中信澳洲煤炭

南南资源领涨港股煤炭股，今冬明春煤炭供需缺口较大

供不应求的格局是动力煤价格持续向上的基础动能 同时中信期货发布研报称，今年中澳外交关系逐步破冰，引发市场对恢复澳洲进口的猜想但两国均无迫切推进煤炭贸易恢复的必要，因此仍需观察更多的外交动态若中澳煤炭贸易恢复，粗略估计可能给中国带来约1000-3000万吨/年的新增进口，同时降低进口煤综合成本，缓解国内煤炭紧张 多数煤炭股应声上涨 从个股表现来看，南南资源、中煤能源、兖矿能源等多数煤炭股受消息面影响，股价均呈现不同的涨幅。

兖煤澳大利亚复牌低开6%，大股东增持可能导致退市

其中，兖矿能源作为兖煤澳洲的主要股东，持股比例为62.26% 兖矿能源称，煤炭产业是公司长期战略发展的重要组成通过提高在兖煤澳洲的持股比例，有助于兖矿能源进一步加强资源整合、增强资产协同，提升核心竞争能力及抗风险能力，兖矿能源股东所享有的权益煤炭资源储量、产量和经济利益也将相应增加 增厚兖矿能源业绩兖煤澳大利亚的中大型股东可能偏好该方案 中信证券研报指出，这一运作方式或有效降低监管及交易成本，同时又能实现一定比例的增持。

BDI“起锚” 航运概念有望走出低谷

“最近BDI上涨属于之前短暂调整后的正常修复，但涨速相比6-7月已大幅放缓”东证衍生品研究院铁矿石分析师朱豪表示 中信期货沥青燃油研究员杨家明认为，近期BDI上涨的主要驱动是波罗的海海岬型指数（BCI）上涨，该类型船只规模在8万吨-17.5万吨，一般用于运输煤炭、铁矿石，近期海岬型船只运费上涨是驱动该指数上涨的主要原因从长周期来看，近年来船舶拆解数量中干散货船只占比最大，而干散货船只新订单数量维持在低位，IMO（降低燃料油含硫量的规定）势必导致船舶燃料成本上升，加剧拆解数量进一步增加，运力收缩将是不争的事实，且巴西矿难、澳洲飓风后，两国铁矿石发货逐渐恢复正常，需求端逐渐恢复，这些年船运行业经历低谷之后也有复苏的迹象。

BDI“起锚” 航运概念有望走出低谷

“最近BDI上涨属于之前短暂调整后的正常修复，但涨速相比6-7月已大幅放缓”东证衍生品研究院铁矿石分析师朱豪表示 中信期货沥青燃油研究员杨家明认为，近期BDI上涨的主要驱动是波罗的海海岬型指数（BCI）上涨，该类型船只规模在8万吨-17.5万吨，一般用于运输煤炭、铁矿石，近期海岬型船只运费上涨是驱动该指数上涨的主要原因从长周期来看，近年来船舶拆解数量中干散货船只占比最大，而干散货船只新订单数量维持在低位，IMO（降低燃料油含硫量的规定）势必导致船舶燃料成本上升，加剧拆解数量进一步增加，运力收缩将是不争的事实，且巴西矿难、澳洲飓风后，两国铁矿石发货逐渐恢复正常，需求端逐渐恢复，这些年船运行业经历低谷之后也有复苏的迹象。

期货要闻简讯丨黑色系期价普跌 焦炭大涨3.55%

背景4：8月16日，发改委数据显示，1-7月我国压减粗钢产能2470万吨上半年，钢铁、煤炭、电力行业规模以上企业利润率分别增长93.4%、18.4%和28.1% ◎铁矿石跌2.08% 中信期货：澳洲发货开始缓慢回升，巴西发货量维持高位，未来到港压力将逐步体现。

钢联资讯6月12日热点点评

钢联点评：产量下降得益于钢铁、煤炭去产能的扎实推进河北省国资委主任王昌介绍，河北省是钢铁、煤炭大省，推进供给侧结构性改革，当务之急是钢铁煤炭去产能为发挥国有企业在钢铁、煤炭去产能攻坚战中的带头作用，河北省国资委要求重点国企制定任务书、时间表，做到应退尽退、应退早退 ◎6条生产线已竣工 澳洲铁矿或将成中信股份王牌 新闻回放：据港媒8日报道，中信股份董事长常振明在股东会后表示，公司在澳洲铁矿的6条生产线5月份时已竣工，项目包括建设当地40年来第一个港口、一座海水化淡厂及一座发电厂等。

北重集团与中信重工签订战略合作伙伴协议

中信重工在大型矿用设备、特种钢冶炼、铸锻造、黑色矿山系统设备解决方案等方面与北重集团的矿用汽车、煤炭机械、特钢产品有着高度的契合点此次协议的签订不仅加强了北重集团与中信重工在各自专业领域内的深入合作，双方还明确将中澳磁铁矿项目中的360吨级超大型矿用自卸车为此次合作的切入点和重点合作项目之一中澳铁矿石项目位于西澳洲皮尔巴拉地区Fortescue河口，距普雷斯顿角25公里，资源存量可能超过40-50亿吨，该项目是由中资企业完全掌控的最大海外铁矿石生产基地。

6月3日行业随笔

1季度末上市煤企存货环比同比双增兖矿集团煤炭库存超百万吨，部分矿井面临限产山西煤企竞争优势几丧失殆尽，前四月利润降近七成山东煤企超三成亏损翟镇煤矿“绿煤战略”解放压煤320万吨冀煤入鲁实现双赢，两地存煤混合销售4月陕煤炭价格下跌明显，煤电双方将签购销合同 【矿石】：中信泰富澳洲磁铁矿又停产，生产线需检修两个月。

中国成全球矿业并购最大买家

首钢秘鲁铁矿、中信集团西澳洲磁铁矿、包括中钢收购了澳大利亚中西部矿业公司等项目都出现了很大问题特别是在利润优先的经营环境下，动辄五年甚至十年的投入对任何公司都是一个很大的冒险另一方面，因为矿业投资非常敏感，越来越多的国家都对其设置了非常严格的壁垒和苛刻的条件 安永中国及蒙古地区矿业及金属行业主管合伙人马明德预计，从目前情况来看，随着投资和充实信息以及发展中国家强劲的需求，2013年全球矿业并购将会升温，其中黄金、煤炭、铜、铁矿石等能源矿产仍是并购的热门。

2月28日行业随笔

2012年我国冷轧电工钢产量下降，市场竞争激烈 【物流】：舟山鼠浪湖将建成全国最大矿石中转码头 【煤炭】：环渤海动力煤价创新低，跌势或至5月需求旺季内销出口均显疲态，3月份焦炭或延续跌势山东省炼焦煤市场节后成交平淡焦煤期货有望3月上市 【矿石】：中信泰富称西澳洲磁铁矿项目余下四条生产线建设将由旗下公司负责。

中信泰富首条十万吨级船舶靠泊兴澄特钢码头

该船队投产后，将全部用于运输中信泰富澳洲铁矿石至国内沿海及长江下游的中信泰富特钢集团企业及其他钢铁企业 与此同时，中信泰富于2011年初宣布，以1.2亿元人民币收购中信轮船全部股本，中信轮船为船务公司，提供水路货物运输服务，该公司拥有5艘小型散装货轮（合计载重吨约14.4万吨）、2艘拖轮和4艘驳船(合计载重吨约2万吨)，主要为其位于江苏省江阴市的利港电厂运输煤炭。

中信泰富首条十万吨级船舶靠泊兴澄特钢码头

该船队投产后，将全部用于运输中信泰富澳洲铁矿石至国内沿海及长江下游的中信泰富特钢集团企业及其他钢铁企业 与此同时，中信泰富于2011年初宣布，以1.2亿元人民币收购中信轮船全部股本，中信轮船为船务公司，提供水路货物运输服务，该公司拥有5艘小型散装货轮（合计载重吨约14.4万吨）、2艘拖轮和4艘驳船(合计载重吨约2万吨)，主要为其位于江苏省江阴市的利港电厂运输煤炭。

中信泰富首条十万吨级船舶靠泊兴澄特钢码头

该船队投产后，将全部用于运输中信泰富澳洲铁矿石至国内沿海及长江下游的中信泰富特钢集团企业及其他钢铁企业 与此同时，中信泰富于2011年初宣布，以1.2亿元人民币收购中信轮船全部股本，中信轮船为船务公司，提供水路货物运输服务，该公司拥有5艘小型散装货轮（合计载重吨约14.4万吨）、2艘拖轮和4艘驳船(合计载重吨约2万吨)，主要为其位于江苏省江阴市的利港电厂运输煤炭。

兖州煤业:兖煤澳洲售价大幅下跌,现金收购集团两矿增厚0.04元

据中信建设证劵消息，鄂尔多斯,兖煤澳洲如期放量,一季产量同比提升27%2012年第一季度公司生产原煤1,571万吨,同比增加335万吨,上升27.1%;生产商品煤1,474万吨,同比增加344万吨,提升30.4%;销售商品煤2,089万吨,同比增加885万吨提升73.5%,其中对内销售煤炭32万吨,对外销售煤炭2,057万吨其中增量最大的鄂尔多斯能化与兖煤澳洲,一季度分别实现原煤产量185万吨与437万吨,比10年同期提升194.75%与56.21%。

澳矿产资源税再下一城：煤、铁矿石进口价格承压

业界则普遍认为，出于供应商成本转嫁心态，资源税执行后将会对铁矿石、煤炭两种价格形成一定的高位支撑 中信资源（01205.HK）的总经理兼行政总裁曾晨就直言，落实资源税后短期对公司的现金流影响预计可以承受，但如果影响长远，则会考虑转嫁给客户 光大证券分析师张力扬在23日的一份报告中指出：“该项税收将加大澳洲煤炭、铁矿石企业成本，一定程度上对澳洲煤炭价格形成支撑，可能阻止目前国际市场煤炭价格下滑的风险。

澳矿产资源税再下一城：煤、铁矿石进口价格承压

业界则普遍认为，出于供应商成本转嫁心态，资源税执行后将会对铁矿石、煤炭两种价格形成一定的高位支撑 中信资源（01205.HK）的总经理兼行政总裁曾晨就直言，落实资源税后短期对公司的现金流影响预计可以承受，但如果影响长远，则会考虑转嫁给客户 光大证券分析师张力扬在23日的一份报告中指出：“该项税收将加大澳洲煤炭、铁矿石企业成本，一定程度上对澳洲煤炭价格形成支撑，可能阻止目前国际市场煤炭价格下滑的风险。

中信资源拒评旗下Macarthur获洽购事宜

中信资源(01205)持有16.34%权益的澳洲煤矿企业MacarthurCoal获2间公司洽购，展开争夺战，中信资源总经理兼行政总裁曾晨拒就上述洽购作出评论 曾晨指，公司7-8月份，各项目经济情况正常，但今年余下4个月市场变化非常大，他对公司旗下石油及煤炭产品充满信心 至于收购方面，他形容，这是可遇不可求，又指近期资产价格上升太快，故公司收购时亦要审慎。

Mysteel:澳洲矿产资源税草案出台的影响

由于目前铁矿石开采仍然存在超额利润，资源税的开征和下调对澳大利亚和矿业投资会有小幅影响，但也许会促进全球其它地区的投资，因而对全球的铁矿石和煤炭投资不会有大的影响 5.2对国内企业在澳投资项目的影响 金融危机以来，中国加大了对澳洲矿产资源的投资力度，宝钢、首钢、武钢、中钢、鞍钢、中信泰富等企业，都在澳大利亚投资了铁矿，目前这些企业在澳大利亚共有19个铁矿石项目；煤炭方面，2009年兖州煤业以33.33亿澳元在澳大利亚收购了Felix煤矿100%股权，今年5月份，兖州煤业出价约38亿美元收购澳洲煤企WhitehavenCoal。

Mysteel:澳洲矿产资源税草案出台的影响

由于目前铁矿石开采仍然存在超额利润，资源税的开征和下调对澳大利亚和矿业投资会有小幅影响，但也许会促进全球其它地区的投资，因而对全球的铁矿石和煤炭投资不会有大的影响 5.2 对国内企业在澳投资项目的影响 金融危机以来，中国加大了对澳洲矿产资源的投资力度，宝钢、首钢、武钢、中钢、鞍钢、中信泰富等企业，都在澳大利亚投资了铁矿，目前这些企业在澳大利亚共有19个铁矿石项目；煤炭方面，2009年兖州煤业以33.33亿澳元在澳大利亚收购了Felix煤矿100%股权，今年5月份，兖州煤业出价约38亿美元收购澳洲煤企WhitehavenCoal。

Mysteel综合：2010年6月份钢厂信息汇总

改造完工后，将使该厂生产工艺和装备水平得到进一步提高 三钢： 5月24日，三钢棒材厂棒材厂160方坯改造项目顺利完成，从此告别了150方坯的轧制，为棒材厂实现年度目标106万吨创造了良好的条件 宝钢： 日前，经过大修改造的宝钢股份2050热轧产线3号加热炉实现点火成功 攀钢： 攀钢轨梁厂扩能改造工程950钢轨加工线还建项目于6月21日试车成功 首钢： 6月6日，首秦4300mm粗轧机正式竣工投产，加装粗轧机架将使厚板轧机从120万吨提高到180万吨 鄂钢： 6月13日，鄂钢新2#3#转炉技改工程开工 方大特钢： 近日，方大特钢签订烧结机改造工程总承包（EPC）合同，拟在淘汰2×36㎡烧结机的基础上，新建一台245㎡烧结机 投资合作 宝钢： 日前，与峰峰集团就共同合作开发峰峰集团磁西一号煤矿和九龙煤矿项目签署了框架协议 日前，烟台宝钢车轮有限公司在山东烟台汽车零部件工业园奠基 19日，武汉宝钢制罐有限公司在武汉开发区开工建设 6月20日，将与新西兰清洁技术公司LanzaTech合作，将其“利用钢厂尾气生产燃料乙醇”的技术商业化 日前，宝钢发展公司与一钢公司签订了一钢公司拥有的昌新钢渣公司和开拓磁选金属公司等两家钢渣处理公司的股权转让协议，宝钢生产服务业上海地区固废资源综合利用业务整合的帷幕正式拉开 目前宝钢集团、广东省国资委和广州市国资委正商讨三方共同投资组建“广东钢铁集团有限公司”事宜 武钢： 6月1日，武钢与美的制冷家电集团签署全面战略合作协议 6月2日，武钢与武船重工签订战略合作协议 6月23日，与澳洲RML公司签订莫桑比克煤炭项目谅解备忘录，武钢、中国交通建设集团还与RML公司签订了物流合作双方协议 据悉，澳大利亚Riversdale矿业公司以8亿美元的价格，把莫桑比克的赞比西（Zambeze)煤矿40%的股份出售给中国第三大钢铁企业武汉钢铁集团 重钢： 6月10日，与韩国浦项达成合作协议，将共同开发熔融还原炼铁技术，用于重钢新区生产 近日， 重钢与西安陕鼓动力股份有限公司签订了《战略合作协议》 6月23日，凉山州政府与重钢集团举行座谈共谋发展，加快重钢集团在凉山发展 山东钢铁集团 6月8日获悉，山东钢铁集团计划重组山东省当地一家大型民营企业南金兆集团 中信银行与山东钢铁集团24日在济南签订首信150亿元战略合作协议 沙钢： 5月27日，由沙钢与台湾和桐化学公司合股投资的沙桐煤化工项目正式开工建设 6月18日，沙钢集团和深圳力合两大行业巨头各首期注资500万元，联合投资苏州硒谷科技有限公司，致力于在独墅湖畔打造纳米硒技术领域高地 首钢： 6月7日，首钢计划在未来5年再投资10亿美元，以扩大其在秘鲁的现有铁矿石开采项目 6月29日，首钢与九江镇正式签约投资加工配送中心，该项目首期投资额达5亿元，加工产能将达30万吨 涟钢： 6月1日，华菱涟钢与LG商事、金远钢材建立三方战略合作关系 5月26日，华菱涟钢与安赛乐米塔尔集团印度公司洽谈了印度市场产品销售合作事宜，就确保订单兑现和加深合作等事项达成一致意见 方大特钢： 6月4日公告，经协商，同意托管乌钢公司100%股权 6月24日以9200万元的价格竞得江西省新余市仙女湖区九龙山巴丘园矿区外围及深部铁矿普查探矿权 昆钢： 6月8日上午，昆钢投资15亿的曲靖建商贸园项目签约仪式在昆明举行 将于今年7月初与河口县签订《河口口岸基础设施项目合作协议书》 酒钢： 5月31日，与天水锻压就合作、建设大口径直缝埋弧焊管生产线进行了洽谈 韶钢： 5月31日获悉，恒鼎实业拟与广东韶钢成立合资洗煤公司，另外，还签订了2011年至2020年为期十年的精煤供应量保证 新兴铸管： 5月27日，与国机集团签署战略合作协议 唐钢： 日前，唐钢气体公司与中集集团签订液氩供应合同 本钢集团： 5月8日,本溪钢铁与北台钢铁进入实质合并重组阶段,整合后的新集团产能将达2000万吨,年营业收入超千亿元 西钢集团： 法国液化空气(中国)投资有限公司计划投资4980万美元在西林钢铁厂内建设工业气体(制氧机)项目，项目投产后，生产的高纯氧气产品将全部销售给西钢集团 联发精密钢铁 6月9日，由台湾义联集团参与投资的天津联发精密钢铁有限公司在天津开发区西区开业 临钢： 6月7日上午，临钢与山西平阳重工机械有限责任公司、中船重工物资贸易有限公司，三方共同出资设立临汾钢材深加工有限责任公司 津西钢铁： 6月9日,与中国铁路物资总公司签署战略合作协议 宝鸡钢管： 6月9日，与新疆油田公司签《新疆制管项目合作框架协议》合作协议 马钢： 6月9日，与安工大共建研究生培养基地 天津冶金集团 与中国民生银行5月28日下午举行了银企战略合作签字仪式 龙成集团： 6月10日，中钢集团拿下龙成集团许昌矿业有限公司6000万元的许昌铁矿选矿厂工程总承包合同，建设年产200万吨的选矿厂 太钢： 6月9日，太钢与奥地利伯乐焊接集团签订框架合作协议 同煤钢铁： 6月20日，复星集团与大同市市政府、同煤集团签署《钢铁项目战略合作意向协议》 鞍钢： 6月19日，与北京市昌平区政府在鞍钢会展中心签署战略合作框架协议 河北钢铁集团 6月21日通知，将河北宣工的实际控制人河北省国有资产控股运营有限公司所持宣工发展公司100%国有股权委托河北钢铁集团持有 华菱集团： 6月24日，华菱集团与中远集团在海南博鳌签订战略合作框架协议 中阳钢铁： 6月24日，中阳钢铁与海威钢铁签订了《山西中阳钢铁有限公司与山西文水海威钢铁有限公司联合重组成立吕梁钢铁集团框架协议》 安钢： 6月23日，与西安陕鼓正式签署了设备合同及备件库存服务框架协议 永钢： 6月28日，光大银行给永钢授信15亿元贷款 三钢： 6月8日，与淮北矿业集团签订了2011－2015年中长期煤炭购销协议 新品研发 宝钢： 日前，新投产的宝钢特钢事业部炉卷轧机成功轧制出第一卷不锈钢卷 日前，成功试制出直径762×30.2毫米及31.8毫米规格直缝焊管 日前，宝钢首创高等级R5级系泊链用钢 邯钢： 近日，开发出澳标高强镀锌板G550 日前，汽车结构用冷轧板St37-2G成功下线 近日，专门为古巴量身定做的3800吨美标ASTMGrAA-283和ASTMGrCA-283热轧卷板开平板成功下线 武钢： 日前，与珠江石油天然气钢管公司共同研制完成“深海管线用直缝埋弧焊钢管” 近日，武钢江北公司冷弯型钢厂成功试轧35个品种规格的高强度钢薄壁管，所有品种规格全部达标 6月9日，由武钢、中国通用机械总公司及合肥通用机械研究所共同完成的“高韧性-50℃低温压力容器用15MnNiNbDR钢及工程应用技术研究”成功通过省科技成果鉴定 承钢： 5月22日，公司首次成功轧制含钒30MnSi盘圆 近日，成功开发生产400余吨C35KΦ8.0盘圆 近日，承钢公司提钒炼钢二厂首次冶炼Q235D品种钢获得成功 攀钢： 日前，攀钢又一个钢轨新品种——UIC60SS余热淬火轨开发成功 6月17日，攀钢轧成国内屈服强度最高的QST700汽车大梁钢 莱钢： 日前，特殊钢厂成功试制生产出新钢种20CrMnTiHSQ汽车变速器齿轴类零件用钢 近日，特殊钢厂为印度尼西亚某汽车生产商开发的SCM440高档汽车用钢，即将走出国门 宝鸡钢管： 宝鸡钢管研究院研发的连续管速度管柱开发项目于5月15日试制成功首盘3800米速度管柱产品 X100钢级螺旋埋弧焊管用焊丝已于近日试验成功 唐钢： 近日，首次研发生产的预应力钢绞线用热轧盘条82B 6月5日，公司成功轧制电工钢TGW800-1 抚顺特钢： 日前，成功生产出DTSH-1双真空高质量模具钢，填补了国内高等级工模具钢生产的空白 近日，抚顺特钢股份公司成功试制了4毫米厚的铬12热轧板材 梅钢： 近日，梅钢冷轧热镀铝锌产品DC53D+AZ完成首轮试制 宣钢： 日前，成功开发易切削钢X1215 水钢： 博宏公司螺纹生产线也可生产抗震钢 石钢： 公司研究开发易切非调质钢取得成功并实现批量生产 北满特钢： 5月27日，成功生产调质材EN26 敬业集团： 5月，成功开发高强度结构钢Q460C 本钢： 日前，成功研发高速钢离心复合轧辊 衡水薄板： 日前，衡板青岛公司开发成功平板电视后背专用板 重钢： 日前，重钢新区成功试制出Q345qE桥梁钢 韶钢： 近日，韶钢成功开发生产X80高级别管线钢 舞钢： 6月15日，700MW级水轮发电机组用300毫米厚Z向钢板通过技术评审 长钢： 6月18日，轧钢厂成功开发并生产Q345低合金高强度φ30mm热轧圆钢 新兴铸管: 日前，股份公司轧钢部成功开发∮6盘螺 科技创新 攀钢: 攀钢钒炼钢厂开发成功“提钒污泥综合利用技术研究” 5月31日获悉，攀钢采用超快冷工艺实现集约化热轧钢板生产 日前，攀钢轨梁厂方坯加热炉在线模型技术研究通过省级鉴定 “TiO2含量对高碱度烧结矿性能影响的技术研究与应用”项目通过省级鉴定 “捣固焦炭在攀钢高炉上的应用技术研究”项目通过省技术鉴定 “降低攀钢2000m3高炉铁损系统技术研究”项目通过省技术鉴定 宝钢: 日前，宝钢钢渣运用改良后的一、二级处理工艺，经深加工，作为再生资源广泛应用于建材、配重、除锈等领域 “新一代高性能钻杆关键技术研究及应用”科研成果进行技术鉴定 济钢: HGCJ-100A冲击试样自动加工填补国内空白 近日，建设工程课题《船用钢板分层缺陷的研究》通过验收 承钢: 近日，承钢公司更换转炉出钢口操作装置、一种圆周方向可精确调整连接轴两项技术被国家专利局授权为实用新型专利 日前，冶炼钒钛铁储铁式铁沟技术在承钢应用成功 梅钢: 近日，科研创新项目《吹气赶渣新技术运用研究》取得喜人成果 近日，“钢铁企业MES系统研究与开发、TM+T工艺生产低焊接裂纹敏感性压力容器板开发研究”等两项省科技成果通过省级鉴定 邯钢: 近日，成功开发出用于铬质耐火材料的X射线荧光熔片测定法 日前，鄂钢棒材厂对φ14mm螺纹钢进行三切分工艺改造成功 华菱衡钢: 近期进行了富氧燃烧试验，并取得成功 近日，铁路运输系统"GK1C型内燃机车水温控制装置"和"内燃机车控制信号驱动放大板检测仪"两项技术成果获得国家知识产权局颁发的实用新型专利证书 武钢: 日前，炼钢三分厂成功开发铁水称量网上监控系统 敬业集团: 日前，轧钢厂棒材φ16三切分试轧成功 。