现货价连续两个多月下跌，价格缩水近1/3，几乎与协议价持平中国钢企面对这种局面，显得“不紧不慢” 今年4月份以来，进口铁矿石价格连续三个月下跌目前铁矿现货价格为122美元/吨至123美元/吨与协议价相差无几面对这种情况，从宝钢传出消息，其和外资矿山的谈判可能要到7月底8月初。

国际铁矿石现货价缩水近1/3 钢企或放弃议价

今年国际铁矿石现货价连续两个多月下跌，价格缩水近1/3，几乎与协议价持平中国钢企面对这种局面，显得“不紧不慢” 今年4月份以来，进口铁矿石价格连续三个月下跌目前铁矿现货价格为122美元/吨至123美元/吨与协议价相差无几面对这种情况，从宝钢传出消息，其和外资矿山的谈判可能要到7月底8月初。

南华期货：关于如何更好发挥铁矿石期货对矿山企业套期保值的作用

一、绪论 1.研究背景 改革开放以来，随着经济快速发展，中国对铁矿石的消费需求迅速攀升国家统计局公布的数据显示，1990—2022年，我国铁矿石消费量（以粗钢产量折算）从1.06亿吨增长到16.29亿吨，年均增长率为8.9%作为全球最大的铁矿石消费国，中国在铁矿石国际贸易中占据重要地位然而，受限于较弱的议价能力，中国被迫成为铁矿石价格的接受方。

南钢股份：把握市场变化，拓展铁矿石采购渠道

南钢股份7月5日在互动平台表示，铁矿石供应集中度显著高于钢铁，钢铁企业的议价权和产业链上的利润权分配有待提升党中央、国务院为用好国内国际两个市场、两种资源，增强我国重要矿产资源供应保障能力，组建了中国矿产资源集团有限公司，这对于保障产业链供应链安全，促进行业高质量发展具有重要意义公司将积极响应国家相关产业政策，为中国钢铁行业健康发展贡献力量为应对铁矿石等原料价格波动，公司动态把握市场变化，拓展采购渠道，通过择机采购、战略采购等方式降本；重视期货套保对冲能力建设，弱化市场波动影响。

日本制铁2022财年利润小幅增长

与此同时，日本钢材进口量未出现显著增长 炼钢原料价格走势 从炼钢原料市场来看，2023年一季度国际市场铁矿石价格环比上涨，炼焦煤现货价格依然高位运行，同时废钢和金属炉料价格出现回落同期，日本制铁钢材协议价格下跌，成品钢材与炼钢原料之间的价差收窄 2022财年四季度生产和销售情况 受以上因素共同影响，2022财年四季度日本制铁公司粗钢产量由第三财季的1004万吨环比微增0.3%至1007万吨，与2021财年四季度的1014万吨相比则微降0.7%；钢材发货量由第三财季的798万吨环比小幅减少2.3%至780万吨，与2021财年四季度的831万吨相比也下滑6.1%；钢材出口收入占比由第三财季的41.0%环比小幅下降1.0个百分点至40.0%，与2021财年四季度的39.0%相比则提升1.0个百分点；由于钢材长期协议价调整存在滞后性，日本制铁的钢材平均销售价格由第三财季的15.59万日元/吨环比小幅下跌5.5%至14.73万日元/吨，与2021财年四季度的13.46万日元/吨相比则上涨9.4%。

云财富期货：铁矿石仍有较大下行空间

整体来看，今年以来，除中国以外，全球需求整体呈现回落态势，而更多的铁矿石资源逐步流向中国，国内铁矿石进口逐步宽松，议价能力进一步提高 当前欧美、日韩等主要经济体制造业PMI均处于荣枯线下方，且整体仍呈现下行态势，而国内PMI快速回升，连续两个月站到50上方相对中国制造业PMI表现来说，海外制造业景气度依然较为悲观并且在欧美大力度抗通胀及金融风险不断爆发的背景下，海外铁矿石需求预期仍将持续下滑，同时随着国内议价能力的提升，国际矿石价格面临较大下行压力。

日本制铁前三财季经营业绩小幅提升

与此同时，日本钢材进口量未出现显著增长 炼钢原料价格走势 从炼钢原料市场来看，国际市场铁矿石和炼焦煤现货价格出现回升，同时，废钢和金属炉料价格也出现上涨同期，日本国内钢材价格上涨，成品钢材与炼钢原料之间的价差扩大 2022财年三季度生产和销售情况 受以上因素共同影响，2022财年三季度日本制铁公司粗钢产量由第二财季的987万吨环比小幅增长1.7%至1004万吨，与2021财年三季度的1106万吨相比则减少9.2%；钢材发货量由第二财季的749万吨环比提高6.5%至798万吨，与2021财年三季度的896万吨相比则大幅下滑10.9%；钢材出口收入占比由第二财季的42.0%环比小幅下降1个百分点至41.0%，与2021财年三季度的42.0%相比也回落1个百分点；由于钢材长期协议价调整存在滞后性，日本制铁的钢材平均销售价格由第二财季的15.27万日元/吨环比小幅上涨2.1%至15.59万日元/吨，与2021财年三季度的12.44万日元/吨相比也显著上扬25.3%。

日本制铁前三财季经营业绩小幅提升

与此同时，日本钢材进口量未出现显著增长 炼钢原料价格走势 从炼钢原料市场来看，国际市场铁矿石和炼焦煤现货价格出现回升，同时，废钢和金属炉料价格也出现上涨同期，日本国内钢材价格上涨，成品钢材与炼钢原料之间的价差扩大 2022财年三季度生产和销售情况 受以上因素共同影响，2022财年三季度日本制铁公司粗钢产量由第二财季的987万吨环比小幅增长1.7%至1004万吨，与2021财年三季度的1106万吨相比则减少9.2%；钢材发货量由第二财季的749万吨环比提高6.5%至798万吨，与2021财年三季度的896万吨相比则大幅下滑10.9%；钢材出口收入占比由第二财季的42.0%环比小幅下降1个百分点至41.0%，与2021财年三季度的42.0%相比也回落1个百分点；由于钢材长期协议价调整存在滞后性，日本制铁的钢材平均销售价格由第二财季的15.27万日元/吨环比小幅上涨2.1%至15.59万日元/吨，与2021财年三季度的12.44万日元/吨相比也显著上扬25.3%。

Mysteel日报：今日国内钼市继续偏强运行

钢招方面，钢厂节前备货稳步进行，随着原料价格的上涨，钼铁厂成本高企，市场议价能力强，招标价格逐步上行，目前钢厂主流招标价格在28.2-28.5万元/吨，市场整体依旧保持看涨心态 整体来看，受原料成本惜售看涨，且终端需求保持稳健，再加之国际钼价涨至高位情况下，预计短期内国内钼市将保持坚挺居高态势,行情仍旧向好发展,年末下游采购及备货需求表现仍旧稳健 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！ 报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看 。

12家山西煤焦钢龙头企业走进大商所

他认为，铁矿石、煤炭等产品利用衍生品定价是大势所趋从国际经验看，多数大宗商品定价方式经历了从“一对一”议价到长期协议定价再到指数定价的过程，且最终转向了更加市场化、公平、公开的期货市场定价方式煤焦钢衍生品市场与农产品、金属、能源等领域产品相比发展较晚，煤焦钢企业利用期货定价还需要一个渐进的过程他表示，煤焦期货市场发展前景广阔中国是产煤和用煤大国，山西企业广泛参与和运用煤焦矿期货，促进产业与金融有效结合，对于推动资源大省变资源强省、服务煤炭保供稳价、提升我国在全球煤炭市场的定价影响力具有重要意义。

【证券日报】鞍钢集团拟与凌钢集团重组，钢铁行业兼并重组提速

而据上述上市钢企人士透露，因受制于上游焦炭价格坚挺，目前行业已有大型钢企正计划集体向焦炭企业议价 在业内研究员胡麒牧看来，我国铁矿石对外依存度高，铁矿石的定价权并不在国内，若钢铁行业要提升对上游铁矿石价格的话语权，需进一步提升国际竞争力因此，建议国内钢企一是要加强技术研发提升产品竞争力，向高端综合材料商发展；二是适应国际化的市场经营环境把控海外经营风险；三是利用国际资本市场对冲风险，提升企业本地化的影响力。

《河北省加快推进钢铁产业高质量发展若干措施》印发

拓宽铁矿经贸合作渠道，加强与西非和俄罗斯、哈萨克斯坦、蒙古等国家的铁矿石资源合作，引导有条件的企业参与几内亚西芒杜等海外铁矿基地建设（省发展改革委、省商务厅，有关市政府分别负责） （十三）提升铁矿市场话语权鼓励大型钢铁企业发挥龙头作用，积极建立海外大宗物料生产基地和贸易体系，不断提高国际铁矿石交易定价话语权以大型钢铁企业为核心，吸收钢铁、铁矿、贸易商等企业，整合供应渠道，组建区域性铁矿石采购联盟，力争形成采购量超过1亿吨国际市场采购主体，增强国际市场议价能力。

我国外贸出口高景气能否持续？——来自外贸企业的一线观察

部分外贸企业陷“只赚订单不赚钱”困局 除国际运力紧张、运价上涨外，外贸企业表示，原材料成本上涨、汇率波动等多种因素叠加，导致企业各类成本上涨但受海外消费能力下降、行业竞争激烈等因素影响，企业议价能力较低，产品在终端市场难以提价，企业利润承压部分企业处于亏损运营状态 在生产成本方面，据海关统计，今年上半年进口铁矿石价格同比上涨80.9%，进口铜矿砂、铜及铜材价格上涨约50%，而我国制成品出口竞争激烈，价格提升有限。

书写高质量答卷，彰显工业担当——解析经济大省山东“半年成绩单”

山东是制造业大省，钢铁、有色、化工等初加工产品、中间产品体量较大价格上涨初期，对山东工业增长带来一定拉动，但随着原材料价格持续攀升，特别是国际大宗商品如原油、铁矿石、铝矾土等价格持续输入性上涨，由于产业链价格传导慢、不同步，产成品涨价幅度不及原材料，严重挤压了下游制造业利润空间，议价能力弱的中小企业生产经营压力较大 “我们采取措施积极应对，抓产业链协同，提高抵御风险能力。

白明：对中国参与国际铁矿石议价的个人观点

相比“两国三家”来说，印度的铁矿石开采能力虽然不能说非常大，但印度的铁矿石出口企业很多，很难形成有影响力的价格联盟客观上，从印度、南非、越南、俄罗斯、印度尼西亚等国进口铁矿石数量的增多与价格的回落有利于强化了中国与“两国三家”进行议价的底气与此同时，中国的企业通过“走出去”的方式在秘鲁、蒙古等国家参与海外的铁矿石资源开发也在一定程度上降低对从“两国三家”进口铁矿石的过度依赖 　　此外，目前国际市场上大宗原料性商品的价格生成机制并不完全一样，像原油、谷物、有色金属等商品的价格是经过许多卖家和买家在交易所集中竞价瞬间生成的；茶叶、黄麻等商品的价格是一个卖家面对众多买家进行拍卖而生成的，一般来说过程也不过持续半天的一场拍卖会；铁矿石的价格则依靠买卖双方议价来生成，像此轮铁矿石谈判从去年10月就开始了，谈判时间跨度长达8个月，双方不断试探对方的态度，既要加大自身谈判砝码，又要找对方的破绽，还要防止对方找到自己的破绽，因而议价双方各自付出的议价成本是显而易见的，关键的问题在于谁的底气足。

白明：对中国参与国际铁矿石议价的个人观点

相比“两国三家”来说，印度的铁矿石开采能力虽然不能说非常大，但印度的铁矿石出口企业很多，很难形成有影响力的价格联盟客观上，从印度、南非、越南、俄罗斯、印度尼西亚等国进口铁矿石数量的增多与价格的回落有利于强化了中国与“两国三家”进行议价的底气与此同时，中国的企业通过“走出去”的方式在秘鲁、蒙古等国家参与海外的铁矿石资源开发也在一定程度上降低对从“两国三家”进口铁矿石的过度依赖 　　此外，目前国际市场上大宗原料性商品的价格生成机制并不完全一样，像原油、谷物、有色金属等商品的价格是经过许多卖家和买家在交易所集中竞价瞬间生成的；茶叶、黄麻等商品的价格是一个卖家面对众多买家进行拍卖而生成的，一般来说过程也不过持续半天的一场拍卖会；铁矿石的价格则依靠买卖双方议价来生成，像此轮铁矿石谈判从去年10月就开始了，谈判时间跨度长达8个月，双方不断试探对方的态度，既要加大自身谈判砝码，又要找对方的破绽，还要防止对方找到自己的破绽，因而议价双方各自付出的议价成本是显而易见的，关键的问题在于谁的底气足。

白明：对中国参与国际铁矿石议价的个人观点

相比“两国三家”来说，印度的铁矿石开采能力虽然不能说非常大，但印度的铁矿石出口企业很多，很难形成有影响力的价格联盟客观上，从印度、南非、越南、俄罗斯、印度尼西亚等国进口铁矿石数量的增多与价格的回落有利于强化了中国与“两国三家”进行议价的底气与此同时，中国的企业通过“走出去”的方式在秘鲁、蒙古等国家参与海外的铁矿石资源开发也在一定程度上降低对从“两国三家”进口铁矿石的过度依赖 　　此外，目前国际市场上大宗原料性商品的价格生成机制并不完全一样，像原油、谷物、有色金属等商品的价格是经过许多卖家和买家在交易所集中竞价瞬间生成的；茶叶、黄麻等商品的价格是一个卖家面对众多买家进行拍卖而生成的，一般来说过程也不过持续半天的一场拍卖会；铁矿石的价格则依靠买卖双方议价来生成，像此轮铁矿石谈判从去年10月就开始了，谈判时间跨度长达8个月，双方不断试探对方的态度，既要加大自身谈判砝码，又要找对方的破绽，还要防止对方找到自己的破绽，因而议价双方各自付出的议价成本是显而易见的，关键的问题在于谁的底气足。

白明：对中国参与国际铁矿石议价的个人观点

相比“两国三家”来说，印度的铁矿石开采能力虽然不能说非常大，但印度的铁矿石出口企业很多，很难形成有影响力的价格联盟客观上，从印度、南非、越南、俄罗斯、印度尼西亚等国进口铁矿石数量的增多与价格的回落有利于强化了中国与“两国三家”进行议价的底气与此同时，中国的企业通过“走出去”的方式在秘鲁、蒙古等国家参与海外的铁矿石资源开发也在一定程度上降低对从“两国三家”进口铁矿石的过度依赖 　　此外，目前国际市场上大宗原料性商品的价格生成机制并不完全一样，像原油、谷物、有色金属等商品的价格是经过许多卖家和买家在交易所集中竞价瞬间生成的；茶叶、黄麻等商品的价格是一个卖家面对众多买家进行拍卖而生成的，一般来说过程也不过持续半天的一场拍卖会；铁矿石的价格则依靠买卖双方议价来生成，像此轮铁矿石谈判从去年10月就开始了，谈判时间跨度长达8个月，双方不断试探对方的态度，既要加大自身谈判砝码，又要找对方的破绽，还要防止对方找到自己的破绽，因而议价双方各自付出的议价成本是显而易见的，关键的问题在于谁的底气足。

“四妙招”力破我国铁矿石供应困境

在此阶段，我国对铁矿资源的需求在世界消费总量及新增消费量中的比重不会出现明显下降 其二，全球铁矿石资源垄断格局影响我国钢铁行业产业链供应链的安全稳定 国内铁矿石资源禀赋情况造成产量不能满足需求，钢铁行业产业链供应链的安全稳定取决于能否以合理的价格和充足的数量稳定地获取外部铁矿石资源然而跨国矿商在其政府支持下，通过资本输出和金融资本的介入已经形成了全球铁矿资源和市场的垄断格局，我国巨大的铁矿石需求不仅未能形成议价优势，反而导致进口矿价格攀升；在国际贸易中多头对外，钢铁企业受制于上游少数垄断矿商，甚至形成了对铁矿石定价权的丧失敢怒而不敢言、唯恐得罪垄断矿商的状况；钢铁企业参与全球铁矿资源开发、走出去建立供应体系不仅要与这些掌控能力极强的国际矿业巨头竞争，还要面对其背后支持的国家政府设置的相关壁垒，难免落入海外铁矿资源投资的陷阱。

亮哥说钢铁丨当前黑色金属市场的一些看法！（音频）

原材料市场铁矿石指数也上涨了9美元/吨，呈现出普涨的趋势 其实如果分品种来看，多数品种的走势逻辑是延续节前的，当前的状态的铁矿石价格受国内外消费与国际通胀预期共同支撑，所以不可能弱成本的高企导致钢厂处于低利润状态，钢厂一定会挺价以及向其他可以议价的原料压价，所以大家会看到出厂价格不跌但向焦炭企业提降的情况，而焦炭企业因为当前利润也比较丰厚，所以第一轮的提降大概率会落地，但钢材价格的上涨使得钢厂利润扩张，就会导致接下来没有理由继续提降。