欧洲铁矿石进口商

黑色期货全线上涨，钢价跟随走强

宏观面：美国恢复352项中国进口商品关税豁免；两部门确保2.5万亿元退税减税落实到位；俄罗斯将仅以卢布结算供应欧洲的天然气 产业面：据Mysteel调研，3月23日，全国主港铁矿石成交77.10万吨，环比减19.9%；237家主流贸易商建材成交17.28万吨，环比增35.9% 目前钢材市场形势复杂多变，国内疫情和国际局势仍是最大扰动因素。

国际炉料市场将弱势运行

由于日本国内废钢价格下滑，东京制钢下调废钢采购价500-1000日元/吨，为7月初以来首次下调在东南亚，废钢进口市场下滑，越南从美国的集装箱1、2号混合重废（80:20）进口价降至345-350美元/吨（CFR），由于当地钢材需求疲弱，一些废钢进口商出价进一步下调随着国际其他废钢市场走弱及铁矿石价格正下滑，亚洲废钢市场预计继续走低 四、国际生铁市场面临下跌风险 9月份国际生铁市场总体平稳，欧洲钢厂在夏休期结束后生铁的采购量并未如期回升，供应商提价失败。

世贸组织预测2013年全球贸易增长3.3%

世界贸易组织10日在日内瓦发布年度报告称，由于欧洲经济增长放缓继续抑制全球进口需求，预计2013年全球贸易额将仅增长约3.3%，远低于过去20年5.3%的平均水平｡ 世贸组织经济学家称，这一数据主要基于对2013年全球经济增长2.1%的预测｡报告说，重大经济风险仍然集中在欧债危机､发达国家采取财政紧缩措施的进程等方面｡ 世贸组织预测，2013年发达国家出口额将增长1.4%，发展中国家出口额将增长5.3%；发达国家和发展中国家的进口额将分别增长1.4%和5.9%｡ 报告还预计，2013年中国经济增速仍将高于其他国家，这应当能为中国从其他国家进口商品提供支持，但中国的出口将继续受到欧洲需求低迷的掣肘｡ 受发达国家经济增速较低和欧元未来走向不确定的影响，2012年全球贸易额仅增长2%，远远低于2011年的5.2%｡ 数据显示，由于贸易品尤其是铁矿石和煤炭等大宗商品价格下跌，2012年全球商品总出口额仅增长0.2%，达18.3万亿美元；全球商业服务总出口额增长2%，达4.3万亿美元｡ 世贸组织预计，2014年世界贸易额的增幅将提高至5%，而全球经济总量将增长2.7%｡ 世贸组织总干事拉米称，只要全球经济疲软的局面持续，来自贸易保护主义的压力就会逐渐增加｡拉米呼吁各国把注意力放在增强多边贸易体系上，避免跌入保护主义的误区｡他认为贸易能够再一次成为经济增长的引擎和全球经济的支撑｡ 。

世贸组织预测2013年全球贸易增长3.3%

核心提示：世界贸易组织年度报告称，由于欧洲经济增长放缓继续抑制全球进口需求，预计2013年全球贸易额将仅增长约3.3%，远低于过去20年5.3%的平均水平｡ 世界贸易组织10日在日内瓦发布年度报告称，由于欧洲经济增长放缓继续抑制全球进口需求，预计2013年全球贸易额将仅增长约3.3%，远低于过去20年5.3%的平均水平｡ 世贸组织经济学家称，这一数据主要基于对2013年全球经济增长2.1%的预测｡报告说，重大经济风险仍然集中在欧债危机､发达国家采取财政紧缩措施的进程等方面｡ 世贸组织预测，2013年发达国家出口额将增长1.4%，发展中国家出口额将增长5.3%；发达国家和发展中国家的进口额将分别增长1.4%和5.9%｡ 报告还预计，2013年中国经济增速仍将高于其他国家，这应当能为中国从其他国家进口商品提供支持，但中国的出口将继续受到欧洲需求低迷的掣肘｡ 受发达国家经济增速较低和欧元未来走向不确定的影响，2012年全球贸易额仅增长2%，远远低于2011年的5.2%｡ 数据显示，由于贸易品尤其是铁矿石和煤炭等大宗商品价格下跌，2012年全球商品总出口额仅增长0.2%，达18.3万亿美元；全球商业服务总出口额增长2%，达4.3万亿美元｡ 世贸组织预计，2014年世界贸易额的增幅将提高至5%，而全球经济总量将增长2.7%｡ 世贸组织总干事拉米称，只要全球经济疲软的局面持续，来自贸易保护主义的压力就会逐渐增加｡拉米呼吁各国把注意力放在增强多边贸易体系上，避免跌入保护主义的误区｡他认为贸易能够再一次成为经济增长的引擎和全球经济的支撑｡(完) 。

一周国际原料市场综述（06.20－06.25）

进口方面，本周东亚废钢进口价趋于上升，最新美国西海岸1号重废出口韩国报价达490美元/吨（CFR），部分报价甚至接近500美元/吨（CFR）在东南亚，上周越南从独联体进口了2000吨集装箱混合1、2号混合重废（80:20），成交价474美元/吨（CFR），从欧洲的进口价为472-473美元/吨（CFR）由于国内螺纹钢市场疲软，越南废钢进口商的采购量不大 铁矿石 铁矿石谈判方面，力拓已通知中国钢铁企业，三季度粉矿长协价格定为2.7234美元/干公吨度，块矿为3.0109美元。

印度铁矿石供应减少引起中国、日本等担忧

印度铁矿石供应量减少已引起中国、日本、欧洲和韩国的担忧，中国五矿、中钢、来宝等进口商将于本周在印度举行的会议上讨论此事 印度是继澳大利亚和巴西之后世界第三大铁矿石出口国，在卡纳塔尔邦因限制非法采矿而出口减少之时，印度政府又决定将块矿和粉矿出口税分别从15%和5%统一上调到20%，这直接影响了印度铁矿石出口。

印度铁矿石供应减少引起中国、日本等担忧

印度铁矿石供应量减少已引起中国、日本、欧洲和韩国的担忧，中国五矿、中钢、来宝等进口商将于本周在印度举行的会议上讨论此事。

印度铁矿石供应减少引起中国、日本等担忧

印度铁矿石供应量减少已引起中国、日本、欧洲和韩国的担忧，中国五矿、中钢、来宝等进口商将于本周在印度举行的会议上讨论此事 印度是继澳大利亚和巴西之后世界第三大铁矿石出口国，在卡纳塔尔邦因限制非法采矿而出口减少之时，印度政府又决定将块矿和粉矿出口税分别从15%和5%统一上调到20%，这直接影响了印度铁矿石出口。

镀锌彩涂市场周评（05.07-05.14）

最后，随着欧元对美元贬值，欧洲薄板也将威胁美国市场 亚洲扁平材市场保持平稳东南亚市场人士表示，由于预期3季度铁矿石价格将继续上涨，供应商很难下调薄板报价而需求方则保持观望，等待价格回调热卷方面，由于后期终端用户的需求存在较大不确定性，目前东南亚热卷进口商保持谨慎，采购兴趣很低贸易商表示，需求仍然存在，但希腊债务危机让东南亚用户开始变得谨慎，他们开始着手处理手中的低价库存，报价比目前钢厂的要低。

6月23日宏观杂谈

Xstrata仿效必和必拓和力拓的做法，希望和英美资源集团合并，以打造全球第二大冶钢煤生产商"两拓"结盟前景已然让亚洲和欧洲的钢铁商一片哀嚎，担心进一步丧失定价权後遭遇不公平对待 中钢股份：今年进口铁矿石依存度将达70% 22日，国内最大的铁矿石进口商中国中钢股份有限公司负责人向记者透露，前五个月，中钢股份已代理进口铁矿石近千万吨，比去年同期增加近三倍；今年中国对进口铁矿石的依存度将达70%。

6月23日宏观杂谈

Xstrata仿效必和必拓和力拓的做法，希望和英美资源集团合并，以打造全球第二大冶钢煤生产商"两拓"结盟前景已然让亚洲和欧洲的钢铁商一片哀嚎，担心进一步丧失定价权後遭遇不公平对待 中钢股份：今年进口铁矿石依存度将达70% 22日，国内最大的铁矿石进口商中国中钢股份有限公司负责人向记者透露，前五个月，中钢股份已代理进口铁矿石近千万吨，比去年同期增加近三倍；今年中国对进口铁矿石的依存度将达70%。

7月份宏观经济对钢铁行业的影响

“目前，铁矿石、海运费、煤电价格均在上涨，已使钢铁生产成本大幅上升，钢铁生产处于微利时期，此时国家出台出口征税政策，等于火上浇油现在国外很多进口商都在观望，我们的订单也受到了严重影响，估计得有上千万元损失” 他分析说，近期国际钢材市场上涨行情已告一段落，北美、欧洲和中东市场吨钢材价格纷纷回落20~30美元在这种情况下，逆市上调出口价格已不太可能。

1月23日行业随笔

铁矿石方面，俄罗斯车里雅宾斯克钢铁公司2006年共生产铁矿石497.6万吨，增10.0%贸易关系方面，欧洲钢铁联盟下属钢厂正在努力对从中国进口的热轧板卷、中厚板和线材三种钢材发起反倾销诉讼钢厂方面，丸一钢管与JFE增加交叉持股比例 国内市场——国际钢协公布，2006年我国粗钢产量为4.188亿吨，比2005年增长17.7%产业政策方面，《国内投资项目不予免税的进口商品目录（2006年修订）》将于2007年3月1日起执行，冶金和矿山机械等设备为新增项目。

1月23日行业随笔

铁矿石方面，俄罗斯车里雅宾斯克钢铁公司2006年共生产铁矿石497.6万吨，增10.0%贸易关系方面，欧洲钢铁联盟下属钢厂正在努力对从中国进口的热轧板卷、中厚板和线材三种钢材发起反倾销诉讼钢厂方面，丸一钢管与JFE增加交叉持股比例 国内市场——国际钢协公布，2006年我国粗钢产量为4.188亿吨，比2005年增长17.7%产业政策方面，《国内投资项目不予免税的进口商品目录（2006年修订）》将于2007年3月1日起执行，冶金和矿山机械等设备为新增项目。

矿石价格大战硝烟弥漫 钢铁暴利时代或将终结

需方：价格应该回归 全球所有的进口商都是一个阵营：宝钢将代表国内钢厂谈判，中国五矿化工进出口商会代表进口贸易商参会，日本方面则以新日铁为主导，欧洲方面仍然派出阿塞洛钢铁公司、JFE，美国方面是美国钢铁工业联合会，共同的立场是：2006年铁矿石供需状况将趋缓，价格应在今年涨价71.5%的基础上回归合理价格。

冷热薄板市场周评（5.27-6.3）

据贸易商介绍，由于中国定于从5月1日起正式实行铁矿石进口许可制度，很多进口商赶在4月份大量进口，囤积库存，这是导致进口价格下降的主要原因但是，从另一个角度来看，真正促使铁矿石进口下跌的应该是近期国内市场价格大幅回落，而且带动了国际市场价格的加快下跌，从而导致世界性的需求下降在进口矿石降价的同时，我们也看到国内钢坯等原料价格开始明显回落，使得前期支撑钢材高价位的成本论开始大打折扣二是据CRU分析预测，今后几个月全球钢材价格将进一步疲软，其主要理由是欧、美主要市场的高库存、低需求在短期内不会得到改变，并且支撑国际行情的亚洲市场开始走弱，尤其是中国市场近期的低迷表现，全球市场已受到波及；并且考虑到美国和欧洲多家钢厂虽然已经宣布减产，但以期希望能够协调短期供需状况不太现实，而且减少供给只能减缓钢价下跌，并不能阻止钢价下跌的趋势。

2005年我国废钢铁市场运行分析及预测

4月份我国进口废钢市场交易量大幅减少，国际废钢价格紧跟下滑5月份英国及欧洲废钢价格下滑40美元/吨；美国低杂质种类废钢下滑60美元/长吨；意大利5月份废钢价下滑30欧元/吨；西班牙5月份废钢价格下滑20－30欧元/吨一方面说明了我国废钢进口商的逐步成熟和理智另一方面说明了我国废钢铁行业驾驭国际废钢市场的能力在日益增强没有因为进口铁矿石的暴涨，导致进口废钢暴涨的历史悲剧的重演。

欧洲带钢市场稳中上行

据伦敦3月4日讯－欧盟贸易商说，3月3日阿塞洛与CVRD签订2005财年欧洲市场第一笔铁矿石价格协议，这意味着欧洲碳素带钢价格很快将出现上涨但各方对价格将在何时上涨持不同观点某欧盟进口商说，由于库存偏高，Corus、阿塞洛和蒂森克鲁伯公司不大可能在今年二季度提高产价格他们最多只能小幅提高价格，或成功提高一季度产品价格 他说，出于对价格上涨的担心，许多公司在去年年底开始补充库存。

欧洲带钢市场稳中上行

据伦敦3月4日讯－欧盟贸易商说，3月3日阿塞洛与CVRD签订2005财年欧洲市场第一笔铁矿石价格协议，这意味着欧洲碳素带钢价格很快将出现上涨但各方对价格将在何时上涨持不同观点某欧盟进口商说，由于库存偏高，Corus、阿塞洛和蒂森克鲁伯公司不大可能在今年二季度提高产价格他们最多只能小幅提高价格，或成功提高一季度产品价格 他说，出于对价格上涨的担心，许多公司在去年年底开始补充库存。

欧洲中厚板生产商欲提高2季度产品报价

一位西班牙进口商称他已经得到来自远东的产品供应，价格并未高出预期在美元走低的情况下，欧洲带钢进口价格有所走低，从而使更多生产商转而销售板坯欧洲一些钢厂进行的高炉换衬将对明年薄板的供应和扁平材生产产生一定的影响 就原材料而言，2005年的焦炭供应紧张情况预计将有所好转，但原材料价格预计仍将一路走高一位中厚板生产商称，尽管目前还没有就2005年的铁矿石和煤供应签订合同，但明年的生产成本预计将增长15%左右。