橡胶期货怎么获利

Mysteel指数评述：大宗商品市场价格运行情况分析报告 （4月8日-4月12日）

截至4月11日，华北地区齐鲁1502主流报价在13600元/吨附近，实单商谈 顺丁综述：本周期，国内高顺顺丁橡胶出厂价格有稳有涨，截至2024年4月11日，中石油方面高顺顺丁橡胶主流出厂供价上涨200元/吨至13900元/吨附近，中石化方面高顺顺丁橡胶主流出厂供价稳定在14100元/吨本周期，国内顺丁橡胶市场行情涨后盘整周期内，周初相关胶种天胶及合成橡胶期货盘面上行，带动顺丁橡胶现货市场氛围，业者普遍小幅加价试探，后续原料丁二烯出厂及市场价格上涨，市场价格继续走高试探，中石油顺丁橡胶主流出厂价格陆续调涨200元/吨，部分中间商及下游刚需采购，然随着期货盘面回落，部分获利盘积极出货，市场交投压力下，报盘承压小幅下挫。

Mysteel指数评述：大宗商品市场价格运行情况分析报告 （3月25日-3月29日）

周期内，丁苯橡胶市场价格阴跌不止虽然丁二烯内外盘价格仍有走高，丁苯橡胶生产企业成本压力持续，但天然橡胶以及合成橡胶期货盘面偏弱整理，现货市场乐观情绪明显消退，另外下游终端抵触情绪存在，买盘跟进偏弱，导致各地市场获利盘、套利盘低价出货，整体交投价位出现全面倒挂状态临近月末，商家多持仓观望主流销售公司价格政策 顺丁综述：本周期，国内高顺顺丁橡胶主流出厂价格调整不一，截至2024年3月28日，中油方面高顺顺丁橡胶主流出厂供价下跌至13700元/吨附近，中石化方面暂稳。

Mysteel指数评述：大宗商品市场价格运行情况分析报告 （3月11日-3月15日）

主流供价小幅上调后市场价格试探性上推，但受到获利盘出货牵制，实单交投仍倾向于倒挂价格，多数下游维持随用随采心态，市场交投表现僵持考虑到丁二烯国内价格涨势略有放缓，加之合成橡胶期货盘面走势不稳，商家心态相对纠结，溢价报盘成交存在阻力，而现货成本不断拉高，更无低出意愿截至3月14日，华北地区齐鲁1502主流报价在13050元/吨附近，实单商谈 顺丁综述：本周期，国内高顺顺丁橡胶主流出厂价格小幅上调100元/吨，截至2024年3月14日，高顺顺丁橡胶主流出厂供价调整至13500-13600元/吨之间。

Mysteel指数评述：大宗商品市场价格运行情况分析报告 （1月2日-1月5日）

顺丁综述：本周期，国内顺丁橡胶主流出厂价格继续上涨，截至1月4日，国内顺丁橡胶主流出厂价格上涨至12500-12700元/吨，主流涨幅200元/吨本周期，国内顺丁橡胶市场行情涨后回调元旦节前，原料丁二烯市场价格小幅整理，期货盘面亦表现坚挺，现货市场谨慎氛围不减，业者延续惜售情绪，节后现货报盘维持溢价，且幅度愈发放大，出厂价格陆续调涨200元/吨，然受合成橡胶期货持续下行拖拽，叠加下游入市仅刚需跟进，获利盘低出频现，价格重心承压下移，国营品牌普遍倒挂，部分民营报盘亦跌至11800元/吨及以下。

Mysteel指数评述：大宗商品市场价格运行情况分析报告 （9月25日-9月28日）

（2）合成橡胶 丁苯综述：本周，国内乳聚丁苯橡胶主流出厂价格下跌700元/吨，市场行情震荡下挫，交投跟进一般本周期内，合成橡胶期货行情转弱，利空丁苯业者心态；场内缺乏相关利好消息提振，加之下游工厂节前备货陆续完成，对高价丁苯橡胶采购积极性不高，此时获利盘顺势低出，拖拽行情持续下滑，倒挂低出频现。

Mysteel指数评述：大宗商品市场价格运行情况分析报告 （9月11日-9月15日）

综上，预计下周期市场或跟随供价试探上移，若买盘跟进欠佳，不乏仍有获利盘倒挂出货可能性，建议关注相关产品动态及下游买盘跟进情况指引 顺丁预测：原料丁二烯小幅偏强整理，目前顺丁橡胶价格行至高位，成本面难有提振；四川石化顺丁橡胶装置即将停车检修，标品顺丁橡胶供应紧张局面难有缓解；相关胶种天胶现货大幅贴水，消息面继续拖拽；下游轮胎产能利用率维持高位，但对高价原料仍较为抵触，刚需跟进为主综上指引，出厂价格涨至新高位，且供应尚未放量，预计下周期国内顺丁橡胶市场价格或涨后整理，市场继续跟涨乏力，获利盘出货为主，实盘不乏让利预期，关注期货盘面走势及实际成交指引。

Mysteel指数评述：大宗商品市场价格运行情况分析报告 （9月4日-9月8日）

丁苯预测：目前丁苯橡胶供应面暂无明显波动，需求方面虽轮胎行业开工维持高位，但随着丁苯橡胶价格快速推高，与天胶现货价差放大，终端工厂对高价丁苯胶存抵触情绪，市场交投氛围或难言乐观，成交受阻下，不乏前期低价货源获利回吐可能综上，丁苯市场基本面压力不大，但随着市场心态冷静，预计下周期市场溢价或有收窄，行情震荡整理为主，建议关注相关产品动态及下游买盘跟进情况指引 顺丁预测：预计原料丁二烯市场表现涨后整理，成本面指引有限；下游轮胎产能利用率趋稳运行，目前顺丁橡胶价格涨至高位，对原料采购仍趋于谨慎；然浩普顺丁橡胶装置存重启预期，四川顺丁橡胶装置按计划停车检修，供应难有放量；供应及宏观消息面仍有利好支撑，预计下周期国内顺丁橡胶市场价格或高位整理，然相关胶种天胶价格存下行预期，且需求难有好转情况下，交投重心不乏继续承压，关注合成橡胶期货盘面走势及市场实际成交指引。

商品遇阻多品种重挫 苯乙烯、乙二醇逆势拉升

虽然今日红枣期价意外大涨与产区雨雪天气是否相关尚不能确认，但数据显示，目前全国红枣库存总量不多，对市场压力有限各主产区市场陆续开业，持货商手中货源质量偏好，要价仍坚挺客商补货增加，郑枣期价止跌上涨 其他品种方面，沪铝主力合约盘中再度刷新本轮新高，日内最终收涨1.36%；铁矿则以1.72%的涨幅领涨黑色系商品 橡胶大幅下挫 多品种跌超4% 2月26日，商品期货市场整体趋势由涨转跌，从宏观上来看，美债收益率走高引发市场担忧，隔夜美股与今日A股市场都大幅下挫，引发了市场获利了结情绪，商品期货市场随之转弱下行。

商品涨幅收窄 橡胶跟随

观点：10日天然橡胶小幅上涨，RU2005收报11345点，上涨0.35%NR2004收报9540点，下跌0.16%基本面方面，本周轮胎厂逐步复工，预期天然橡胶消费逐步回升，在目前天然橡胶绝对价格处于历史低位的情况下，自身空头打压空间受到限制但由于轮胎经销商受到物流不畅，预期库存消化缓慢，采购积极性不高库存方面，天然橡胶港口库存继续增加，期货库存相对去年同期增幅减少，RU强于NR的表现维持短期盘面表现上，商品今日整体涨幅放缓，部分品种转跌，橡胶预期跟随，多头存在短线获利平仓压力。

2019年12月大宗商品价格指数止跌反弹 后期或小幅波动

12月份国内丁苯橡胶市场先涨后跌月初原料丁二烯价格高位整理，供价亦较大幅度上涨，成本面与消息面明显提振业者信心；且各销售公司开单放量仍偏紧，场内流通现货有限，炒涨氛围渐起，业者惜售情绪明显，市场溢价幅度不断放大但北方环保要求依然严峻，部分终端工厂开工情况仍不乐观，且年关将近，下游企业对原料采买更趋谨慎，整体需求偏弱；加之后续丁二烯市场走弱，天胶期货与现货均有所回落，成本面与消息面均转向偏空指引；故月中旬后，丁苯市场窄幅下挫，市场报盘逐步贴近出厂价格，跌价行情下，不乏部分获利盘顺势出货，整体交投仍显僵持；月末现货不多，市场价格稳在供价附近，需求未见明显改观。

沪胶净空头寸大幅增加

受益于产胶国减产预期增强以及国内天胶产区迎来停割季，供应端偏紧优势得到强化，同时国内重卡销售数据好于预期以及泰国宣布未来20年深化削减植胶面积以提高橡胶出口价格在积极因素集中涌现的背景下，国内胶市多头信心回暖推动上周沪胶期货2005合约呈现加速拉升的模式，期价从12300元/吨一线下方快速走高至本周一的13455元/吨，创今年6月中旬以来新高由于短线过快拉升，多头获利丰厚，空头反击意愿增强，昨日临近午盘期价出现跳水回吐部分涨幅。

高琳琳：橡胶上下游青岛调研报告

库存情况：目前仓库中存放有橡胶3万吨；纸浆2-3万吨该仓库负责人向我们反映：目前区内库存22-24万吨；区外约计30万吨仓库主要靠流转获得盈利，仅靠仓储费获利一般橡胶仓储费0.7-0.8元纸浆港口有120-130万吨货港口仓储费用低（0.2-0.35元），所以区内库存较少（0.35-0.4元），多数堆放在港口 1.3某期货交割库C 地理位置及库容：该交割库位于青岛港，属于某钢厂旗下的全资子公司，仓储面积34880平米。

产区供应趋增 沪胶期价将偏弱运行

一德期货分析师李冻玲表示，短期来看，沪胶走势主要是受消息面驱动，整体表现为宽幅震荡，在上周冲高至12500元/吨附近之后，多头获利平仓，导致做多安全边际下降此外，海外市场供应量将逐步增多，海关调整混合胶进口认定标准的影响趋于弱化，市场预期检验标准放松，也使得沪胶价格承压 从下游方面来看，国信期货橡胶分析师范春华认为，当前轮胎厂家开工逐步恢复稳定，整体开工水平仍维持在七成以上。

多空因素交织 沪胶上下两难

“周一在国际原油价格大跌影响下，商品盘面氛围转空，资金风险偏好下降导致沪胶多头获利减仓出逃，期价因此显著走低不过，由于天然橡胶市场自身基本面仍有支撑，因此在原油价格暂时止跌的情况下，沪胶多头资金在低位重新入场促成价格反弹”国贸期货研发中心研究员叶海文表示 整体来看，目前沪胶主力1909合约仍围绕在12000元/吨一线附近剧烈震荡，多空双方来回拉锯。

多空因素交织 沪胶上下两难

“周一在国际原油价格大跌影响下，商品盘面氛围转空，资金风险偏好下降导致沪胶多头获利减仓出逃，期价因此显著走低不过，由于天然橡胶市场自身基本面仍有支撑，因此在原油价格暂时止跌的情况下，沪胶多头资金在低位重新入场促成价格反弹”国贸期货研发中心研究员叶海文表示 整体来看，目前沪胶主力1909合约仍围绕在12000元/吨一线附近剧烈震荡，多空双方来回拉锯。

灵活运用橡胶期权控制投资风险

即使未来行情并不如意，出现下跌回调，最大损失也不超过买入期权所付出的权利金 12月中旬，橡胶价格上涨至20500元/吨附近，若一直持有期货至12月14日收盘，每吨盈利约4760元若11月29日期货持仓换为买入期权，投资者12月14日期权平仓盈利约为1110元/吨，期货和期权总获利约每吨4300元，总盈利较为接近 2017年1月24日，投资者试图追高并买入RU1705合约5手，入场点位在20240元/吨，并于2月13日价格涨至22000元/吨左右时离场，与此同时还买入了5手标的为RU1705合约的对应看涨期权期待未来价格继续上涨，买入期权价格为582元/吨。

期市惊险一日 农产品稳坐钓鱼台

30个品种当日下跌 周二市场行情波动巨大，中国证券报记者统计发现，当天共有30个品种价格下跌，24个品种跌幅超过1%，11个品种跌幅超过3%，7个品种当日跌幅超过4%大跌之下，部分空头获利颇丰 “意外之喜！”周二下午两点左右，一位期货投资人在朋友圈发了一条消息，配图是橡胶主力合约的行情走势图。

期市惊险一日 农产品稳坐钓鱼台

30个品种当日下跌 周二市场行情波动巨大，中国证券报记者统计发现，当天共有30个品种价格下跌，24个品种跌幅超过1%，11个品种跌幅超过3%，7个品种当日跌幅超过4%大跌之下，部分空头获利颇丰 “意外之喜！”周二下午两点左右，一位期货投资人在朋友圈发了一条消息，配图是橡胶主力合约的行情走势图。

美股收高带动东京股市继续上扬

受此影响，东京股市5日高开，信息通信、半导体等股票买盘占优不过，由于前一个交易日东京股市大幅升高300多点，5日也出现获利回吐操作，大盘上涨受限 行业板块涨跌参半信息通信业、其他制品、橡胶制品等板块涨幅居前，但均没有超过1%；矿业大跌2.71%，石油煤炭制品跌近2%，证券商品期货跌超1.50%

橡胶多头已死？突破箱体震荡 持仓量创新高

先看看这个持仓到底有多高，截至2018年1月29日，橡胶总持仓量48万手，单边持仓24万手；其中包含仓单套保4万手，非标套利（包括混合胶的现货和锁定的船货）估计最大可达到12万手，剩下为8万手空头投机 高持仓成因：非标套利未能解套 非标套利指通过买混合胶现货卖期货，待未来期货下跌价差收敛获利。