一万美元期货石油

发改委卢延纯、赵公正：贸易保护主义是本轮全球通胀的总根源

今年3月，西方机构逼空伦镍期货，价格飙升到每吨10万美元，迫使交易暂停其次，疫情以来，全球物流梗阻、运费暴涨、芯片稀缺、大宗商品价格飙升等问题接连出现，西方大企业却在利用垄断和资源优势获取暴利国际知名石油公司、四大矿商、四大粮商、几大海运和贸易商，及其背后的华尔街巨头，利润都在暴涨如，2021年高盛、嘉能可分别净赚216亿、213亿美元，均创历史纪录可以说，华尔街和西方大企业利用垄断优势，把危机带来的价格暴涨变成获利的良机。

Mysteel铜晨会纪要20210906

宏观 8月非农数据创2021年1月以来最小增幅，白宫提出650亿美元计划防范未来的大流行病威胁，沙特阿美下调10月对亚洲的石油售价，东京证交所计划将交易日延长30分钟，证监会副主席方星海：完善企业境外上市监管制度，中钢协：有关部门正在研究支持国内铁矿资源保障能力的提升，大商所：对焦煤、焦炭期货各月份合约实施交易限额 海外 美国消费仍然坚挺，铜杆产能持续扩张中，SDI La Farga耗费1600万美元扩大铜杆产能，欧洲除俄罗斯外其他国家消费表现良好，主要由于近期线缆厂家公布业绩较为亮眼，俄罗斯消费主要依赖于铜材出口，据统计一季度俄罗斯精炼铜消费下降25%，下降幅度过大目前仍在恢复中 。

上周五国际油显著上涨，伦铜跌穿1万美元心理关口

同期，加拿大活跃石油钻机数据维持在25个不变，同比增幅为17个 伦敦基本金属21日普跌，伦铜跌穿1万美元心理关口 受投资者获利了结影响，伦敦金属交易所基本金属期货价格21日多数下跌 3个月期铜本周创下去年9月以来最大的单周跌幅，收于每吨9901美元，比前一交易日下跌107美元，跌幅为1.07%伦敦金属交易所当天铜库存量上涨8％至126675吨。

国际油显著上涨，伦铜跌穿1万美元心理关口

同期，加拿大活跃石油钻机数据维持在25个不变，同比增幅为17个 伦敦基本金属21日普跌，伦铜跌穿1万美元心理关口 受投资者获利了结影响，伦敦金属交易所基本金属期货价格21日多数下跌 3个月期铜本周创下去年9月以来最大的单周跌幅，收于每吨9901美元，比前一交易日下跌107美元，跌幅为1.07%伦敦金属交易所当天铜库存量上涨8％至126675吨。

沙特要建“巨无霸”主权财富基金 规模2万亿美元

受国际原油期货价格大跌影响，沙特预算赤字创下历史新高，而北欧产油大国挪威正是依靠石油基金在油价凛冬里安然度日挪威石油基金主要用于投资股票、债券和房地产，市值相当于挪威政府年度预算的6倍如果按照人口平均计算，挪威全部520万居民每人大约可以分到15.26万美元 沙特政府的巨额石油收入主要由沙特阿拉伯货币局掌管。

石油“老油条”如何成衍生品交易输家

联合石油化工总计买入4期掉期产品，前三期累计获得31万美元左右的盈利2014年2月签署的第四期产品，从当年7月开始执行，到10月份国际油价就开始低于双方约定的执行价，需向渣打支付97840美元，去产品周期重合的期间内，布伦特油价从110美元/桶跌至50美元以下 中航油从事石油现货交易的郎昕宇分析说，油价暴跌对于做期货以及场外交易的市场风险是超级大的，市场参与者都要应对风险，就今年5月起布伦特原油在40到70美元间震荡，对于期货交易就是很大的风险，更不用说去年以来油价的暴跌。

奥巴马为平抑油价再出招 呼吁加强监管石油市场力度

奥巴马的最新提议主要体现在这么几个方面，一是给予该机构更大的权力，如果商品期货交易委员会确定有必要提高石油销售商的保证金来解决商品市场价格波动问题或解决过度投机和市场操纵问题时，该委员会可以直接作出决定 奥巴马还要求国会为商品期货交易委员会额外提供5200万美元的资金，用以增加监管人员以及改进监管技术 此外，奥巴马还强烈呼吁国会对操纵能源市场和其他非法行为的民事与刑事处罚力度加重10倍，罚款金额上限从100万美元增至1000万美元。

奥巴马表示将加强对石油市场操纵的监管

此外，2013财年美国商品期货交易委员会的预算也要相应增至3.08亿美元 奥巴马引用美国商品期货交易委员会主席加里·根斯勒的话说，如果球队的数量翻了两番而裁判的数量没有增加，比赛场面将变得一团糟，而这就是能源市场当前面临的状况 奥巴马呼吁国会对能源市场操纵和其他非法行为的民事与刑事处罚力度加重10倍，罚款金额上限从100万美元增至1000万美元，同时国会应赋予监管能源市场的机构更多权力，包括要求石油期货市场交易商增加保证金，以便降低价格波动和过度投机的负面影响。

奥巴马平抑油价再出招加强监管石油市场

油价飙升似乎给美国总统奥巴马的连任带来困难当地时间17日，奥巴马在白宫发表讲话说，将采取更多行政手段加强对石油市场的监管，同时要求国会制定相应法律，打击石油市场上的价格操纵、欺诈和其他违法行为 奥巴马表示，美国国会应在2012财年预算基础上立即增加5200万美元，用于将美国商品期货交易委员会的监管和执法人员规模增加6倍，同时升级监管和执法所需的技术设备。

美监管部门起诉油价操盘手 罚金可达1.5亿美元

据新华社电美国监管部门24日发起有史以来最大力度打击原油期货价格操纵行动，起诉两名知名交易员及其所属交易机构，指控其在2008年以操纵市场方式获利5000万美元 美国商品期货交易委员会向美国帕尔农能源公司、英国阿卡迪亚石油公司和瑞士阿卡迪亚能源公司提起民事诉讼。

3月份国内外宏观经济分析报告

央行此次选择在假期结束之时公告加息，释放出了强烈的紧缩货币抗通胀的信号 央行也分别在1月24日，以及2月24日上调了存款准备金利率0.5%，目前，大型金融机构存款准备金率已经达到19.5%虽然1月份M2增速低于市场预期，但流动性压力依然较大，调整也在市场预期之中 二,美国复苏态势日益确立世界面临通胀及地区不稳定难题 1,美股维持强势美国复苏形势良好 临近2月底,美国股市曾因为中东的局势动荡而连续下挫｡但是几日来,随着联合国安理会介入及沙特宣布增产原油,利比亚事件的影响得以控制,最终美股在2月最后一个交易日里告涨收盘,2月份道指累计上涨2.81%,纳斯达克综合指数涨3.04%,标普500指数涨3.2%｡同时美股从去年9月以来至今都处在一个上升通道中,本月也是道指和标普500指数1998年以来同期涨幅最大的一次｡ 美股的强势也表明了美国经济状况有了好转的迹象｡美国商务部最新数据显示,2010年第四季度美国经济增幅从3.2%修正为2.8%,消费者支出增长从4.4修正为4.1%,虽然数值略有降低但仍高于前期｡ 从目前美国企业公布的季度财报来看,业绩相当靓丽｡其中,美国零售商业绩普遍表现良好｡其中,美国第二大百货商店连锁运营商梅西百货净利润同比增长50%｡全球最大家装用品零售商家得宝公司上一财季表现更为抢眼｡该公司当季净利润同比增长72%至5.87亿美元｡受能源价格上升推动,美国1月份消费价格指数上升0.4%,与2010年12月的消费价格指数涨幅持平,显示出美国物价缓慢回升的态势｡消费市场的不俗表现为美国经济进一步复苏提供了保证｡ 同时,2月芝加哥采购经理指数升至71.2为1988年7月以来最高｡企业状况的改善,预计将进一步降低失业率｡美国劳工部公布的1月份失业率已经降低了0.4个百分点至9%,为近两年来最低｡ 虽然消费与就业传递出积极的信号,但是某些方面的改善却仍不尽如人意｡全美不动产协会23日表示,美国1月成屋销售环比增长2.7%,为连续第三个月增长并好于分析师预期,但房价中值同比下滑3.7%至15.88万美元,为2002年4月以来最低｡同时,贸易逆差进一步扩大,商务部的数据显示,2010年12月美国贸易逆差扩大至406亿美元,比11月修正后的383亿美元增长5.9%｡虽然12月的出口额再创了2年多来的新高,但是因为石油价格上涨导致进口额显著增加打消了这一成果｡ 美国联邦储备委员会(FED)于2月16日上调了今年的美国经济增速｡预计美国经济2011年增速有望达到3.4%至3.9%,高于去年11月做出的3.0%到3.6%预估区间｡包括美联储主席伯南克在内的官员最近也多次传递乐观态度｡伯南克本月初说,从2009年中开始的美国经济复苏势头最近几个月有所加强｡不过,尽管经济复苏的势头正在加强,但不足以强劲到迅速改变高失业率和房地产市场低迷的状况｡ 图4:美国海外贸易统计(来源:美国商务部) 图5:美国其他主要经济数据(来源:美国劳工部&商务部&美国供应管理协会) 2,中东政局动荡油价牵动全球神经 自2月中旬以来,利比亚爆发的骚乱及流血事件不断升级,正牵动着全球的神经｡根据美国能源信息管理局2009年公布的数据,利比亚为世界第15大石油出口国,日均产油量约为160万桶,其中约120万桶用于出口｡在利比亚局势动荡,原油供求无法保障的情况下,市场担忧情绪空前,推动油价飙升｡ 但是,2月底随着联合国安理会的介入和沙特提高产量填补供应不足以及美国商业原油库存连续第六周增加,增量为80万桶,库存规模达到3.467亿桶,在一定程度上缓解了市场对原油供应不足的担忧,油价出现回落｡ 2月28日收盘,,纽约商品交易所4月交货的轻质原油期货价格下跌91美分,收于每桶96.97美元｡伦敦市场4月交货的北海布伦特原油期货价格下跌34美分,收于每桶111.80美元｡ 从目前的情况看,尽管中东局势存在较大不确定因素,但目前重要产油大国的生产并未受到太大影响｡沙特提供全球10%左右的原油供应,同时也是主要备用产能所在国,沙特400万桶/日的备用产能,是全球石油系统应对供应短缺的核心力量,足以弥补其它地区的供应减少｡同时,为了防止地区动荡蔓延至本国,沙特阿拉伯国王阿卜杜拉在23日回国之后,立即宣布将投入360亿美元实施多项改革,改善国内民生,可谓未雨绸缪｡另外,从国际原油期货月期合约的情况看,远月合约涨幅明显低于近月合约,2013年交割石油合约价格过去两天甚至出现了回落,显示买家并不担心较远期的市场供应｡可以预见在中东局势缓和的情况下,油价的涨势将减弱｡ 3,欧元区复苏良好通胀压力大将加息 欧盟统计局23日公布的数据显示，去年12月份工业订单欧元区环比增长2.1%，欧盟27国环比增长2.5%。

拉闸限电越演越烈 电荒油荒频现利益链条不平？

中航油(新加坡)有限公司原总裁陈久霖爆出因炒作石油期货而暴亏5.5亿美元的丑闻，当时引发了一场行业地震2006年，中航油重组完成后，债权人允许其用4年时间归还债务而中航油依靠掌控国内90%以上进口航油的“垄断权力”，仅用1年多时间就还清所有债务在2007年还实现了3350万美元的净利润 要了“权力”忘了“责任” 在工资排行榜上，近两年来，金融保险业、采掘业(包括煤炭、有色金属矿)、电力(包括供电)、邮政电信业、烟草等几大行业一直排在前列。

拉闸限电越演越烈 因垄断企业“逼宫”涨价

中航油（新加坡）有限公司原总裁陈久霖爆出因炒作石油期货而暴亏5.5亿美元的丑闻，当时引发了一场行业地震2006年，中航油重组完成后，债权人允许其用4年时间归还债务而中航油依靠掌控国内90％以上进口航油的“垄断权力”，仅用1年多时间就还清所有债务在2007年还实现了3350万美元的净利润 要了“权力”忘了“责任” 在工资排行榜上，近两年来，金融保险业、采掘业（包括煤炭、有色金属矿）、电力（包括供电）、邮政电信业、烟草等几大行业一直排在前列。

拉闸限电越演越烈 因垄断企业“逼宫”涨价

中航油（新加坡）有限公司原总裁陈久霖爆出因炒作石油期货而暴亏5.5亿美元的丑闻，当时引发了一场行业地震2006年，中航油重组完成后，债权人允许其用4年时间归还债务而中航油依靠掌控国内90％以上进口航油的“垄断权力”，仅用1年多时间就还清所有债务在2007年还实现了3350万美元的净利润 要了“权力”忘了“责任” 在工资排行榜上，近两年来，金融保险业、采掘业（包括煤炭、有色金属矿）、电力（包括供电）、邮政电信业、烟草等几大行业一直排在前列。

1月13日实达金属早报

美组合拳打击油市操纵 最高每日罚款100万

石油交易商和分析师大多根据这些数据决定买入或卖出原油和汽油期货而期货价格反过来能影响成品油的批发和零售价格 联邦贸易委员会主席副助理加尔万强调，新规主要针对批发市场而不是零售市场当局不会去过问加油站在飓风过后提高油价的行为，但如果炼油企业和批发商蓄意伪造库存下降的假象并以此抬高油价，则将面临巨额罚金根据新规，罚金最高可达每天100万美元。

国际干散货运输市场周度报告:海岬型船行情暴跌

不仅如此，全球著名谷物贸易商——路易·达芙公司在长期期租市场还签署了一笔现代船期租22～24个月的长期期租合约，其日租金高达3.5万美元，但这些交易仍然无力阻挡本周海岬型船诡异莫测的巨幅暴跌趋势市场人士指出，国际社会已经对投机热钱炒作引起油价高企并损害全球经济发展表达了强烈关注，据《华尔街日报》7月8日报道，美国商品期货交易委员会拟对石油期货市场的对冲基金和投资银行的投机性交易实施严格监管，此举导致投机热钱近期在国际石油市场炒作大为收敛，而波交所目前对海岬型船指数计算实施的“改革”，不但与国际社会的主流背道而驰，并将使BCI指数反映市场行情的公信力下降。

国际干散货运输市场周度报告(2009.07.09)

不仅如此，全球著名谷物贸易商——路易·达芙公司在长期期租市场还签署了一笔现代船期租22～24个月的长期期租合约，其日租金高达3.5万美元，但这些交易仍然无力阻挡本周海岬型船诡异莫测的巨幅暴跌趋势市场人士指出，国际社会已经对投机热钱炒作引起油价高企并损害全球经济发展表达了强烈关注，据《华尔街日报》7月8日报道，美国商品期货交易委员会拟对石油期货市场的对冲基金和投资银行的投机性交易实施严格监管，此举导致投机热钱近期在国际石油市场炒作大为收敛，而波交所目前对海岬型船指数计算实施的“改革”，不但与国际社会的主流背道而驰，并将使BCI指数反映市场行情的公信力下降。

期货巨亏32亿美元 美石油巨头SemGroup破产

截至2007年底，SemGroup总共对冲了2100万桶原油 BOK发言人JesseBoudiette表示，截至2008年3月底，SemGroup前述对冲仓位的价值已变为负的8800万美元，除此之外，BOK不会公开评论其具体客户，拒绝透露SemGroup的其它信息 这家常年运作50万桶/天石油现货交易的业界巨头，因库存以及货物在途运输等因素，在石油现货上保有较大的多头仓位，由此该公司在石油期货市场上建立了空头仓位以对冲相关风险。

国际干散货市场评述(2008.04.21)

在此背景下，全球谷物进口国加快了谷物特别是大米货盘的进口力度与此同时，目前全球石油现货和期货价格再创新高刺激全球煤炭进口需求激增，而全球主要煤炭出口国货源锐减，更使全球煤炭海运平均运距进一步拉长，导致运力供应紧张局面更为凸显，推动上周BPI指数创今年以来的新高据路透社报道，由于近期澳洲和南非煤炭供应链瓶颈效应，导致欧陆从哥伦比亚和美国进口的煤炭进口贸易增幅超过70％以上由于运力供应紧张，导致上周期租市场行情更为坚挺；上周，CTP公司租用的早期船（1994年建造/6.9万载重吨）期租3～5个月的日租金高达7.5万美元并加135万美元高额空驶补贴，这笔休斯敦交船、全球还船的租船业务，成为上周租船市场最为昂贵的成交记录。