澳洲出口钢铁矿石

Mysteel2024新春团拜会--煤焦太原站圆满落幕

最后解读了2023年热点以及2024年钢市预判2023年的第一个热点是铁水产量高位，铁矿需求较强，而供给相对平稳；需求增长大于供给，拉升铁矿石价格；第二是煤焦对比其他品种跌幅更大，焦煤相对于铁矿石价格更容易被挤压，原因在于主流矿山对铁矿石控制力较强，澳洲铁矿增产不及预期，焦煤进口大增给市场传递宽松信号；第三是以宽货币的衰退应对策略，造成预期长期强于现实；第四是钢铁生产增量主要依靠海外消化最后对2024年钢材市场进行了展望：钢材内需基本稳定，预计国内钢铁消费同比增长0.2%，但需要注意的是未来钢材高出口不可持续，原因在于外部环境不利于出口。

年中盘点：2023年上半年铁矿石大事记

1月16日：江苏镔鑫钢铁于江苏赣榆海洋经济开发区冶金产业园江苏省镔鑫钢铁集团有限公司现有厂区内新建1250立方米高炉建设工程项目获批 1月28日：澳洲矿业公司CuFe目前已经重新开始在西澳的JWD矿区开采铁矿JWD项目属于Wiluna West铁矿石项目的一部分，在其三季度共出口14.18万吨铁矿同时，CuFe计划在本月底前将该矿山的产品运至港口 1月31日：英美资源集团宣布其新推出的液化天然气双燃料海峡型+船“Ubuntu Harmony”已从其南非的Kumba业务中装载了第一批铁矿石。

弘业期货：印度下调出口关税，铁矿石盘面震荡调整

周末，印度财政部11月19日起下调铁矿石出口关税，包含铁矿石在内的部分钢铁制品恢复至5月前关税水平总量上看，2022年1-9月中国进口印度铁矿石量989万吨，同比减少2239万吨，减量明显，此番调整也是应业内所向，关税下调后印度低品粉矿、球团也将恢复出口58%以下的粉矿以及球团在价格上有优势，出口积极性将大幅提高，预计月度出口量将逐步恢复至5月前的水平供应方面，上周全球发运出现回落，主要减量出现在澳洲，到港量有所回升。

Mysteel：11月14日绿豆价格汇总表

Mysteel数据：海外主要铁矿山即期利润（20221111）

Mysteel：11月11日绿豆价格汇总表

海南矿业：短期内铁矿石整体呈逐渐回落的趋势，价格中枢可能会有所下移

我们认为，国家鼓励国内的铁矿石企业扩产，通过并购的方式做大做强，甚至鼓励国内企业到海外去投资并购优质的铁矿项目，以减少我国对澳洲、巴西等地铁矿石的进口依赖度；从铁矿石需求端看，一方面国家近两年出台了相关政策限制钢铁产品出口，今年继续开展粗钢产量压减工作，但公司成品矿结构中占比较高的是块矿产品，块矿属于国内非主流矿，对于下游钢企来说性价比较高，所以公司的下游客户相对比较稳定，目前60%-70%的成品矿产品销售给长协客户；另一方面，随着今年国务院稳经济一揽子政策的出台，我们认为地产及基建投资需求拉升，从而有望带动一些钢企产能的恢复，进而增加铁矿石需求量。

【财联社】强预期、弱现实，钢矿产业链供需双弱格局难改

钢矿产业链近期呈现现实弱、预期强的市场格局印度周末大幅增加铁矿出口关税，印矿供应窗口或关闭，而澳洲巴西等主流矿商供应量处于较低水平尚未恢复；需求端，国内宏观政策及疫情防控利好不断，市场对未来钢材需求信心有所提振，但实际消费改善缓慢，市场交投依旧偏弱 有行业分析人士对财联社记者表示，市场供需双弱，钢材价格不断下跌，部分品种已经亏损，后市供需都有恢复预期，但仍需注意疫情影响 短期扰动不改长期宽松格局 5月22日，印度政府出台针对钢铁原料及产品的进出口关税调整政策，将铁矿石、球团等产品关税上调至45%-50%不等。

强预期、弱现实，钢矿产业链供需双弱格局难改

钢矿产业链近期呈现现实弱、预期强的市场格局印度周末大幅增加铁矿出口关税，印矿供应窗口或关闭，而澳洲巴西等主流矿商供应量处于较低水平尚未恢复；需求端，国内宏观政策及疫情防控利好不断，市场对未来钢材需求信心有所提振，但实际消费改善缓慢，市场交投依旧偏弱 有行业分析人士对财联社记者表示，市场供需双弱，钢材价格不断下跌，部分品种已经亏损，后市供需都有恢复预期，但仍需注意疫情影响 短期扰动不改长期宽松格局 5月22日，印度政府出台针对钢铁原料及产品的进出口关税调整政策，将铁矿石、球团等产品关税上调至45%-50%不等。

刁力：“十四五”进口铁矿石需求形势展望

但由于中国钢铁行业对澳大利亚铁矿石依存度较高，铁矿石贸易暂未受到达到影响澳洲政府频频放言，鼓吹以中国对澳大利亚铁矿石的依赖作为其对华外交决策上的“末日武器”，即通过控制铁矿石出口来对中国的经济发展形成限制手段但由于澳大利亚经济高度依赖铁矿石出口，限制措施也将对澳大利亚造成极大伤害，同时也会促使中国加快寻求多元化的铁矿石进口来源的脚步受此警示，进口铁矿石资源的可靠性对我国钢铁行业产业安全形成重大威胁。

Mysteel周报：复产逻辑与现实需求博弈 铁矿价格震荡下行（12.24-12.31）

1-11月，日本钢铁产品出口总量3158万吨，同比增长6.8% 从日本主要钢铁产品出口市场来看，1-11月，日本对韩国钢铁出口452万吨，同比增长1.3%；对中国出口473万吨，同比下降13.5%；对中国台湾出口216万吨，同比下降5.3%；对泰国出口552万吨，同比增长64.8%；对美国出口105万吨，同比增长27.8% 4.7、铁矿石富翁福雷斯特持续投资建设清洁能源 据外媒报道，澳洲矿业亿万富翁安德鲁·福雷斯特Andrew Forrest表示，其位于昆士兰的工厂将于2022年2月开始建设，计划在2030年前年产1500万吨氢气。

Mysteel参考丨2021年全球铁矿石供应展望及其供应风险评估

Mysteel通过其核心数据库和资讯网络的数据挖掘，预估2021年全球铁矿石增量约为9630万吨这些增量主要来自于巴西、印度、美国等受疫情影响较大的国家，这些国家在2021年从疫情中恢复的进度情况将直接影响铁矿石产量能否达到预期水平 除此之外， Mysteel认为全球铁矿石增量主要来自于西半球国家，一季度对中国的供应影响较小，而伴随着后期到港量增加和铁矿石品种逐渐往高铁品位调整，后期供应过剩迹象将愈发明显。

广发期货：铁矿石供需两弱，维持宽幅震荡观点

钢厂原料补库进入尾声，疏港量环比回落，本期库存继续增加，澳矿增加明显随着终端进入需求淡季，钢厂亏损，且唐山限产加严，钢厂减产利空原料工信部压减钢铁产量，鼓励废钢进口及减少钢材出口，降低对钢铁原料铁矿石的需求预期盘面大幅回调消化一定上述利空因素但我们认为铁矿石不具备大跌基础随着供应淡季到来，天气对铁矿石供应的扰动加大，近期澳洲飓风频发，铁矿石外矿发货量整体呈下降态势近期全球疫情有所缓和，随着疫苗接种提速，经济复苏趋势不变，对节后需求预期依然偏乐观。

广发期货：铁矿石供需两弱，维持宽幅震荡观点

随着终端进入需求淡季，螺纹库存上升较快，钢厂亏损不断扩大，且唐山限产加严，钢厂减产利空原料钢厂原料补库进入尾声，疏港量环比回落，本期库存继续增加，澳矿增加明显工信部压减钢铁产量，鼓励废钢进口及减少钢材出口，降低对钢铁原料铁矿石的需求预期上周盘面大幅回调消化一定上述利空因素但我们认为铁矿石不具备大跌基础随着供应淡季到来，天气对铁矿石供应的扰动加大，近期澳洲飓风频发，铁矿石外矿发货量整体呈下降态势近期全球疫情有所缓和，随着疫苗接种提速，经济复苏趋势不变，对节后需求预期依然偏乐观。

铁矿石价格“笼头”该如何收紧

近日，中澳贸易问题加剧了市场对澳洲铁矿石供应的担忧，叠加国内需求旺盛、国际钢铁行业生产复苏等因素，境外铁矿石价格明显上涨12月4日，境外指数、新交所（SGX）铁矿石期货主力合约结算价分别涨至145.30美元/吨、140.98美元/吨，分别较前一日上涨5.4%、6.4%，出现了少见的“九连涨”，达到7年来新高在境外指数、期货价格大幅拉涨下，国内铁矿石期现货价格跟随上涨 相关专家认为，我国是全球最大的铁矿石进口国，澳大利亚是最大的铁矿石出口国。

瑞达期货：铁矿石增仓上行，受库存下滑预期推动

FIMI称印度钢铁行业的铁矿石短缺的情况是人为造成的，若政府立即全面禁止出口铁矿石球团，包括不允许私营企业进行球团出口有助于满足国内需求 市场报价：青岛港：62%澳洲粉矿报960元/干吨，跌1元/干吨；河北市场部分钢厂采购65%铁精粉价格为890元/干吨，持平（干基含税现汇出厂基价） 仓单库存：大商所铁矿石仓单日报为0手，持平。

铁矿石震荡偏强，远月贴水较深

据该部称，今年上半年，土耳其钢铁出口金额占土耳其全国总出口额的8％其中，2020年6月，土耳其出口了超过11亿美元的钢材，同比增长28.6％土耳其6月钢铁出口额占该国出口总额的8.4％ 市场报价：青岛港：62%澳洲粉矿报991元/干吨，跌5元/干吨；唐山建龙钢厂采购65%粉矿报价870元/干吨，持平（干基含税自提） 仓单库存：大商所铁矿石仓单日报为200手，持平。

铁矿石增仓上行 多单持有

据外媒报道，因疫情导致印度国内钢铁需求急剧下滑，目前印度多家钢厂的生产几乎以出口为主甚至像印度钢铁管理局（SAIL）这种当地领先的钢铁公司现在也开始寻找包括中国在内的海外市场来销售其钢铁产品 市场报价：青岛港：62%澳洲粉矿报736元/干吨，涨8元/干吨；唐山建龙钢厂采购65%粉矿报价720元/干吨，涨20元/干吨（干基含税自提） 仓单库存：大商所铁矿石仓单日报为0手，持平。

铁矿石单边上涨行情恐终结

3月20日，巴西向亚洲最大的铁矿石出口商淡水河谷发文，确认其员工中的首例感染病例，但并未说明对生产的影响前期，淡水河谷曾通报，如果疫情在业务集中的地区暴发，那么可能需要采取应变措施或最终暂停部分业务澳洲方面，昆士兰海事安全局宣布从3月18日起，所有14天内从其他国家来的商船（或者船上人员14天内有到过其他国家的），将被禁止停靠包括布里斯班港在内的所有昆士兰地区的港口 与供应相对，目前，安赛乐米塔尔计划减产，塔塔钢铁欧洲公司计划削减1250个工作岗位，后期海外钢厂减产有扩散趋势。

黑色纵览（3月30日）：黑色系宽幅震荡，基本面变化不大，短期价格维持震荡调整

1、本周市场观点及多空因素分析 钢材： 利多因素：中央政治局会议指出要加快地方政府专项债发行和使用，提高财政赤字率，引导贷款市场利率下行，对恢复市场信心利好；钢材消费稳步增长，去库存速度尚可，盘面价格经历下跌之后保持韧性，期现价格仍有支撑； 利空因素：海外疫情愈发严重，卷板和产成品出口将受影响严重，市场心态较差；螺纹产量继续大幅回升，钢材去库存压力仍然较大，原料价格下跌导致成本支撑减弱，短期钢价维持弱势调整； 铁矿： 利多因素：主要铁矿石出口国受疫情影响，南非、印度封港，巴西、澳洲影响不大，短期供给仍将维持低位，高炉开工率和铁水产量稳步回升，铁矿石需求保持强劲，盘面价格支撑较强； 利空因素：除中国外的主要钢铁生产国受疫情影响关停高炉，全球铁矿石供给略有过剩，市场发往中国的量有所增加，港口库存远期有累积的可能，另外，成品材供大于求，市场压力较大； 煤焦： 利多因素：煤焦供需变化不大，焦化利润基本处于盈亏平衡线，现货价格连续4轮下跌，价格支撑增强；4月份去产能大概率执行，盘面价格或迎来反弹； 利空因素：短期煤焦供应增强，煤矿和洗煤厂保持正常作业，焦化厂产能利用率回升，焦炭供应保持高位；焦炭库存向港口转移，钢厂控制到货，下游需求支撑不力，盘面随钢材和铁矿价格弱势震荡； 整体来看：黑色系商品基本面向好发展，螺纹和热卷强弱分化，钢材去库继续增加，但产量增加也较明显；铁矿石供需情况保持良好，短期支撑仍然较强，但远期有供应压力；煤焦供应增多，价格偏弱，但利润压至低位，下行空间有限；整体黑色系商品价格将继续维持震荡运行； 2、黑色系商品价格及基本面走势回顾 上周黑色系商品宽幅震荡，周初盘面价格大幅下行，而后震荡反弹，环比涨跌变化不大；螺纹、热卷、铁矿石和焦煤小幅下跌，焦炭微涨，锰硅大幅上涨超9%，硅铁跌近4%，受国外疫情影响，市场心态偏弱，黑色系商品整体弱势震荡；原料价格方面，煤焦矿窄幅震荡，钢坯、废钢跌幅较大，硅锰涨近7%，受南非疫情防控而关闭港口的影响，硅锰和铁矿价格偏强，原料端整体供需变化不大；现货钢材价格指数方面，螺纹、线材和中板小幅下跌，冷热板卷价格跌幅较大，建材需求保持旺盛，直供量和出库量环比上升，贸易商成交量扩大，但周产量增幅较大，短期供大于求压力难以缓解，而板卷和其产成品受出口影响，市场预期走弱，现货价格偏弱运行；从目前产业链利润变化来看，钢材利润略有回升，钢厂供应增强，铁矿基本面良好，短期下行压力不大，而煤焦利润微薄，继续下行空间有限，短期钢价仍有成本支撑，另外，宏观政策提出专项债和提高赤字率，引导利率下行，期现价格将延续震荡调整，涨跌空间有限； 黑色商品期现价格周度变化情况 数据来源：钢联数据 2.1、钢材去库存维持良好，卷螺基本面走势分化 上周卷螺价格走势分化，主力移至10合约，而盘面05合约卷螺差149元/吨，10合约卷螺差158元/吨，远月卷螺分化更加明显，现货卷螺价格指数差扩大至140元/吨；从基本面数据来看，螺纹产线开工率和产能利用率继续回升，周产量增17.12万吨，厂库和社库下降超115万吨，但同比仍高830万吨，螺纹供大于求仍显严重；热卷周产量下降4.85万吨，厂库和社库下降超11万吨，同比高209万吨，但受终端制造业出口下降影响而需求偏弱，整体卷螺供大于求仍然严重。